Die Einführung der Leverage Ratio. Analyse der Stellungnahmen zum Konsultationspapier "Revised Basel III leverage ratio framework and disclosure requirements"

Thèse de Master , 2014 , 110 Pages , Note: 1,3

Gestion d'entreprise - Banque, Bourse, Assurance

Die Krise hat gravierende Schwachstellen in der Regulierung des internationalen Finanzsystems offengelegt, da zahlreiche Finanzinstitute und sogar ganze Nationalstaaten in Existenz bedrohende Schieflagen geraten sind.
Weltweit begegneten Regierungen und Zentralbanken diesen Schwierigkeiten zunächst mit umfangreichen und kostspieligen Rettungsmaßnahmen, um die Funktionsfähigkeit des Finanzsektors als Teil der Infrastruktur der Wirtschaft aufrechtzuerhalten. Es ist daher verständlich, dass Regierungen jetzt nach neuen Lösungen suchen, wie das Gerüst für stabile Finanzmärkte verbessert werden kann, um zukünftige Rettungspakete zu vermeiden.

Anfangs bestand die Vermutung, dass die US-amerikanischen Subprime-Kredite der einzige Grund für die Turbulenzen auf den Finanzmärkten waren. Heute steht fest, dass weitaus mehr Faktoren dazu beitrugen, dass die Weltwirtschaft mit der wohl schwersten Rezession seit den 1930er Jahre zu kämpfen hat.
Als eine Ursache für das Entstehen der globalen Finanz- und Wirtschaftskrise wird die übermäßige bilanzielle und außerbilanzielle Verschuldung im Bankensystem angesehen. Mit dieser Feststellung beginnt das Dokument „Consultative Document - Revised Basel III leverage ratio and disclosure requirements“ des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht (Basel Committee on Banking Supervison, kurz: BCBS), welches die Details zur sogenannten Höchstverschuldungsquote (Leverage Ratio, kurz: LR) definiert.
Der BCBS beabsichtigt mit der LR eine einfache, transparente und nicht risikobasierte Kennzahl zu implementieren, die zum einen den Verschuldungsgrad eines Kreditinstituts limitiert und zum anderen ein Korrektiv zu den möglichen Fehlern aus der risikobasierten Eigenkapitalunterlegungserfordernis einführt.
Erstmals in der Geschichte der Basler Reformvorschläge könnten ab dem Jahr 2018 mit der LR gleichzeitig risikogewichtete und absolute Kapitalanforderungen gelten, was durchaus einer Revolution in der Banksteuerung gleichkommt.
Ob die LR den vorgenannten Ansprüchen gerecht werden kann, wird in Wissenschaft und Praxis kontrovers diskutiert. In ihrer einfachsten Ausführung handelt es sich bei der LR um die aus der Betriebswirtschaft bekannte Eigenkapitalquote eines Unternehmens. Insofern stellt sich die Frage, warum eine Kennziffer, die bspw. bei der Beurteilung von produzierenden Unternehmen seit langem genutzt wird, bei Banken für so großes Aufsehen sorgt.

Inhaltsverzeichnis

• Abkürzungsverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Symbolverzeichnis
• Einleitung
• Problemstellung
• Zielsetzung und Aufbau der Arbeit
• Regulierung und Aufsicht des Bankensektors
• Begriffsabgrenzung: Bankenregulierung und Bankenaufsicht
• Ziele der Bankenregulierung im weiteren Sinne
• Systematisierung von Bankenregulierungsinstrumenten
• Reformpaket Basel III
• Regulatorische Bedeutung des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht
• Entwicklung von Basel I zu Basel III
• Überblick über die Kernelemente von Basel III
• Umsetzung von Basel III in europäisches und nationales Recht
• Umsetzung der Leverage Ratio in europäisches und nationales Recht
• Definition und Berechnung der Leverage Ratio
• Ziele des BCBS durch die Einführung der Leverage Ratio
• Definition der Leverage Ratio
• Anwendungsebenen
• Bestimmung der Kapitalmessgröße
• Kapitalkategorien und Kapitalpuffer nach Basel III
• Definition des harten Kernkapitals
• Definition des zusätzlichen Kernkapitals
• Abzugspositionen vom harten und zusätzlichen Kernkapital
• Übergangsbestimmungen
• Bestimmung der Engagementmessgröße
• Behandlung von Bilanzpositionen
• Behandlung von Derivaten
• Behandlung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
• Behandlung von außerbilanziellen Positionen
• Offenlegungsanforderungen
• Kritik am BCBS-Konsultationspapier
• BCBS-Konsultationsverfahren
• Teilnehmer am Konsultationsverfahren
• Vorgehensweise bei der Auswertung der Stellungnahmen
• Wesentliche Kritikpunkte am Konsultationspapier
• Kategorisierung der Kritikpunkte
• Bildung von übergeordneten Kritikpunkten
• Kritische Würdigung der übergeordneten Kritikpunkte
• Vorgehensweise bei der kritischen Würdigung
• Unangemessene Berücksichtigung von Derivaten und Wertpapierfinanzierungsgeschäften
• Unangemessene und inkonsistente Darstellung außerbilanzieller Engagements
• Verlust der Risikodifferenzierung
• Negative makroökonomische Folgen durch den Anpassungsprozess
• Unangemessene Offenlegungsanforderungen
• Definition der Kapitalmessgröße
• Reaktionen des BCBS auf die Kritik am Konsultationspapier
• Zusammenfassung und Ausblick
• Anhang
• Literaturverzeichnis

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Master-Thesis befasst sich mit der Einführung der Leverage Ratio im Rahmen des Reformpakets Basel III. Ziel der Arbeit ist es, die Stellungnahmen zum Konsultationspapier „Revised Basel III leverage ratio framework and disclosure requirements" des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht (BCBS) zu analysieren und kritisch zu würdigen. Dabei werden die wesentlichen Kritikpunkte an der vorgeschlagenen Leverage Ratio herausgearbeitet und in einen größeren Kontext gestellt.

• Analyse der Stellungnahmen zum Konsultationspapier des BCBS
• Kritische Würdigung der Kritikpunkte an der Leverage Ratio
• Bewertung der Auswirkungen der Leverage Ratio auf den Bankensektor
• Diskussion der Regulierungsziele und der Umsetzung der Leverage Ratio in nationales Recht
• Beurteilung der Bedeutung der Leverage Ratio für die Finanzstabilität

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung stellt die Problemstellung und die Zielsetzung der Arbeit dar. Sie erläutert den Aufbau der Arbeit und die Relevanz des Themas. Kapitel 2 befasst sich mit der Regulierung und Aufsicht des Bankensektors. Es werden die Ziele der Bankenregulierung im weiteren Sinne sowie die Systematisierung von Bankenregulierungsinstrumenten erläutert. Kapitel 3 gibt einen Überblick über das Reformpaket Basel III und die Entwicklung von Basel I zu Basel III. Es werden die Kernelemente von Basel III sowie die Umsetzung in europäisches und nationales Recht dargestellt. Kapitel 4 definiert die Leverage Ratio und erläutert ihre Berechnung. Es werden die Ziele des BCBS durch die Einführung der Leverage Ratio, die Anwendungsebenen, die Bestimmung der Kapitalmessgröße und der Engagementmessgröße sowie die Offenlegungsanforderungen erläutert. Kapitel 5 analysiert die Kritik am BCBS-Konsultationspapier. Es werden die wesentlichen Kritikpunkte an der Leverage Ratio herausgearbeitet und kategorisiert. Die übergeordneten Kritikpunkte werden kritisch gewürdigt und die Reaktionen des BCBS auf die Kritik dargestellt. Die Zusammenfassung und der Ausblick fassen die Ergebnisse der Arbeit zusammen und geben einen Ausblick auf zukünftige Entwicklungen.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen die Leverage Ratio, Basel III, Bankenregulierung, Bankenaufsicht, Finanzstabilität, Konsultationspapier, Kritik, Kapitalmessgröße, Engagementmessgröße, Offenlegungsanforderungen, Derivate, Wertpapierfinanzierungsgeschäfte, außerbilanzielle Positionen, makroökonomische Folgen.

• Université: University of Applied Sciences Essen
• Note: 1,3
• Auteur: Philip Babic (Auteur)
• Année de publication: 2014
• Pages: 110
• N° de catalogue: V286106
• ISBN (ebook): 9783656863946
• Langue: allemand
• mots-clé: Basel III, Bankenregulierung;, Leverage Ratio;, LR;, Verschuldungsquote;, Höchstverschuldungsquote;, Bankenaufsicht;, BCBS;, Kapitalmessgröße;, Engagementmessgröße;