Erfolgsfaktoren bei Mergers & Acquisitions von wissensintensiven Dienstleistungsunternehmen

Diplomarbeit , 2006 , 105 Seiten , Note: 1,7

BWL - Unternehmensführung, Management, Organisation

Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit: Zu Beginn des 21. Jahrhunderts ist die zunehmend dominante Rolle des Dienstleistungssektors in der gesamtwirtschaftlichen Wertschöpfung der westlichen Industrienationen unübersehbar. Der Dienstleistungssektor verbucht heute das größte Wachstum in der Arbeitsnachfrage und macht in den OSZE Ländern zum Ende des Jahres 2005 durchschnittlich rund 70 Prozent des Bruttoinlandsprodukts aus. Insbesondere wissensintensive Dienstleistungsunternehmen erfahren derzeit aufgrund ihrer wichtigen Rolle bei der Restrukturierung traditioneller Wirtschaftszweige eine neue Wertschätzung in Wissenschaft und Praxis. Zu den wissensintensiven Dienstleistungsunternehmen werden in erster Linie die Anbieter von so genannten professionellen Dienstleistungen gezählt. Dem Wirtschaftszweig der Professional Service Firms gehören neben Beratungsunternehmen u.a. auch Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Anwaltskanzleien und Investmentbanken an.

Ein wichtiges Betätigungsfeld von Professional Service Firms ist die externe Beratung von Unternehmen im Rahmen von Mergers & Acquisitions (M&A). M&A stellen als Alternativen zum Wachstum durch interne Entwicklung einen festen Bestandteil des unternehmerischen Handelns dar. Unternehmen sehen sich heute aufgrund der steigenden Wettbewerbsintensität auf globalen Märkten immer stärkerem Konsolidierungsdruck ausgesetzt und sehen M&A in diesem kompetitiven Umfeld als eine strategische Option für schnelles, externes Wachstum unter Realisierung von Synergieeffekten. Auf gesamtwirtschaftlicher Ebene lässt sich die Popularität von Unternehmenszusammenschlüssen u.a. auf die Internationalisierung der Märkte, Deregulierungen verschiedener Branchen sowie auf stark sinkende Transport- und Kommunikationskosten und einen schnelleren Anstieg des technologischen Fortschritts zurückführen. [...]

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit
• Strukturierung der Arbeit
• Mergers & Acquisitions
• Grundlagen zu Mergers & Acquisitions
• Definition und Systematisierung
• Ziele und Motive
• Erfolgsmessung und Erfolgsfaktoren
• Mergers & Acquisitions Prozess
• Darstellung der Prozessstruktur
• Inhalte und Erfolgskriterien des Strategieplanungsprozesses
• Inhalte und Erfolgskriterien des Strukturentwicklungs- und Durchsetzungsprozesses
• Inhalte und Erfolgskriterien des Personalveränderungsprozesses
• Inhalte und Erfolgskriterien des Informationsprozesses
• Inhalte und Erfolgskriterien des Bewertungsprozesses
• Inhalte und Erfolgskriterien des Kommunikationsprozesses
• Wissensintensive Dienstleistungsunternehmen
• Grundlagen
• Systematisierung von Dienstleistungen
• Wissen und Wissensmanagement
• Professional Service Firms als wissensintensive Dienstleistungsunternehmen
• Begriffseinordnung
• Analyse der Wertschöpfung von Professional Service Firms
• Intellektuelles Kapital als zentraler Werttreiber von Professional Service Firms
• Begriffseinordnung
• Humankapital
• Organisationskapital
• Beziehungskapital
• Strategisches Management von Professional Service Firms
• Notwendigkeit der Messung und Bewertung von Intellektuellem Kapital
• Instrumente zum Management des Intellektuellen Kapitals
• Wissensbilanzen
• Balanced Scorecard und Knowledge Scorecard
• Mergers & Acquistitions Management von Professional Service Firms
• Einführung und Überblick
• Erfolgsfaktor Intellektuelles Kapital im Strategieplanungsprozess
• Basisstrategie
• Screening
• Simulation
• Erfolgsfaktor Intellektuelles Kapital im Informations- und Bewertungsprozess
• Due Diligence
• Detailbewertung
• Verhandlungen / Umsetzungsverträge
• Erfolgsfaktor Intellektuelles Kapital im Struktur-, Personal-, und Kommunikationsprozess
• Pre-Closing- und Post-Closing-Integration-Plan
• Organisatorische und personalwirtschaftliche Umsetzung
• Kultureller Wandel
• Fazit und Ausblick
• Literaturverzeichnis
• Experteninterview

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit den Erfolgsfaktoren bei Mergers & Acquisitions (M&A) von wissensintensiven Dienstleistungsunternehmen, insbesondere Professional Service Firms. Die Arbeit analysiert die Besonderheiten von M&A in diesem Sektor und zielt darauf ab, zentrale Erfolgsfaktoren für das M&A-Management von Professional Service Firms herauszuarbeiten und, wo möglich, konkrete Handlungsempfehlungen zu geben.

• Die Bedeutung von Intellektuellem Kapital für den Erfolg von M&A bei Professional Service Firms
• Die Herausforderungen bei der Bewertung und Integration von immateriellen Werten im M&A-Prozess
• Die Rolle von Wissensmanagement und Unternehmenskultur bei der erfolgreichen Integration von Professional Service Firms
• Die Notwendigkeit eines ganzheitlichen Stakeholder-Ansatzes im M&A-Management von Professional Service Firms
• Die Anwendung moderner Managementinstrumente wie Wissensbilanzen und der Balanced Scorecard zur Steuerung von Intellektuellem Kapital

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung führt in die Thematik ein und beleuchtet die aktuelle Relevanz von M&A im Kontext der wachsenden Bedeutung des Dienstleistungssektors und der zunehmenden Konzentration von Professional Service Firms. Das zweite Kapitel stellt die theoretischen Grundlagen von M&A vor, einschließlich Definitionen, Zielen und Motiven sowie einer detaillierten Darstellung des M&A-Prozesses mit seinen einzelnen Teilprozessen und Erfolgskriterien.

Das dritte Kapitel widmet sich den Besonderheiten von wissensintensiven Dienstleistungsunternehmen, insbesondere Professional Service Firms. Es werden die Begriffe Dienstleistung und Wissen systematisiert, die Wertschöpfung von Professional Service Firms anhand des Wertshop-Modells analysiert und das Konzept des Intellektuellen Kapitals als zentraler Werttreiber erläutert. Des Weiteren werden die Komponenten des Intellektuellen Kapitals (Humankapital, Organisationskapital und Beziehungskapital) näher betrachtet. Im Anschluss werden die Notwendigkeit der Messung und Bewertung von Intellektuellem Kapital sowie zwei moderne Managementinstrumente, die Wissensbilanz und die Balanced Scorecard, vorgestellt.

Das vierte Kapitel stellt die Synthese der Erkenntnisse aus den beiden Grundlagenkapiteln dar und untersucht die zentralen Erfolgsfaktoren bei M&A von Professional Service Firms. Dabei wird der Einfluss von M&A auf das Intellektuelle Kapital und die Möglichkeiten, Intellektuelles Kapital durch externes Wachstum weiter zu entwickeln, analysiert. Die Bedeutung der strategischen Partnerwahl, der Kaufpreisermittlung und des Integrationsmanagements im Kontext des Intellektuellen Kapitals wird herausgestellt.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen Mergers & Acquisitions, wissensintensive Dienstleistungsunternehmen, Professional Service Firms, Intellektuelles Kapital, Wissensmanagement, Balanced Scorecard, Wissensbilanz, Stakeholder Value, Integration, Unternehmenskultur, Humankapital, Organisationskapital, Beziehungskapital, und Erfolgsfaktoren.

• Hochschule: Universität Bayreuth (Fakultät für Rechts- und Wirtschaftswissenschaften)
• Veranstaltung: Internationales Management
• Note: 1,7
• Autor: Tobias Beetz (Autor:in)
• Erscheinungsjahr: 2006
• Seiten: 105
• Katalognummer: V55221
• ISBN (eBook): 9783638502344
• ISBN (Buch): 9783638693400
• Sprache: Deutsch
• Schlagworte: Erfolgsfaktoren, Mergers, Acquisitions, Dienstleistungsunternehmen, Internationales, Management