Management von Zinsrisiken

Analyse, Messung und Steuerung von Zinsrisiken

Exposé Écrit pour un Séminaire / Cours , 2019 , 26 Pages , Note: 1,3

Gestion d'entreprise - Investissement et Financement

Diese Arbeit beschäftigt sich mit dem Management von Zinsrisiken. Dabei werden grundlegende Begrifflichkeiten wie Risiko, Zinsrisiko sowie Zinsstrukturkurve dargestellt. Weiterhin erfolgt die Erläuterung von klassischen und derivativen Instrumenten, die für das Management des Zinsrisikos eingesetzt werden können, wie beispielsweise Roll-Over-Kredit beziehungsweise Futures, Swaps, Optionen und FRAs. Die Funktionsweise der einzelnen Instrumente wird anhand von Beispielen erläutert. Abschließend werden die Erkenntnisse zusammengefasst.

Die ungewisse Entwicklung der Zinsen birgt erhebliche finanzielle Risiken für Unternehmen. Das Management von Zinsrisiken gewann deshalb in den letzten Jahrzehnten vermehrt an Bedeutung und kann als ein wesentlicher Bestandteil des Finanz- und Risikomanagements von Unternehmen eingeordnet werden. Doch wie können diese Risiken analysiert, gemessen und gesteuert werden? Und welche Maßnahmen können in der betrieblichen Praxis ergriffen werden, um Zinsrisiken abzusichern oder einzugrenzen?

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

1.Einleitung

2.Einordnung und Identifikation des Zinsrisikos
2.1.Begriffsbestimmungen und Einordung
2.2.Zinsstrukturkurve
2.3.Quantifizierung des Zinsrisikos

3.Instrumente zur Steuerung des Zinsrisikos
3.1.Kategorisierung der Zinsinstrumente
3.2.Klassische Instrumente
3.2.1.Variable Zinsvereinbarungen
3.2.2.Festzinsvereinbarung
3.3.Derivative Instrumente
3.3.1.Forward Rate Agreement
3.3.2.Zinsfutures
3.3.3.Zinsswaps
3.3.4.Optionen
3.3.5.Zinscaps, Zinsfloors und Zinscollars
3.3.6.Swaptions
3.3.7.Steepener und Flattener

4.Schlussbemerkung

Literaturverzeichnis

Anhang A

• Université: University of Applied Sciences Coburg
• Note: 1,3
• Année de publication: 2019
• Pages: 26
• N° de catalogue: V506806
• ISBN (ebook): 9783346061867
• ISBN (Livre): 9783346061874
• Langue: allemand
• mots-clé: Risikomanagement, Risiko, Zinsen, Zinsrisiko, Unternehmenssteuerung, Finanzierung, Swaps, Derivate, Zinsstrukturkurve, Zinsänderungsrisiko, Zinsinstrumente, Forward Rate Agreement, Unternehmensfinanzierung, Swaption, Cap, Floor, Collar, Euribor, Modified Duration, Duration, Steepener, Flattener, Bank, Corporate Finance, Termingeschäfte, Risikosteuerung, Futures, Finanzmanagement