Das Risikomanagement deutscher Kreditinstitute im Bereich der Immobilienfinanzierung. Die US-Subprime-Krise

Bachelorarbeit , 2015 , 78 Seiten , Note: 2,3

BWL - Bank, Börse, Versicherung

Diese Arbeit beschäftigt sich mit dem Risikomanagement deutscher Kreditinstitute im Bereich der Immobilienfinanzierung unter Berücksichtigung der US-Subprime-Krise. Die Subprime-Krise hat gezeigt, wie wenig sich die Verantwortlichen Banker in deutschen Banken mit den Risiken ihrer Geschäfte auseinandergesetzt haben. Während der Aufarbeitung der Hintergründe zur US-Subprime-Krise fielen im Zusammenhang mit deutschen Banken solche Stichwörter wie „inkompetent“ oder „Geld-hungrig“, oft traf auch beides zu. Obwohl jede Bank eine Art von Risikomanagement besessen hat, kann der Umgang der Wirtschaftsakteure mit diesem Management-Segment nur als eine Farce bezeichnet werden. Erst nach dem Platzen der Immobilienblase in den USA und der hieraus folgenden Finanz- und Wirtschaftskrise rückte das Immobilien-Risikomanagement in den Fokus wissenschaftlicher und praxisrelevanter Untersuchungen. „Studien von ERNST & YOUNG, FUNK RMCE, RÖDL & PARTNER UND WEISS-MANN & CIE. belegen, dass die Notwendigkeit des Risikomanagement in der Praxis immer mehr Beachtung findet. Jedoch mangelt es an der Umsetzung und Etablierung in den Unternehmensstrukturen.“ In dieser Arbeit soll einerseits untersucht werden, wie deutsche Banken in Immobilien investieren und wie sie mit dem einhergehenden Risiko umgehen, andererseits soll untersucht werden, welche Rolle deutsche Banken im Rahmen der US-Subprime-Krise gespielt haben. Diese Arbeit geht der Forschungsfrage nach, inwieweit sich das Immobilien-Risikomanagement deutscher Banken seit der verheerenden Immobilienkrise vor ein paar Jahren verändert hat. Ein weiterer Fokus soll auf die momentanen Entwicklungen in China gelegt werden, da dort ein Pendant zur US-Subprime-Krise heranwächst. „Moody's warnte laut einem Bericht der Financial Times davor, dass der Zusammenbruch der chinesischen Immobilienbranche die Weltwirtschaft beeinträchtigen würde.“ An dieser Stelle kann schon vorweg genommen werden, dass sich in Hinsicht auf das Risiko im Bereich der Immobilienfinanzierung nur erschreckend verändert hat und dies soll im Zuge dieser Arbeit am Beispiel des chinesischen Immobilienmarktes aufgezeigt werden.

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
  • Problemstellung
  • Vorgehensweise
  • Moderne Geldtheorie...
• Aktivitäten deutscher Kreditinstitute in der Immobilienfinanzierung
  • Tätigkeitsfelder
    • Private Immobilienfinanzierung
    • Gewerbliche Immobilienfinanzierung
    • Direktinvestitionen
      • Equity Joint Venture
      • Contractual Joint Venture
      • Wholly Foreign Owned Enterprise
      • Repräsentanzen
      • Companies Limited by Shares
      • Motive und Auswirkungen von Direktinvestitionen.
  • Rendite und Risiko
    • Zielgröße Rendite
    • Zielgröße Risiko
  • Besonderheiten der Immobilienfinanzierung
• Die US-Subprime-Krise
  • Ursachen
  • Verlauf
  • Die Rolle deutscher Banken in der Finanzkrise
    • Deregulierung des deutschen Finanzmarkts
    • Das Beispiel Sachsen LB
  • Folgen
    • Schuldner in den USA
    • Das Beispiel Pforzheim
• Das Risikomanagement in der Immobilienfinanzierung
  • Risiko- und Chancenmanagement ....
    • Die Begriffe Risiko und Chance
    • Risikomanagement oder Chancenmanagement .........
    • Risiko- und Chancenkultur
    • Rechtliche Aspekte
    • Eine Analyse von Risiko- und Chancenkultur
  • Eigenheiten des Immobilien-Risikomanagements
• Möglichkeiten zur Steuerung des Risikos
  • Unterschiedliche Arten der Ansätze
    • Die ursachenbezogene Risikoauffassung
    • Die informationsorientierte Risikoauffassung ...
    • Die entscheidbezogene Risikoauffassung
    • Die wirkungsbezogene Risikoauffassung
    • Kritische Betrachtung der Risikoauffassung ...
    • Formale Definitionen von Risiko und Chance
  • Tendenzen des Risiko- und Chancenmanagements in der Immobilienfinanzierung
• Lehren aus der US-Subprime-Krise
  • Reformansätze
  • Wenige Veränderungen und neue Gefahren
    • China als potentielle Gefahr der Zukunft
    • China als Wirtschaftsstandort ..
    • Deutsche Direktinvestition in China
    • Direktinvestitionsrecht
• Fazit
• Quellenverzeichnis

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Bachelor-Thesis befasst sich mit dem Risikomanagement deutscher Kreditinstitute im Bereich der Immobilienfinanzierung, insbesondere im Kontext der US-Subprime-Krise. Die Arbeit analysiert die Investitionsstrategien deutscher Banken in Immobilien und untersucht, wie sie mit den damit verbundenen Risiken umgehen. Darüber hinaus wird die Rolle deutscher Banken in der US-Subprime-Krise beleuchtet und die Auswirkungen der Krise auf das Immobilien-Risikomanagement in Deutschland untersucht.

• Analyse des Risikomanagements deutscher Kreditinstitute im Bereich der Immobilienfinanzierung
• Untersuchung der Rolle deutscher Banken in der US-Subprime-Krise
• Bewertung der Auswirkungen der US-Subprime-Krise auf das Immobilien-Risikomanagement in Deutschland
• Analyse der aktuellen Entwicklungen in China und deren potenziellen Auswirkungen auf das Immobilien-Risikomanagement
• Bewertung der Regulierungsmaßnahmen und Reformansätze im Bereich des Immobilien-Risikomanagements

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung stellt die Problemstellung der Arbeit dar und erläutert die Vorgehensweise. Sie beleuchtet die Bedeutung des Risikomanagements im Kontext der US-Subprime-Krise und die Notwendigkeit einer umfassenden Analyse des Immobilien-Risikomanagements deutscher Kreditinstitute.

Kapitel 2 beschreibt die Aktivitäten deutscher Kreditinstitute in der Immobilienfinanzierung. Es werden die verschiedenen Tätigkeitsfelder, wie die private und gewerbliche Immobilienfinanzierung sowie Direktinvestitionen, detailliert dargestellt. Die Kapitel beleuchtet die Rendite- und Risikoaspekte der Immobilienfinanzierung und analysiert die Besonderheiten dieses Finanzierungsbereichs.

Kapitel 3 befasst sich mit der US-Subprime-Krise. Es werden die Ursachen, der Verlauf und die Folgen der Krise analysiert. Die Rolle deutscher Banken in der Krise wird beleuchtet, insbesondere die Deregulierung des deutschen Finanzmarkts und das Beispiel der Sachsen LB.

Kapitel 4 untersucht das Risikomanagement in der Immobilienfinanzierung. Es werden die Begriffe Risiko und Chance definiert und die verschiedenen Ansätze des Risikomanagements erläutert. Die Eigenheiten des Immobilien-Risikomanagements werden analysiert und die Bedeutung einer effektiven Risiko- und Chancenkultur hervorgehoben.

Kapitel 5 beleuchtet die Möglichkeiten zur Steuerung des Risikos in der Immobilienfinanzierung. Es werden verschiedene Arten von Risikoauffassungen vorgestellt und die Tendenzen des Risiko- und Chancenmanagements in diesem Bereich analysiert.

Kapitel 6 zieht Lehren aus der US-Subprime-Krise und analysiert die Reformansätze im Bereich des Immobilien-Risikomanagements. Es werden die neuen Gefahren, die sich aus der aktuellen Entwicklung in China ergeben, beleuchtet und die Bedeutung von Direktinvestitionen in China für deutsche Kreditinstitute untersucht.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen das Risikomanagement, die Immobilienfinanzierung, die US-Subprime-Krise, deutsche Kreditinstitute, Direktinvestitionen, China, Regulierung und Reformansätze. Die Arbeit analysiert die Herausforderungen des Risikomanagements im Bereich der Immobilienfinanzierung, insbesondere im Kontext der US-Subprime-Krise, und untersucht die Rolle deutscher Banken in diesem Zusammenhang. Darüber hinaus werden die aktuellen Entwicklungen in China und deren potenziellen Auswirkungen auf das Immobilien-Risikomanagement beleuchtet.

• Hochschule: DIPLOMA Fachhochschule Nordhessen; Abt. Hannover (Diploma)
• Note: 2,3
• Autor: Dennis Ledwon (Autor:in)
• Erscheinungsjahr: 2015
• Seiten: 78
• Katalognummer: V294440
• ISBN (eBook): 9783656920014
• ISBN (Buch): 9783656920021
• Sprache: Deutsch
• Schlagworte: risikomanagement, kreditinstitute, bereich, immobilienfinanzierung, us-subprime-krise, bachelorarbeit