Im Rahmen dieser Hausarbeit wird auf die Motive aus Käufer- und Verkäufersicht, sich für einen M&A Transaktion zu entscheiden, eingegangen sowie die daraus resultierenden Wirkungsweisen auf den Turnaround eines Krisenunternehmens.
Diese Art der von Mergers & Acquisitions wird "Distressed M&A" genannt. Der Begriff distressed kommt aus dem angelsächsischen und lässt sich am besten mit finanziell angeschlagen oder in einer finanziellen Krise befindlich übersetzen.
Distressed Mergers & Acquisitions beschreibt daher die Zusammenschlüsse und Übernahmen finanzwirtschaftlich und oder leistungswirtschaftlich angeschlagener Unternehmen.
Im 2. Kapitel werden die Grundsätze eines M&A Prozesses beschrieben und Begriffe erklärt. Der 3. Teil der Arbeit klärt die Sanierungsmöglichkeiten des Krisenunternehmens durch Fusion oder Verkauf auf. Im letzten Abschnitt wird die Bedeutung einer Akquisition oder Fusion, sowie die Handlungsmotive für strategische und Finanzinvestoren gezeigt.
Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis
Abbildungsverzeichnis
1. Einleitung
2. Grundlagen und Ablauf einer M&A Transaktion
2.1. Grundsätzlicher Ablauf eines M&A Prozesses
2.2. Informationsaufbereitung- und darstellung
2.3. Regelungen zur Vertraulichkeit
2.4. Investorenselektion- und ansprache
2.5. Managementgespräche
2.6. Due Diligence
2.7. Vertragsvorbeitung und Signing & Closing
3. Sanierungsmöglichkeiten durch M&A aus Käufersicht
3.1. Operative Sanierung
3.2. Finanzielle Sanierung
3.3. Strategische Sanierung
4. Motive und Wirkungsweise für strategische Investoren und Finanzinvestoren
4.1. Strategische Investoren
4.1.1. Marktmotive
4.1.2. Leistungsmotive
4.1.3. Risikomotive
4.2. Finanzinvestoren
5. Fazit
Literaturverzeichnis
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