Diese Arbeit gibt einen strukturierten Überblick über die Entstehung und die Folgen der Finanzmarktkrise des Jahres 2008. Die USA als Ausgangspunkt der Krise sowie Deutschland stehen im Mittelpunkt der Analyse. Statistiken und konkretes Zahlenmaterial unterstützen die Ausführungen des Autors.
Inhaltsverzeichnis
1. Ursachen der Krise in den USA
1.1 Entwicklung in den 1990er Jahren
1.2 Zeit ab der Jahrtausendwende
1.3 Finanzprodukte der Investmentbanken
1.4 Der Zusammenbruch des Systems ab 2007
2. Ursachen der Krise in Deutschland
2.1 Geschäftsphilosophie der Banken in Deutschland ab dem Jahr 2000
2.2 Die USA- Krise beeinflusst die deutsche Wirtschaft
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit analysiert die Entstehung der Weltwirtschaftskrise 2008, wobei der Fokus auf den Ursachen in den USA sowie deren direkten Auswirkungen auf den deutschen Bankensektor liegt.
- Entwicklung der Immobilienblase und der Subprime-Krise in den USA.
- Rolle komplexer Finanzprodukte und Investmentbanken bei der Risikoverbreitung.
- Veränderungen in der Geschäftsphilosophie deutscher Banken ab dem Jahr 2000.
- Konsequenzen des US-Marktzusammenbruchs für die deutsche Finanzwirtschaft.
- Staatliche Interventionsmaßnahmen zur Rettung systemrelevanter deutscher Banken.
Auszug aus dem Buch
1.3 Finanzprodukte der Investmentbanken
Während der Phase der Niedrigzinsen und des Immobilienbooms waren einige Investoren auf der Suche nach hohen Renditen. Einige Investmentbanken boten Lösungen an. Immobilienkredite von Regionalbanken sowie Hypothekenbanken wurden von den Investmentbanken aufgekauft. Durch die Verbriefung dieser Forderungen entstanden diverse Investmentfonds. Um auf mögliche Ausfallrisiken reagieren zu können, wurden diese Kredite und Wertpapiere erneut verbrieft und noch einmal zu einem neuen Finanzprodukt erstellt. Anfangs fand dieser Prozess nur mit Prime-Krediten statt. Als deren Potential erschöpft, aber die Nachfrage der Investoren noch vorhanden war, benötigten die Banken eine neue Strategie. Mittlerweile verwendete man auch Subprime-Kredite für die Erstellung der Investmentprodukte. Dies stellte ein höheres Risiko dar als die Verbriefung der Prime-Kredite. Die Banken hatten komplexe Finanzprodukte geschaffen, welche über die ganze Welt verkauft wurden. Unter anderem kauften auch deutsche Großbanken, wie z.B. die Deutsche Bank oder die Commerzbank, diese Produkte. Begünstigt wurden diese Investitionen durch die Ratingagenturen, welche das Risiko falsch einschätzten und die Papiere mit einer guten Bewertung notierten.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Ursachen der Krise in den USA: Dieses Kapitel erläutert die Entstehung der Immobilienblase durch Niedrigzinspolitik und die nachfolgende Verbreitung risikoreicher Subprime-Kredite bis zum Marktzusammenbruch 2007.
2. Ursachen der Krise in Deutschland: Hier wird analysiert, wie sich deutsche Banken durch renditeorientierte Spekulationen und das Investment in US-Finanzprodukte angreifbar machten und welche Folgen dies für die Stabilität des heimischen Bankensystems hatte.
Schlüsselwörter
Weltwirtschaftskrise 2008, Subprime-Krise, Immobilienblase, Finanzprodukte, Investmentbanken, Verbriefung, Bankensystem, Eigenkapitalquote, Finanzmarktkrise, Spekulation, Ratingagenturen, Systemrelevanz, Commerzbank, Deutsche Bank, Kreditausfall.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Ursachen und den Verlauf der Weltwirtschaftskrise 2008, mit einem besonderen Schwerpunkt auf der Übertragung der US-Immobilienkrise auf den deutschen Bankensektor.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind die Fehlentwicklungen am US-Immobilienmarkt, die Entstehung komplexer Finanzprodukte durch Investmentbanken und die Auswirkungen dieser Krisenprozesse auf deutsche Großbanken.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, die Kausalkette von der US-Finanzpolitik und dem Verhalten der Banken hin zu den systemischen Auswirkungen auf die deutsche Wirtschaft nachzuzeichnen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer deskriptiven Analyse von Marktentwicklungen sowie der Auswertung von Fachliteratur und Geschäftsberichten zur ökonomischen Situation vor und während der Krise.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Analyse der US-Krise (inklusive der Rolle der Investmentbanken) und die Untersuchung der speziellen Geschäftsmodelle und Verluste deutscher Kreditinstitute.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind Subprime-Kredite, Verbriefung, Eigenkapitalquote, Systemrelevanz und Finanzmarktkrise.
Warum gerieten deutsche Banken durch US-Kredite in Schwierigkeiten?
Durch den Kauf verbriefter Kreditforderungen, die nach dem Zusammenbruch des US-Immobilienmarktes wertlos wurden, mussten deutsche Banken enorme Abschreibungen vornehmen, die ihr Eigenkapital belasteten.
Welche Rolle spielte die Commerzbank während der Krise?
Die Commerzbank erlitt durch riskante Finanzgeschäfte hohe Verluste und benötigte aufgrund der zusätzlichen Belastung durch den Aufkauf der Dresdner Bank eine staatliche Einlage in Milliardenhöhe.
Was bedeutet die "Systemrelevanz" in diesem Kontext?
Banken gelten als systemrelevant, wenn ihre Größe und Vernetzung so groß ist, dass eine Insolvenz die Stabilität der gesamten Wirtschaft gefährden würde, was staatliche Rettungsmaßnahmen notwendig macht.
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- Marcus Schaumberger (Author), 2014, Ursachen der Finanzkrise 2008 in Deutschland und den USA, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/307458
