Die vorliegende Kurzpräsentation soll einen Überblick über die wichtigsten Grundlagen der Finanzmathematik vermitteln. Hierzu werden die folgenden Themengebiete behandelt:
1.) Zinsrechnung:
Einfache Zinsrechnung („Mutter aller Formeln“)
Barwert und Endwert von Zahlungsströmen
2.) Tilgungsrechnung:
Annuitätendarlehen, Rumpfannuität, Effektivzinsberechnung
3.) Festverzinsliche Wertpapiere:
Kurswert und Rendite einer Anleihe
Zinsänderungsrisiko und Duration
Inhaltsverzeichnis
- Zinsrechnung
- Einfache Zinsrechnung
- Barwert und Endwert von Zahlungsströmen
- Tilgungsrechnung
- Annuitätendarlehen, Rumpfannuität, Effektivzinsberechnung
- Festverzinsliche Wertpapiere
- Kurswert und Rendite einer Anleihe
- Zinsänderungsrisiko und Duration
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Einführung in die Finanzmathematik beschäftigt sich mit der Bewertung von Zahlungsströmen unter Berücksichtigung von Zinsen. Das Ziel ist es, verschiedene Finanzmathematik-Konzepte zu verstehen, wie z. B. einfache Zinsrechnung, Tilgungsrechnung und Festverzinsliche Wertpapiere.
- Bewertung von Zahlungsströmen
- Einfache Zinsrechnung und deren Anwendungen
- Tilgungsrechnung und Annuitätendarlehen
- Festverzinsliche Wertpapiere und deren Renditeberechnung
- Zinsänderungsrisiko und Duration
Zusammenfassung der Kapitel
1) Zinsrechnung
Dieses Kapitel behandelt die einfache Zinsrechnung, die als Grundlage für die Bewertung von Zahlungsströmen dient. Es werden die Konzepte von Barwert und Endwert sowie der Unterschied zwischen einfachem und äquivalentem Zins erläutert.
2) Tilgungsrechnung
Dieses Kapitel konzentriert sich auf die Tilgungsrechnung, insbesondere auf Annuitätendarlehen und Rumpfannuitäten. Es wird die Effektivzinsberechnung behandelt und wichtige Konzepte wie das Zinsänderungsrisiko und die Duration vorgestellt.
3) Festverzinsliche Wertpapiere
Dieses Kapitel beleuchtet die Funktionsweise von festverzinslichen Wertpapieren, einschließlich der Berechnung von Kurswert und Rendite einer Anleihe. Es wird die Bedeutung des Zinsänderungsrisikos und der Duration für die Bewertung von Anleihen erläutert.
Schlüsselwörter
Finanzmathematik, Zinsrechnung, einfache Zinsrechnung, Barwert, Endwert, Tilgungsrechnung, Annuitätendarlehen, Rumpfannuität, Effektivzinsberechnung, Festverzinsliche Wertpapiere, Kurswert, Rendite, Zinsänderungsrisiko, Duration, Zahlungsströme.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Barwert und Endwert?
Der Barwert ist der heutige Wert eines zukünftigen Zahlungsstroms, während der Endwert den Wert eines Betrages nach einer bestimmten Laufzeit inklusive Zinsen beschreibt.
Wie funktioniert ein Annuitätendarlehen?
Bei einem Annuitätendarlehen zahlt der Kreditnehmer über die gesamte Laufzeit gleichbleibende Raten (Annuitäten), wobei sich der Zinsanteil verringert und der Tilgungsanteil erhöht.
Was versteht man unter der Duration einer Anleihe?
Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Anleihe angibt und als Maß für das Zinsänderungsrisiko dient.
Wie wird der Effektivzins berechnet?
Der Effektivzins berücksichtigt neben dem Nominalzins auch weitere Kosten und Faktoren des Kredits, um die tatsächliche jährliche Belastung vergleichbar zu machen.
Was ist das Zinsänderungsrisiko bei Wertpapieren?
Es beschreibt das Risiko, dass der Marktwert einer festverzinslichen Anleihe sinkt, wenn die allgemeinen Marktzinsen steigen.
- Arbeit zitieren
- Dieter Will (Autor:in), 2018, Kurzpräsentation: Einführung in die Finanzmathematik, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/413640
