Die Regulierung von Schattenbanken

Bachelorarbeit , 2012 , 42 Seiten , Note: 1,3

BWL - Bank, Börse, Versicherung

Die in 2007 beginnende Finanzkrise offenbarte ein Netz von Institutionen, das als Schattenbankensystem bekannt wurde. Getrieben vom immer stärkeren Wettbewerb zwischen Finanzintermediären und gefördert durch neuartige Innovationen, wie der Verbriefung, entwickelte sich dieses System seit Anfang der 70er Jahre weiter. Markenzeichen dieses Systems ist, dass es abseits von bestehenden Regularien oder hoheitlichen Sicherheitsnetzen des regulären Bankensektors agiert.
Beim Finden neuer Richtlinien müssen mehrere Aspekte mit berücksichtigt werden. Fragen, die hier zunächst beantwortet werden müssen, sind: Was versteht man unter dem Schattenbankensektor und wie ist er entstanden? Welche Vor- und Nachteile bietet er und wo liegen systemrelevante Risikokomponenten? Und zuletzt: Wie können Regularien für diesen Sektor aussehen?
Die vorliegende Arbeit knüpft an dieser Problemstellung an und gibt Antworten auf die gestellten Fragen.

Inhaltsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Tabellen- und Abbildungsverzeichnis

Danksagung

1 Einleitung

2 Einführung in den Schattenbankensektor
2.1 Definition
2.2 Entwicklung des Schattenbankensystems
2.3 Vorteile und Risiken des Schattenbankensystems

3 Die Modellierung des Schattenbankensystems
3.1 Modellstruktur
3.2 Gleichgewicht unter rationalen Erwartungen
3.2.1 Das Modell zum Zeitpunkt t = 0
3.2.2 Das Modell zum Zeitpunkt t = 1 und 2
3.3 Gleichgewicht unter eingeschränkten Erwartungen
3.3.1 Das Modell zum Zeitpunkt t = 0
3.3.2 Das Modell zum Zeitpunkt t = 1 und 2

4 Die Regulierung des Schattenbankensektors
4.1 Anforderungen und Ausgestaltung einer zukünftigen Überwachung
4.2 Anforderungen und Ausgestaltung einer zukünftigen Regulierung
4.2.1 Traditionelle Banken
4.2.2 Verbriefung
4.2.3 Geldmarktfonds
4.2.4 Repotransaktionen

5 Fazit

Literaturverzeichnis

Anhang

• Hochschule: Gottfried Wilhelm Leibniz Universität Hannover
• Note: 1,3
• Autor: Philipp J. Kremer (Autor:in)
• Erscheinungsjahr: 2012
• Seiten: 42
• Katalognummer: V199188
• ISBN (eBook): 9783656292302
• ISBN (Buch): 9783656293514
• Sprache: Deutsch
• Schlagworte: Banken, Schattenbanken, Regulierung, Originate-to-hold, Originate-to-distribute, Dodd-Frank-Act, Verbriefung, Strukturierte Finanzprodukte, CDO, ABS, Zweckgesellschaften, Geldmarktfonds, MMMF, Repogeschäfte, Europäische Aufsichtsbehörde, Kapitalpuffer, Basel I, Basel II, Asset Backed Security, Collateralized Debt Obligation