Investmentfonds. Eine vergleichende Analyse

Hausarbeit , 2005 , 24 Seiten , Note: 1,7

BWL - Investition und Finanzierung

Investmentfonds setzen sich als Geldanlage immer mehr durch. In den Vereinigten Staaten und in Großbritannien sind etwa Aktienfonds für die Altersvorsorge längst selbstverständlich. Für die deutschen Anleger galt das bisher weniger, da für sie in Bezug auf die Rente die Sicherheit der Anlage am wichtigsten war und Aktienfonds dabei durch das Raster fielen. Eine kontinuierliche Aufklärung über die Chancen und Risiken von Investmentfonds führt jedoch dazu, dass sich auch die Anleger in Deutschland dieser Anlagemöglichkeit allmählich öffnen. In der Tat gibt es für jedes Anlageziel den passenden Investmentfonds. Gerade für die zunehmend wichtiger werdende private Vorsorge bieten sich Aktienfonds an, da sie vor allem über einen langen Zeitraum ihre Stärken sehr gut ausspielen können.
Obwohl in Deutschland auch Immobilien-, Geldmarkt- und Hedgefonds zum Vertrieb zugelassenen sind, widmet sich der Autor der Hausarbeit ausschließlich den Aktien- und Rentenfonds. Diese haben sich in der Vergangenheit bewährt, darüber hinaus eignen sie sich für die meisten Anlageziele. Alle genannten Fonds gehören zur Gruppe der Publikumsfonds, d. h. sie stehen allen Anlegern offen. Die Spezialfonds und geschlossenen Fonds, die nur bestimmten Investoren zugänglich sind, werden angesichts des erheblichen Umfangs nicht erörtert.
Im Kern werden Aktien- und Rentenfonds einer stets aus Anlegersicht vergleichenden Analyse bezüglich Renditeaussicht, Risikoneigung, Steuerbelastung und Kostenfaktoren unterzogen. Dazu wird zunächst die Funktionsweise von Investmentfonds skizziert, bevor der Verfasser sowohl Aktien- wie auch Rentenfonds kurz beschreibt sowie die wichtigsten Vor- und Nachteile dieser Fondstypen aufzeigt. Daneben werden die grundlegenden Anlageziele aus Sicht der privaten Investoren dargestellt, da sie entscheidend für die Rendite bzw. das Risiko sind. Die anschließende Analyse vergleicht die Aktien- und Rentenfonds nach den oben genannten Aspekten. Dabei geht der Autor auch auf einzelne Ausprägungen dieser Fondstypen ein. Mit einer Zusammenfassung schließt die Hausarbeit ab.

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Theoretische Grundlagen
  • Funktionsweise von Investmentfonds
  • Regulatorischer Rahmen
  • Arten von Investmentfonds
    • Aktienfonds
    • Rentenfonds
  • Ziele der Investmentfondsanleger
  • Vorteile von Investmentfonds
  • Nachteile von Investmentfonds
• Vergleichende Analyse
  • Vergleichskriterium Renditeaussicht
  • Vergleichskriterium Risikoneigung
  • Vergleichskriterium Steuerbelastung
  • Vergleichskriterium Kostenfaktoren
• Zusammenfassung
• Abkürzungsverzeichnis
• Literaturverzeichnis

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Hausarbeit bietet eine vergleichende Analyse von Aktien- und Rentenfonds aus Anlegersicht. Der Schwerpunkt liegt auf der Bewertung der beiden Fondstypen anhand von Kriterien wie Renditeaussicht, Risikoneigung, Steuerbelastung und Kostenfaktoren. Die Arbeit beleuchtet die Funktionsweise von Investmentfonds, erläutert den rechtlichen Rahmen und stellt die wichtigsten Vor- und Nachteile der beiden Fondstypen dar. Darüber hinaus werden die Anlageziele von privaten Investoren betrachtet und die Bedeutung dieser Ziele für die Rendite- und Risikobewertung von Investmentfonds hervorgehoben.

• Funktionsweise von Investmentfonds und ihre rechtlichen Rahmenbedingungen
• Vergleichende Analyse von Aktien- und Rentenfonds hinsichtlich Renditeaussicht, Risikoneigung, Steuerbelastung und Kostenfaktoren
• Die Rolle von Anlagezielen bei der Bewertung von Investmentfonds
• Die Bedeutung von Diversifikation und Risikostreuung bei Investmentfonds
• Die Herausforderungen der Fondsauswahl und die Wichtigkeit eines guten Fondsratings

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung führt in das Thema Investmentfonds ein und erläutert die wachsende Bedeutung dieser Anlageform, insbesondere für die private Altersvorsorge. Die Arbeit konzentriert sich auf Aktien- und Rentenfonds als die beiden wichtigsten Fondstypen für private Investoren.

Das Kapitel "Theoretische Grundlagen" beschreibt die Funktionsweise von Investmentfonds, den rechtlichen Rahmen, die verschiedenen Arten von Investmentfonds und die Anlageziele von privaten Investoren. Es werden die wichtigsten Vor- und Nachteile von Investmentfonds erläutert, wobei der Fokus auf Aktien- und Rentenfonds liegt.

Das Kapitel "Vergleichende Analyse" setzt sich mit den vier wichtigsten Kriterien für die Bewertung von Investmentfonds auseinander: Renditeaussicht, Risikoneigung, Steuerbelastung und Kostenfaktoren. Die Analyse vergleicht Aktien- und Rentenfonds anhand dieser Kriterien und berücksichtigt dabei die verschiedenen Ausprägungen der Fondstypen, wie z. B. internationale Aktienfonds, Euro-Rentenfonds und High-Yield-Fonds.

Die Zusammenfassung fasst die wichtigsten Erkenntnisse der Arbeit zusammen und betont die Vielseitigkeit von Investmentfonds. Sie verdeutlicht die Bedeutung von langfristiger Anlage, Risikostreuung und Fondsauswahl sowie die Notwendigkeit, die eigenen Anlageziele und Risikobereitschaft bei der Entscheidung für einen bestimmten Fondstyp zu berücksichtigen.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen Investmentfonds, Aktienfonds, Rentenfonds, Renditeaussicht, Risikoneigung, Steuerbelastung, Kostenfaktoren, Anlageziele, Diversifikation, Risikostreuung, Fondsauswahl, Rating, private Altersvorsorge, Vermögensaufbau, Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank, BaFin, Investmentgesetz, Investmentmarkt.

• Hochschule: Hochschule Bremen
• Veranstaltung: Finanzmanagement
• Note: 1,7
• Autor: Diplom-Betriebswirt (FH) Christoph Geißler (Autor:in)
• Erscheinungsjahr: 2005
• Seiten: 24
• Katalognummer: V55637
• ISBN (eBook): 9783638505338
• ISBN (Buch): 9783656663140
• Sprache: Deutsch
• Schlagworte: Investmentfonds, Eine, Analyse, Finanzmanagement