Das Ziel der Arbeit ist es, darzustellen, welche Chancen und Risiken Robo-Advisor für die klassische Bankenbranche bieten und ob eine dieser Seiten überwiegt. Besonders soll dabei auf den Unterschied zwischen Robo-Advisorn und der klassischen Anlageberatung eingegangen werden. Nach der Darstellung, welche Möglichkeiten generell für die Anlage bestehen und wie eine solche erfolgen kann, wird näher auf Geldanlageberatung eingegangen. Fokus dieser Arbeit stellt die Betrachtung von Robo-Advisorn dar. Dazu gehört die Untersuchung, welche Arten man unterscheiden kann und welche Anbieter sich bereits am Markt befinden. Außerdem soll beleuchtet werden, was Kundennutzen und Risiken sind. Auch die Stellung von Banken gegenüber Robo-Advisorn wird beleuchtet, um herauszufinden, welche Meinung man daraus ableiten kann. Am Ende der Arbeit soll die Frage beantwortet werden, welche Chancen sich für die Bankenbranche auftun.
Durch die Digitalisierung und die Nutzung der neuen Medien ist es zu einer Vielzahl neuer Unternehmensarten gekommen. Auch die Finanzbranche wurde durch die Entwicklung verändert. Es entstehen Unternehmen im Bereich FinTechs, welche die Dienstleistung einer Bank mit der Innovationskraft eines digitalen Unternehmens verbindet. Hier entstehen Konkurrenzsituation zwischen den großen Finanzdienstleistern der Banken und den neuen Anbietern, welche die Finanzindustrie revolutionieren wollen. Ob diese zukunftsträchtige Entwicklung nachhaltig Erfolg haben wird, bleibt abzuwarten. Wichtig werden die Vorteile und Nachteile für den Kunden sein. Durch den Konkurrenzdruck und der Chance auf ein derartiges Wachstum stellt sich die Frage, welche Chancen und welche Risiken konkret Robo-Advisor für den deutschen Bankenmarkt mit sich bringen.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 1.1 Zielsetzung der Arbeit
- 1.2 Aufbau und Methodik
- 2. Rechtliche Grundlagen
- 2.1 WPHG - Das Wertpapierhandelsgesetz und die wichtigsten Grundlagen
- 2.2 MiFID - Markets in Financial Instruments Directive
- 3. Geldanlage in Kapitalmarktprodukte
- 3.1 Grundlagen der Geldanlage
- 3.2 Aktien als Assetklasse und deren Charakteristika
- 3.3 Anleihen als Assetklasse und deren Charakteristika
- 3.4 Fonds als Assetklasse und deren Charakteristika
- 3.4.1 Die Untergruppe der Investmentfonds
- 3.4.2 Die Untergruppe der Exchange Traded Funds
- 4. Analyse der konventionellen Geldanlageberatung
- 4.1 Definition einer konventionellen Anlageberatung
- 4.2 Ablauf einer Geldanlageberatung
- 4.3 Abgrenzung zur Anlagevermittlung und Vermögensverwaltung
- 4.4 Marktsituation der Vermögensverwalter
- 5. Analyse der digitalen Finanzanlage durch RoboAdvisor
- 5.1 Robo-Advisor als Teil der FinTech-Branche
- 5.2 Grundlagen und Charakteristika
- 5.3 Marktsituation in Deutschland
- 5.4 Anbietervergleich am deutschen Markt
- 5.4.1 Anbieterbetrachtung von Quirion
- 5.4.2 Anbieterbetrachtung von Scalable Capital
- 5.4.3 Anbieterbetrachtung von Growney
- 5.4.4 Anbieterbetrachtung von Easyfolio
- 5.4.5 Zusammenfassende Erkenntnisse
- 5.5 Kundennachteile von RoboAdvisor
- 5.6 Kundenvorteile von RoboAdvisor
- 6. Chancen und Risiken für Banken in Bezug auf Robo Advisors
- 6.1 Darstellung des Status quo
- 6.2 Robo Advisors als Konkurrenz zur konventionellen Geldanlageberatung
- 6.3 Chance für Banken durch Zusammenarbeit mit RoboAdvisors
- 6.4 Zusammenarbeit zwischen RoboAdvisor und Bank
- 7. Zusammenfassung und Zukunftsgedanken
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit dem Vergleich der konventionellen Geldanlageberatung mit der digitalen Finanzberatung durch Robo-Advisors. Im Zentrum der Betrachtung stehen die Chancen und Risiken für Banken, die sich aus der Entwicklung und dem zunehmenden Erfolg von Robo-Advisors ergeben.
- Rechtliche Grundlagen der Finanzberatung und -vermittlung
- Analyse der Funktionsweise und der Stärken und Schwächen von konventionellen und digitalen Anlageberatungsformen
- Analyse der Marktpositionierung von Robo-Advisors und der Wettbewerbslandschaft
- Chancen und Risiken für Banken durch die Konkurrenz durch Robo-Advisors und Möglichkeiten der Zusammenarbeit
- Zukunftsperspektiven für die Finanzberatung und die Rolle von Robo-Advisors
Zusammenfassung der Kapitel
Kapitel 1: Die Einleitung führt in das Thema der Arbeit ein und definiert die Zielsetzung sowie die Methodik der Untersuchung. Kapitel 2 befasst sich mit den rechtlichen Grundlagen der Finanzberatung, wobei das Wertpapierhandelsgesetz und die Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) im Mittelpunkt stehen. Kapitel 3 gibt einen Überblick über die wichtigsten Kapitalmarktprodukte, die im Rahmen einer Anlageberatung relevant sind, wie z.B. Aktien, Anleihen und Fonds. Kapitel 4 untersucht die konventionelle Geldanlageberatung, indem die Definition, der Ablauf und die Abgrenzung zur Anlagevermittlung und Vermögensverwaltung erläutert werden. Zudem wird die Marktsituation der Vermögensverwalter beleuchtet. Kapitel 5 widmet sich der digitalen Finanzanlage durch Robo-Advisors, indem diese als Teil der FinTech-Branche vorgestellt und die Grundlagen sowie Charakteristika von Robo-Advisors erläutert werden. Des Weiteren wird die Marktsituation in Deutschland und ein Anbietervergleich am deutschen Markt durchgeführt. Kapitel 6 befasst sich mit den Chancen und Risiken für Banken in Bezug auf Robo-Advisors, indem der Status quo dargestellt wird und die Robo-Advisors als Konkurrenz zur konventionellen Geldanlageberatung analysiert werden. Schließlich werden Chancen für Banken durch die Zusammenarbeit mit Robo-Advisors und Möglichkeiten dieser Zusammenarbeit beleuchtet. Kapitel 7 fasst die Ergebnisse der Arbeit zusammen und beleuchtet Zukunftsperspektiven für die Finanzberatung und die Rolle von Robo-Advisors.
Schlüsselwörter
Konventionelle Geldanlageberatung, digitale Finanzberatung, Robo-Advisors, FinTech-Branche, Wertpapierhandelsgesetz, MiFID, Aktien, Anleihen, Fonds, Anlagevolumen, Performance, Chancen, Risiken, Banken, Zusammenarbeit.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen konventioneller Beratung und einem Robo-Advisor?
Die konventionelle Beratung erfolgt durch einen menschlichen Berater in einer Bank. Robo-Advisors sind digitale Plattformen, die mithilfe von Algorithmen die Geldanlage automatisieren, meist kostengünstiger und rund um die Uhr verfügbar.
Welche rechtlichen Grundlagen gelten für die digitale Anlageberatung?
Sowohl menschliche Berater als auch Robo-Advisors müssen sich an das Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) und die europäische Richtlinie MiFID halten, um Anlegerschutz und Transparenz zu gewährleisten.
Sind Robo-Advisors eine Gefahr für klassische Banken?
Sie stellen eine Konkurrenz dar, besonders im Bereich der standardisierten Vermögensverwaltung. Die Arbeit zeigt jedoch auf, dass Banken durch Kooperationen mit FinTechs auch große Chancen zur Digitalisierung haben.
Welche Vorteile haben Kunden bei der Nutzung von Robo-Advisors?
Kunden profitieren oft von niedrigeren Gebühren, geringeren Mindestanlagesummen und einer objektiven, datenbasierten Anlagestrategie ohne menschliche Emotionen oder Verkaufsdruck.
Welche Robo-Advisor-Anbieter gibt es in Deutschland?
Die Arbeit vergleicht bekannte Anbieter am deutschen Markt wie Quirion, Scalable Capital, Growney und Easyfolio hinsichtlich ihres Angebots und ihrer Marktsituation.
- Arbeit zitieren
- Dominik Schwägerl (Autor:in), 2021, Vergleich der konventionellen Geldanlageberatung mit der digitalen Finanzberatung durch Robo-Advisor. Chancen und Risiken für Banken, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1002905
