Das Thema Crowdfunding ist zurzeit der absolute Trend in Punkto Kapitalgenerierung für Startups. Mit nur ein paar Klicks und Eingaben wird es möglich, für nahezu jeden unproblematisch und auf Wunsch sich schon mit kleinsten Geldbeträgen an jungen, innovativen Unternehmen zu beteiligen. Über diverse Internetplattformen werden Gelder für attraktive Gründungsvorhaben (Startups) und manchmal auch für schon etablierte Unternehmen eingesammelt. Der Investor erhält dafür im Gegenzug einen Erfolgsanteil am EBIT des von ihm mitfinanzierten Unternehmens. Was allerdings nicht zwingend bedeutet, dass dieser auch automatisch am tatsächlichen Vermögen des Unternehmens beteiligt wird.
In dieser Arbeit werden im Wesentlichen die deutschsprachigen Plattformen und dort vorgestellten Startups behandelt. Die folgenden Forschungsfragen sollen als Leitfaden dienen: Welche Charakteristika zeichnen die gewählte CFP aus? Wie sollte eine Crowdfunding-Kampagne aufgebaut sein, um Erfolge für Startups zu erzielen? Welche Rendite kann sich für den Investor entwickeln? Welche Faktoren beeinflussen den Erfolg von Crowdfunding-Initiativen?
Ziel dieser Arbeit ist es, anhand der gewählten Literatur einen Überblick zum Ursprung, dem Crowdsourcing, zu geben, aus dem sich das Crowdfunding abgeleitet hat. Zudem soll analysiert werden, inwieweit sich Crowdinvesting als neue Form der Geldanlage eignet. Mit den Theorien aus der Literatur und durch die Analyse der CFP Companisto sollen mögliche Erfolgsfaktoren identifiziert werden, die den möglichen Erfolg einer Crowdfunding-Initiative beeinflussen. Durch das hohe Risikopotenzial einer Investition im Crowdinvesting, soll die Perspektive der Investoren nicht unbeachtet bleiben.
Inhaltsverzeichnis
- 1 Ziele der Arbeit
- 1.1 Einführung in das Thema
- 1.2 Problemstellung
- 1.3 Forschungsfragen
- 1.4 Struktur und Aufbau der Arbeit
- 2 Literarische Einführung
- 2.1 Die Anfänge - Crowdsourcing
- 2.2 Ausprägungen des Crowdsourcingmodells
- 2.3 Einordnung und Definition von Startups
- 2.4 Alternative Finanzierungsinstrumente im Gründungsprozess
- 2.4.1 Eigenkapitalfinanzierung
- 2.4.2 Fremdkapitalfinanzierung
- 2.5 Crowdfunding als eine Form des Crowdsourcing
- 2.5.1 Entwicklung des Crowdfunding
- 2.5.2 Ausprägungsformen im Crowdfunding
- 2.5.2.1 Ausprägungen mit nicht monetären Anreizsystemen
- 2.5.2.2 Ausprägungen mit monetären Anreizsystemen
- 2.5.3 Aktueller Stand des Crowdfunding
- 2.5.4 Prognose für das Crowdinvesting
- 2.6 Crowdinvesting als spezielle Form des Crowdfunding
- 2.6.1 Chancen und Risiken aus der Startup-Perspektive
- 2.6.2 Chancen und Risiken aus der Investorenperspektive
- 2.6.3 Rechtliche Ausprägungen im Crowdinvesting
- 2.6.3.1 Stille Beteiligung und Genussrechte im Crowdinvesting
- 2.6.3.2 Partiarisches Nachrangdarlehn im Crowdinvesting
- 2.6.4 Allgemeine Risiken im Crowdinvesting
- 2.6.5 Rechtliche Risiken im Crowdinvesting
- 3 Weitere Vorgehensweise
- 3.1 Forschungsdesign
- 4 Analyse der CFP Companisto
- 4.1 Präsentation der Plattform
- 4.2 Fakten zu Companisto
- 4.3 Umsatz- und Gewinnmodell der Plattform
- 4.4 Kampagnenerstellung mit Companisto
- 4.5 Renditechancen für den Investor allgemein
- 4.6 Rechenbeispiel zur Renditechance
- 4.6.1 Variabler jährlicher Bonuszins
- 4.6.2 Bonuszins nach Kündigung
- 4.6.3 Exit-Ereignis
- 4.7 Crowdinvesting Plattformen im Vergleich
- 5 Erfolgreich finanzierte Startups bei Companisto
- 5.1 Kritische Erfolgsfaktoren
- 5.2 Analyse der Startups mit Hilfe der Erfolgsfaktoren
- 5.2.1 Panono
- 5.2.2 Edition F
- 5.2.3 EN 3
- 5.2.4 Meine Spielzeugkiste
- 5.2.5 Zapitano
- 5.2.6 Resümee der Erfolgsfaktoren
- 6 Kritische Schlussbetrachtung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Arbeit befasst sich mit dem Thema Crowdinvesting als Finanzierungsmodell für innovative Startups. Sie untersucht die Entwicklung und Funktionsweise des Crowdinvestings sowie die Chancen und Risiken für Investoren und Startups. Im Fokus der Arbeit steht die Analyse der Crowdinvesting-Plattform Companisto und die Untersuchung von Erfolgsfaktoren für Startups, die über diese Plattform finanziert wurden.
- Entwicklung und Funktionsweise des Crowdinvestings
- Chancen und Risiken des Crowdinvestings für Investoren und Startups
- Analyse der Crowdinvesting-Plattform Companisto
- Erfolgsfaktoren für Startups im Crowdinvesting
- Beispiele für erfolgreich finanzierte Startups auf Companisto
Zusammenfassung der Kapitel
Kapitel 1 beschreibt die Ziele der Arbeit, die Problemstellung, die Forschungsfragen und die Struktur der Arbeit. Kapitel 2 gibt eine literarische Einführung in das Thema Crowdsourcing und Crowdfunding, beleuchtet die Entwicklung und verschiedene Ausprägungsformen dieser Konzepte und stellt Crowdinvesting als spezielle Form des Crowdfunding vor. Dabei werden Chancen und Risiken für Startups und Investoren, sowie rechtliche Aspekte des Crowdinvestings beleuchtet. Kapitel 3 beschreibt die weitere Vorgehensweise der Arbeit und das gewählte Forschungsdesign. Kapitel 4 analysiert die Crowdinvesting-Plattform Companisto und beschreibt deren Funktionen, Umsatzmodell, Kampagnenerstellung und Renditechancen für Investoren. Kapitel 5 untersucht erfolgreich finanzierte Startups auf Companisto und analysiert diese anhand von Erfolgsfaktoren.
Schlüsselwörter
Crowdinvesting, Schwarmfinanzierung, Startups, Crowdfunding, Companisto, Erfolgsfaktoren, Finanzierungsmodell, alternative Finanzierungsinstrumente, Chancen, Risiken, rechtliche Aspekte, Analyse, Plattform, Rendite, Investoren, Unternehmen, innovative Ideen, Wirtschaftswachstum
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Crowdfunding und Crowdinvesting?
Crowdinvesting ist eine spezielle Form des Crowdfundings, bei der Investoren im Gegenzug für ihr Kapital eine monetäre Beteiligung am Erfolg (z. B. am EBIT) des Unternehmens erhalten.
Welche Renditechancen haben Investoren beim Crowdinvesting?
Renditen können durch variable jährliche Bonuszinsen, Bonuszinsen nach Kündigung oder durch ein Exit-Ereignis (Verkauf des Unternehmens) erzielt werden.
Was sind die größten Risiken beim Crowdinvesting?
Das Hauptrisiko ist der Totalverlust des eingesetzten Kapitals, da Startups eine hohe Scheiternsrate haben. Zudem gibt es rechtliche Risiken durch Nachrangdarlehen.
Welche Plattform wird in der Arbeit detailliert analysiert?
Die Arbeit analysiert ausführlich die deutsche Crowdinvesting-Plattform „Companisto“ hinsichtlich ihres Geschäftsmodells und ihrer Kampagnenerstellung.
Welche Faktoren beeinflussen den Erfolg einer Crowdfunding-Kampagne?
Zu den kritischen Erfolgsfaktoren gehören die Qualität der Präsentation, die Innovation der Geschäftsidee, die Kommunikation mit der Crowd und die Transparenz des Startups.
Was versteht man unter einem „partiarischen Nachrangdarlehen“?
Es handelt sich um eine rechtliche Form der Beteiligung beim Crowdinvesting, bei der der Investor im Falle einer Insolvenz erst nach allen anderen Gläubigern bedient wird.
- Arbeit zitieren
- Sebastian Reinisch (Autor:in), 2015, Crowdinvesting. Schwarmfinanzierung für innovative Startups, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/388855
