Die Entwicklung Rohstoffpreise in den letzten Jahren ist scheinbar ein unkalkulierbares Risiko geworden. Dadurch können sich direkt oder indirekt über die bezogenen Leistungen die Faktorkosten für Unternehmen erhöhen. Besonders betroffen sind vor allem rohstoffintensive Konzerne aus den Branchen Maschinenbau, Chemie, Metallerzeugung und -bearbeitung, Automobil- und Zulieferindustrie, Lebensmittel, Elektronik aber auch Versorger und Kraftwerksbetreiber. Die Preisanstiege und -schwankungen am Rohstoffmarkt haben dort, wo sie nicht abgefedert werden können, oft einen extrem negativen Einfluss auf die Gewinne.
Inhaltsverzeichnis
- EINLEITUNG
- PROBLEMSTELLUNG
- AUFBAU DER ARBEIT
- HEDGING UND DERIVATE
- HEDGING
- DERIVATE
- ANSÄTZE ZUR STEUERUNG VON ROHSTOFFRISIKEN
- FUTURE
- CHARAKTERISTIKA VON FUTURES
- GEWINN-l VERLUSTPROFIL
- OPTIONEN
- CHARAKTERISTIKA VON OPTIONEN
- EINFLUSSFAKTOREN AUF OPTIONSPREIS BZW. PRÄMIE
- ABGRENZUNG ZU OPTIONSSCHEINE
- GEWINN-" VERLUSTPROFIL
- SWAPS
- CHARAKTERISTIKA VON SWAPS
- GEWINN-/VERLUSTPROFIL
- FUNKTIONSWEISEEINFS SWAPS
- FUTURE
- PRAXISBEISPIELE
- AUSGANGSSITUATION
- HEDGING MIT FUTURES
- HEDGING MIT HILFE VON OPTIONEN
- HEDGING MIT HILFE EINES SWAPS
- SCHLUSSFOLGERUNG DES BEISPIELS (LUFTHANSA AG)
- FAZIT
- Abkürzungsverzeichnis
- Literaturverzeichnis
- Abbildungs-/ Tabellenverzeichnis
- Quellenverzeichnis
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit analysiert verschiedene Strategien zur Absicherung von Rohstoffpreisrisiken in rohstoffintensiven Industrien. Sie fokussiert sich auf die Anwendung von modernen Finanz- und Hedging-Instrumenten, um Unternehmen vor den Folgen volatiler Rohstoffmärkte zu schützen. Die Arbeit zielt darauf ab, ein tiefes Verständnis für die Funktionsweise und Anwendung von Hedging-Strategien zu vermitteln und deren Bedeutung in der Praxis aufzuzeigen.
- Einführung in die Konzepte von Hedging und Derivaten
- Analyse verschiedener Ansätze zur Steuerung von Rohstoffpreisrisiken, insbesondere Future, Optionen und Swaps
- Veranschaulichung der Anwendung von Hedging-Instrumenten anhand eines Praxisbeispiels aus der Luftfahrtindustrie
- Bewertung der Vor- und Nachteile verschiedener Hedging-Strategien
- Diskussion der Bedeutung von Hedging für die strategische Planung und Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel dieser Arbeit führt in die Problemstellung der volatilen Rohstoffpreise und deren Auswirkungen auf Unternehmen ein. Es wird die Notwendigkeit von Hedging-Strategien zur Risikominimierung und -steuerung hervorgehoben. Im zweiten Kapitel werden die grundlegenden Konzepte von Hedging und Derivaten definiert und erläutert.
Das dritte Kapitel befasst sich mit verschiedenen Ansätzen zur Steuerung von Rohstoffpreisrisiken. Es werden die wichtigsten Finanzinstrumente wie Future, Optionen und Swaps detailliert beschrieben, wobei ihre Charakteristika, Funktionsweise und Gewinn-Verlustprofile analysiert werden.
Das vierte Kapitel präsentiert ein Praxisbeispiel aus der Luftfahrtindustrie, um die Anwendung von Hedging-Instrumenten zu veranschaulichen. Anhand der Deutschen Lufthansa AG werden die drei zuvor beschriebenen Finanzinstrumente Future, Optionen und Swaps in einem realistischen Szenario eingesetzt und deren Auswirkungen auf den Materialaufwand und den Gewinn des Unternehmens simuliert.
Schlüsselwörter
Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen Hedging, Derivate, Rohstoffpreisrisiken, Future, Optionen, Swaps, Praxisbeispiele, Luftfahrtindustrie, Deutsche Lufthansa AG, Materialaufwand, Gewinn, Risikomanagement, strategische Planung, Wettbewerbsfähigkeit.
- Arbeit zitieren
- Daniel Göhrmann (Autor:in), Yelena Bryantseva (Autor:in), Andre Lange (Autor:in), Nadine Nabelski (Autor:in), Marco Schäfer (Autor:in), Silvana Wunnicke-Scholl (Autor:in), 2012, Hedgingstrategien in rohstoffabhängigen Industrien, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/188745
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