Private Equity ist heutzutage in aller Munde. Doch wie funktionieren die Finanzinvestoren eigentlich und was macht Ihren enormen Erfolg aus? Welches Konzept steckt hinter der Idee, Geld mit dem Geld anderer Leute zu verdienen?
Andre Försterling widmet sich in seiner Diplomarbeit der „Komparativen Analyse der Geschäftsmodelle von Beteiligungsgesellschaften und diversifizierten Unternehmen“. Darin beschreibt er nicht nur das Konzept von Private Equity und den zu dieser Gruppe gehörenden Finanzinvestoren, sondern hebt darüber hinaus auch Gemeinsamkeiten und Unterschiede zu dem bekannten Geschäftsmodell eines Großkonzerns hervor.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Problemstellung
- Ziel und Aufbau der Arbeit
- Grundlagen
- Beteiligungsgesellschaften
- Definition
- Klassifikationen
- Formen von Beteiligungskapital und deren Abgrenzung
- Formen von Buy-Out Gesellschaften
- Die Buy-Out Gesellschaft als Kapitalmarktintermediär
- Investoren
- Beteiligungsunternehmen (Verkäufer)
- Intermediäre 1. Ordnung
- Weitere Spieler auf dem Buy-Out Markt
- Zusammenfassung
- Diversifizierte Unternehmen (Konglomerate)
- Definition
- Klassifikation
- Formen der Diversifikation
- Formen diversifizierter Unternehmen
- Das Konzept des Parenting Advantage
- Zusammenfassung
- Situationsanalyse
- Vergleich von Buy-Out Gesellschaften und Konglomeraten
- Analyserahmen und weiteres Vorgehen
- Ziele und allgemeines Geschäftsmodell
- Portfolio-Management
- Akquisitionen
- Desinvestitionen
- Kooperationen & Partnerschaften
- Analyse der Strukturen
- Rechtsform, Eigentumsverhältnisse & Kapitalstruktur
- Organisationsstruktur
- Analyse der Systeme
- Anreizsysteme
- Informationssystem / Monitoring & Controlling
- Ressourcenbasis
- Materielle Ressourcen
- Finanzielle Ressourcen
- Sachwerte
- Immaterielle Ressourcen
- Know-How
- Kultur
- Reputation
- Beziehungen & Netzwerke
- Intellectual Property Rights
- Zusammenfassung
- Fazit & Ausblick
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Diplomarbeit analysiert die Geschäftsmodelle von Beteiligungsgesellschaften und diversifizierten Unternehmen im Vergleich. Ziel ist es, die unterschiedlichen Ansätze und Strategien dieser beiden Unternehmensformen zu beleuchten und Gemeinsamkeiten sowie Unterschiede aufzuzeigen.
- Analyse der grundlegenden Merkmale von Beteiligungsgesellschaften und diversifizierten Unternehmen
- Vergleich der Ziele, Strategien und Geschäftsmodelle beider Unternehmensformen
- Untersuchung der Portfolio-Management-Strategien, insbesondere Akquisitionen, Desinvestitionen und Kooperationen
- Analyse der Strukturen, insbesondere Rechtsform, Eigentumsverhältnisse, Kapitalstruktur und Organisationsstruktur
- Bewertung der Ressourcenbasis beider Unternehmensformen, sowohl materieller als auch immaterieller Ressourcen
Zusammenfassung der Kapitel
Die Arbeit beginnt mit einer Einführung, die die Problemstellung definiert und das Ziel sowie den Aufbau der Arbeit erläutert. Im zweiten Kapitel werden die Grundlagen für die Analyse gelegt, indem die verschiedenen Arten von Beteiligungsgesellschaften und diversifizierten Unternehmen vorgestellt und klassifiziert werden.
Kapitel 3 bildet den Kern der Arbeit und vergleicht die Geschäftsmodelle von Buy-Out Gesellschaften und Konglomeraten anhand verschiedener Dimensionen. Dazu gehören die Analyse der Ziele und des allgemeinen Geschäftsmodells, des Portfolio-Managements, der Strukturen, der Systeme sowie der Ressourcenbasis beider Unternehmensformen.
Das abschließende Kapitel fasst die Ergebnisse zusammen und gibt einen Ausblick auf weitere Forschungsfelder.
Schlüsselwörter
Beteiligungsgesellschaften, Buy-Out, Diversifizierte Unternehmen, Konglomerate, Geschäftsmodelle, Portfolio-Management, Akquisitionen, Desinvestitionen, Kooperationen, Strukturen, Ressourcenbasis, Finanzielle Ressourcen, Immaterielle Ressourcen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist das Geschäftsmodell einer Beteiligungsgesellschaft?
Beteiligungsgesellschaften (Private Equity) investieren Kapital in Unternehmen, um deren Wert zu steigern und sie später mit Gewinn zu veräußern. Sie fungieren oft als Kapitalmarktintermediäre.
Was unterscheidet Konglomerate von Buy-Out-Gesellschaften?
Konglomerate sind diversifizierte Großkonzerne, die verschiedene Geschäftsbereiche langfristig unter einem Dach führen, während Buy-Out-Gesellschaften meist zeitlich begrenzte Investitionen mit Fokus auf Wertsteigerung tätigen.
Was versteht man unter "Parenting Advantage"?
Dieser Begriff beschreibt den Mehrwert, den eine Muttergesellschaft (oder Beteiligungsgesellschaft) ihren Tochterunternehmen durch Ressourcen, Know-how oder Synergien bietet, den diese allein nicht hätten.
Welche Rolle spielen Anreizsysteme in diesen Geschäftsmodellen?
Besonders bei Beteiligungsgesellschaften sind Anreizsysteme oft stark performanceorientiert, um das Management der Portfolio-Unternehmen zu maximaler Wertsteigerung zu motivieren.
Welche Ressourcen sind für den Erfolg entscheidend?
Neben finanziellen Mitteln sind immaterielle Ressourcen wie Netzwerke, Reputation und spezifisches Management-Know-how für beide Unternehmensformen von zentraler Bedeutung.
- Arbeit zitieren
- Andre Försterling (Autor:in), 2006, Komparative Analyse der Geschäftsmodelle von Beteiligungsgesellschaften und diversifizierten Unternehmen, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/71223
