Die vorliegende Arbeit ist aufgeteilt in 2 Teile. Der erste Teil der Arbeit beschränkt sich auf die Beschreibung zahlreicher Finanzierungsmöglichkeiten für nicht börsennotierte Unternehmen. Im zweiten Teil der Arbeit wird eine ausgewählte Finanzierungsalternative, in dem Fall die Finanzierungsmöglichkeit durch Finanzinvestoren (Private Equity), anhand eines Fallbeispiels (Case Study) beispielhaft für ein fiktives Unternehmen aufgezeigt. Die Fallstudie beinhaltet auch eine Unternehmensbewertung anhand von Multiples und des Dicounted-Cash-Flow-Verfahrens (DCF).
Inhaltsverzeichnis
1. Mittelstand in Deutschland
1.1 Definition und Bedeutung des Mittelstandes
1.2 Herausforderungen für den Mittelstand
2. Finanzierungsm ö glichkeiten f ü r nicht b ö rsennotierte Unternehmen
2.1 Innenfinanzierung
2.1.1 Selbstfinanzierung
2.1.2 Finanzierung über Rückstellungen
2.2 Außenfinanzierung
2.2.1 Fremdfinanzierung
2.2.1.1 Finanzierung über Kredite
2.2.1.2 Vor- und Nachteile der Fremdfinanzierung
2.2.2 Einlangen- / Beteiligungsfinanzierung
2.2.2.1 Einlagen von Altgesellschaftern
2.2.2.2 Aufnahme neuer Gesellschafter
2.2.2.3 Private Equity
2.2.3 Mezzanine Finanzierungsinstrumente
2.2.3.1 Stille Beteiligung
2.2.3.2 Nachrangdarlehen
2.2.3.3 Genussrechte
2.2.3.5 Wandel- und Optionsanleihen
2.2.3.6 Zusammenfassung
2.2.4 Kreditsubstitute
2.2.4.1 Factoring
2.2.4.2 Leasing
2.2.4.3 Asset Backed Securities
3. Case Study
3.1 Kurzer historischer Überblick der MeinSchuh GmbH
3.2 Typischer Ablauf einer Akquisitionsfinanzierung
3.2.1 Vorbereitung des Verkaufs
3.2.2 Vorprüfung / Pre-Due Dilligence
3.2.3 Verhandlung / Letter of Intent
3.2.4 Due Dilligence
3.2.5 Vertragsabschluss und Kaufpreiszahlung
3.3 Wertsteigerung des Unternehmens
3.3.1 Eigentümerstruktur
3.3.2 Kapitalstruktur
3.3.3 Vermögensstruktur
3.3.4 Organisationsstruktur
3.4 Ausstieg aus dem Unternehmen (Exit)
4. Fazit
7. Literaturverzeichnis
Anhang
- Quote paper
- Eugen Hörz (Author), 2007, Finanzierungsmöglichkeiten für nichtbörsennotierte Unternehmen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/186378
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