Risikosteuerung mit Value at Risk und Cashflow at Risk

Exposé Écrit pour un Séminaire / Cours , 2009 , 50 Pages , Note: 1,7

Gestion d'entreprise - Controlle de gestion

Bedingt durch die aktuelle wirtschaftliche Situation und die dazugehörige Medienberichterstattung rückten die Begriffe "Risiko" und "unternehmesgefährdende Transaktionen", speziell im Bank- und Finanzsektor, stark in den Vordergrund. Daher ist die Thematik der Risikoerkennung, -überwachung und -steuerung aktueller denn je.

Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit dem Thema der Risikosteuerung mit Hilfe des Value at Risk und des Cashflow at Risk.

Zunächst werden einige Begriffsbestimmungen und Grundlagen erarbeitet. Anschließend werden drei verschiedene Methoden zur Berechnung des Value at Risk vorgestellt und verglichen, wobei die Vor- und Nachteile der einzelnen Verfahren diskutiert werden. Im Folgenden wird dann die Risikomessung mit Hilfe des Cashflow at Risk erarbeitet.

Ergänzt um einige Beispiele, welche im Anhang zu finden sind, gibt diese Arbeit einen Einblick in die verschiedenen Berechnungsmethoden der o. g. Risikomaße. Speziell mit Hinblick auf die Risikomessung bei Unternehmen des Finanzsektors sowie Industrie- und Handelsunternehmen.

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Grundlagen
  • Der Begriff Risiko
  • Ziele der Risikosteuerung und die Bedeutung des Risikocontrollings für Unternehmen
  • Risikomanagement als Aufgabe des Controllings
  • Phasen des Risikomanagementprozesses
• Risikomessung mit Hilfe des Value at Risk
  • Definition und Begriffsbestimmung des Value at Risk
  • Berechnung des VaR durch historische Simulation
  • Berechnung des VaR durch Monte-Carlo-Simulation
  • Berechnung des VaR durch den Varianz-Kovarianz-Ansatz
  • Vergleich der Verfahren zur Berechnung des VaR
  • Bedeutung des VaR für Banken und für Industrie- und Handelsunternehmen
• Risikomessung mit Hilfe des Cashflow at Risk
  • Definition und Begriffsbestimmung
  • Verfahren zur Berechnung des CFaR
  • Potenzial des CFaR in der praktischen Anwendung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Seminararbeit befasst sich mit der Risikosteuerung im Unternehmen und analysiert zwei wichtige Verfahren zur Risikomessung: den Value at Risk (VaR) und den Cashflow at Risk (CFaR). Die Arbeit untersucht die theoretischen Grundlagen der Risikosteuerung, die verschiedenen Methoden zur Berechnung des VaR und des CFaR und beleuchtet die praktische Bedeutung dieser Verfahren für Unternehmen.

• Definition und Bedeutung des Risikos für Unternehmen
• Ziele der Risikosteuerung und die Rolle des Controllings
• Anwendung und Berechnung des Value at Risk (VaR)
• Anwendung und Berechnung des Cashflow at Risk (CFaR)
• Potenziale und Grenzen des VaR und des CFaR in der Praxis

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einführung in den Begriff des Risikos und den Zielen der Risikosteuerung. Anschließend werden die Phasen des Risikomanagementprozesses und die Rolle des Controllings im Risikomanagement beleuchtet. Das dritte Kapitel beschäftigt sich mit der Risikomessung mit Hilfe des Value at Risk (VaR) und stellt verschiedene Verfahren zur Berechnung des VaR vor, darunter die historische Simulation, die Monte-Carlo-Simulation und der Varianz-Kovarianz-Ansatz. Die Bedeutung des VaR für verschiedene Unternehmensbereiche wird ebenfalls diskutiert. Das vierte Kapitel widmet sich dem Cashflow at Risk (CFaR) als alternatives Verfahren zur Risikomessung. Die Arbeit beleuchtet die Definition, die Berechnung und das Potenzial des CFaR in der praktischen Anwendung.

Schlüsselwörter

Risikomanagement, Risikosteuerung, Value at Risk (VaR), Cashflow at Risk (CFaR), historische Simulation, Monte-Carlo-Simulation, Varianz-Kovarianz-Ansatz, Controlling, Risikocontrolling, Unternehmen, Banken, Industrie- und Handelsunternehmen.

• Université: University of Wuppertal (Lehrstuhl für Controlling)
• Cours: Controlling
• Note: 1,7
• Auteur: Dipl. Math. Katharina Scharfen (Auteur)
• Année de publication: 2009
• Pages: 50
• N° de catalogue: V143278
• ISBN (ebook): 9783640558001
• ISBN (Livre): 9783640558902
• Langue: allemand
• mots-clé: Value at Risk, Cashflow at Risik, historische Simulation, Monte-Carlo-Simulation, Risikocontrolling, Risikosteuerung