Vor dem Hintergrund einer zunehmenden Globalisierung der Unternehmenstätigkeiten
gewinnt die Aufstellung und Prüfung von vergleichbaren Unternehmensabschlüssen
zunehmend an Bedeutung.1 Vor allem multinational agierende Konzerne haben den
Wunsch, sich internationale Kapitalmärkte zur Aufnahme von Eigen- und Fremdkapital
zu erschließen.2 Der Wunsch an internationalen Börsen zu notieren, ist aufgrund der
verbesserten Eigenkapitalaufnahme, der Börsengröße und der erhöhten Liquidation als
auch durch den Aufbau eines internationalen Standings bei diesen Unternehmen stark
verbreitet. Eine Zulassungsbedingung stellt nur der US-amerikanische Kapitalmarkt,
welcher bis 2007 ausschließlich die Rechnungslegung nach US-GAAP zuließ. Die Bilanzierung
nach IFRS ist durch die SEC aktuell nur von nicht US-amerikanischen Unternehmen
erlaubt. Eine Vielzahl an Unternehmen mied bis dato die Notierung an der
US-amerikanischen Börse, die momentan die stärkste Marktkapitalisierung aufweist,
aufgrund der umständlichen und kostspieligen Anpassung ihrer Rechnungslegung an
US-GAAP.3Für den Investor stellt die Vergleichbarkeit der Bilanzen die Basis für seine
Anlageentscheidung dar. Unterschiedliche Rechnungslegungsnormen beeinträchtigen
die Vergleichbarkeit der Unternehmensabschlüsse und somit auch die Effizienz der Kapitalmärkte.
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Die richtige Positionierung im Markt ist maßgeblich für den Erfolg eines Unternehmens
verantwortlich. Ausschlaggebend für seinen Erfolg sind u.a. die Unternehmensgröße,
das Know-How und das vorhandene Potential des Unternehmens. Ein Unternehmenszusammenschluss
kann bei einer Neupositionierung oder Erschließung neuer Märkte eine
Schlüsselrolle spielen. Vorhandenes und erworbenes Potential kann konsolidiert werden,
um die Unternehmensentwicklung und den Unternehmenswachstum zu fördern.
Für einen gewinnversprechenden Unternehmenszusammenschluss ist es wichtig, dass das richtige Unternehmen akquiriert wird. Die Vergleichbarkeit der Bilanzen ist dafür
hochgradig relevant. Eine Fehleinschätzung kann einen existenziellen Schaden für ein
Unternehmen bedeuten.
Auch Banken fordern vermehrt Informationen nach internationaler Rechnungslegung
für ihre Entscheidungen über Kreditvergaben und ihre Ausgestaltungen.5 Die internationale
Finanzkrise verdeutlicht dramatisch wie wichtig eine transparente und vergleichbare
Rechnungslegung nach weltweiten Standards ist.
Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis
1. Themenhinführung
1.1 Problemstellung
1.2 Gang der Untersuchung
2. Definitorische Grundlagen
2.1 IFRS
2.2 IFRS 3 (2008)
2.3 Unternehmenszusammenschluss und Geschäftsbetrieb
2.4 Vermögenswert und Schulden nach Rahmenkonzept des IASB
2.5 Beizulegender Zeitwert (Fair Value)
2.6 Firmenwert
3. Wesentliche Änderungen im IFRS 3 (2008)
3.1 Ursachen zur Einführung des neuen Standards
3.2 Definition Unternehmenszusammenschluss
3.3 Anwendungsbereich
3.4 Ansatz und Bewertung nach der Akquisitionsmethode
4. Kritik und Ausblick
4.1 Kritik am IFRS 3 (2008)
4.2 Ausblick auf Änderungen der IFRS
5. Literaturverzeichnis
- Quote paper
- Maren-Rabea Bogdan (Author), 2011, Die Neuregelung von Unternehmenszusammenschlüssen – wesentliche Neuerungen im IFRS 3 2008, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/190566
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