Does socially responsible behaviour positively affect the cooperation's profitability?

An investigation onto various CSR practices and its outcomes in UK-based businesses with special focus on the British retailer Marks & Spencer

Thèse de Master , 2011 , 92 Pages , Note: MSc Degree awarded (Merit)

Gestion d'entreprise - Direction d'entreprise, Management, Organisation

Corporate Social Responsibility and sustainability are terms that are increasingly associated with businesses today. In this thesis we take a closer look at the practices involved in being a socially responsible cooperation and assess its influence on the performance of the cooperation to see if CSR behavior adds to the corporation’s profitability?

The author’s choice was to study Marks and Spencer’s sustainability strategy; plan A, for its responsible initiatives across its business operations have been creating debate and interest in the UK’s consumer market since its announcement in the year 2007.

The methodology’s process was inductive and followed a qualitative in-depth approach with the application of BSC, balanced score card; an assessment of M&S’ sustainability plan was conducted on four business aspects, customers, employees, internal processes and last the financial aspect. All was analyzed in the light of Hart and Milstein’s sustainability value framework. Nevertheless a quantitative approach was adopted through a financial performance comparison to British retailer John Lewis; to draw conclusions if M&S sustainability plan has indeed acted as a differentiator in performance against a competitor.

The findings supported no increased profitability for the cooperation. However they did reveal that socially responsible co operations do achieve better value proposition, better branding, and are generally more resilient to scandals as a result of higher trust from the customers’ side. Conclusions drawn from M&S study were that CSR practices help maintain and attract talent; it engages customers and increases their likelihood of repeat purchases, it also creates savings through a variety of efficiency measures on operational levels; small savings scattered across locations and departments which could substantially decrease the total cost of doing business.

Inhaltsverzeichnis

• Abstract
• Acknowledgement
• List of Abbreviations
• Table of Contents
• 1.0 Introduction
  • 1.1 Background & Academic Context
  • 1.2 Purpose and Research Question
  • 1.3 Choice of Case Study- Marks & Spencer
• 2.0 Theoretical Framework - Literature Review
  • 2.1 Brief history on CSR
  • 2.2 CSR Definitions
  • 2.3 Creating Sustainable Value
    • 2.3.1 Sustainable Value Framework
  • 2.4 Problem Discussion
  • 2.5 CSR & Profitability
    • 2.5.1 CSR brings in the cash
    • 2.5.2 Waste of shareholder money
  • 2.6 Possible results for CSR
    • 2.6.1 Employees & Work Environment
    • 2.6.2 Cost Reduction
    • 2.6.3 Sales & Marketing
      • 2.6.3.1 Differentiation
      • 2.6.3.2 Brand Reputation
• 3.0 Methodology
  • 3.1 Research Model
  • 3.2 Research Strategy
  • 3.3 Analysis Technique
  • 3.4 Nature of the Data and Information
  • 3.5 Critique of Approach
• 4.0 Findings and Analysis
  • 4.1 Introduction to Case Study
  • 4.2 Findings on CSR initiatives by M&S
  • 4.3 Framework application onto M&S case study
    • 4.3.1 Balance Score Card Suitability
    • 4.3.2 Structure and origin of the findings
      • 4.3.2.1- MARKS AND SPENCER- Learning and Growth Perspective-
      • 4.3.2.2 MARKS AND SPENCER- Internal Business Process Perspective-
      • 4.3.2.3 MARKS AND SPENCER- Customer Perspective
      • 4.3.2.4 MARKS AND SPENCER- Financial Perspective
  • 4.3 Analysis & Discussion
    • 4.3.1 Analysis of the BSC findings on M&S plan A
      • 4.4.1.1 Leaming & Growth Perspective discussion
      • 4.4.1.2 Internal Business Perspective Discussion
      • 4.4.1.3 Customer Perspective Discussion
      • 4.4.1.4 Financial Perspective Discussion
    • 4.4.2 Findings' Analysis in light of Hart & Milstein's framework:
      • 4.4.2.1 Internal Today - Growing profits and Reducing risk:
      • 4.4.2.2 Extemal Today - Enhancing Reputation & Legitimacy:
      • 4.4.2.3 Internal Tomorrow - Accelerating Innovation & Repositioning:
      • 4.4.2.4 External Tomorrow — Crystallising the firms' growth path
• 5.0 Conclusion, Recommendations & Reflection
  • 5.1 Creating Sustainable Value
  • 5.2 Does responsible business behaviour lead to profitability?
  • 5.3 Hart and Milstein View
• 6.0 Reference List

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Dissertation untersucht, ob sozial verantwortliches Verhalten den Gewinn eines Unternehmens positiv beeinflusst. Die Arbeit konzentriert sich auf die CSR-Praktiken und -Ergebnisse von Unternehmen mit Sitz im Vereinigten Königreich, insbesondere auf den britischen Einzelhändler Marks & Spencer. Die Dissertation analysiert die Nachhaltigkeitsstrategie von Marks & Spencer, Plan A, und bewertet deren Einfluss auf die Rentabilität des Unternehmens.

• Die Beziehung zwischen CSR und Rentabilität
• Die Nachhaltigkeitsstrategie von Marks & Spencer, Plan A
• Die Auswirkungen von CSR-Praktiken auf Kunden, Mitarbeiter und interne Prozesse
• Die Rolle von Innovation und Technologie bei der Förderung nachhaltigen Geschäftsverhaltens
• Die Herausforderungen und Chancen der Integration von CSR in Unternehmensstrategien

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 1 führt in das Thema der Corporate Social Responsibility (CSR) ein und stellt den wissenschaftlichen Kontext dar. Es erläutert die steigende Bedeutung von CSR in der heutigen Gesellschaft und die wachsende Bedeutung von nachhaltigen Geschäftspraktiken. Das Kapitel stellt auch die Forschungsfrage der Dissertation vor: Beeinflusst sozial verantwortliches Verhalten die Rentabilität eines Unternehmens positiv?

Kapitel 2 bietet einen umfassenden Überblick über die theoretischen Grundlagen von CSR. Es beleuchtet die historische Entwicklung des CSR-Konzepts, analysiert verschiedene Definitionen von CSR und erörtert die verschiedenen Perspektiven auf den Zusammenhang zwischen CSR und Rentabilität. Das Kapitel stellt auch das nachhaltige Wertmodell von Hart und Milstein vor, das als analytisches Werkzeug für die Bewertung der Nachhaltigkeitsstrategie von Marks & Spencer verwendet wird.

Kapitel 3 beschreibt die Methodik der Dissertation. Es erläutert die Forschungsphilosophie, den Forschungsansatz, die Forschungsstrategie und die verwendeten Datenquellen. Das Kapitel erklärt auch die Wahl des Balanced Scorecard-Frameworks als Analysemethode für die Bewertung der CSR-Strategie von Marks & Spencer, Plan A.

Kapitel 4 präsentiert die Ergebnisse der Fallstudie von Marks & Spencer. Es analysiert die CSR-Initiativen von Marks & Spencer, Plan A, aus der Perspektive von Kunden, Mitarbeitern, Lieferanten und Finanzen. Die Ergebnisse werden anhand des Balanced Scorecard-Frameworks bewertet und in Bezug auf das nachhaltige Wertmodell von Hart und Milstein diskutiert.

Kapitel 5 fasst die Ergebnisse der Dissertation zusammen und gibt Empfehlungen für Einzelhändler, die ihre CSR-Strategien verbessern möchten. Es reflektiert auch die Erkenntnisse, die aus der Fallstudie von Marks & Spencer gewonnen wurden.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen Corporate Social Responsibility (CSR), Nachhaltigkeit, Rentabilität, Marks & Spencer, Plan A, Balanced Scorecard, Hart und Milstein, Stakeholder-Beziehungen, Innovation, Technologie und Geschäftspraktiken. Die Dissertation untersucht die Beziehung zwischen CSR und Rentabilität, indem sie die Nachhaltigkeitsstrategie von Marks & Spencer analysiert und deren Einfluss auf die Performance des Unternehmens bewertet.

• Université: Oxford Brookes University (Faculty of Business)
• Cours: MSc in Business Management
• Note: MSc Degree awarded (Merit)
• Auteur: Lina Helena Kamal (Auteur)
• Année de publication: 2011
• Pages: 92
• N° de catalogue: V178097
• ISBN (ebook): 9783656000907
• ISBN (Livre): 9783656001393
• Langue: anglais
• mots-clé: Business Economics