Konzepte zur Messung von Performance und Risiko von Portfolien

Thèse de Bachelor , 2010 , 55 Pages , Note: 1,7

Gestion d'entreprise - Généralités

Das Buch zeigt Möglichkeiten zur Rendite- und Risikomessung von Portfolios. Diese Kennzahlen ermöglichen jedoch allein betrachtet noch keine Aussage über die Güte des Portfoliomanagements. Aus diesem Grund werden zunächst klassische Performancemaße auf Basis des CAPM vorgestellt. Dabei erkannte Schwachstellen wecken das Bedürfnis nach modernen, alternativen Performancemaßen, welche ebenfalls betrachtet werden.

Auf eine detaillierte Herleitung der Formeln wurde bewusst verzichtet. Vielmehr sollen die Stärken, Schwächen und Anwendungsgebiete der einzelnen Performancewerkzeuge diskutiert werden.

Die Arbeit behandelt folgende Kennzahlen:
Varianz, Standardabweichung, Semivarianz, Value-at-Risk, Lower Partial Moments, Jensen Alpha, Treynor Ratio, Sharpe Ratio, Information Ratio, Risk Adjusted Performance, Modified Sharpe Ratio, Sortino Ratio, Upside Potential Ratio.

Inhaltsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Abbildungs- und Tabellenverzeichnis

1 Einleitung

2 Portfolios
2.1 Definition Portfolio
2.2 Arten von Portfolios

3 Rendite
3.1 Einfache Rendite
3.2 Zeitgewichtete Rendite
3.3 Geldgewichtete Rendite
3.4 Anwendungsbereiche der Renditeberechnung

4 Risiko
4.1 Symmetrische Risikomaße
4.1.1 Varianz
4.1.2 Standardabweichung
4.2. Asymmetrische Risikomaße
4.2.1 Semivarianz
4.2.2 Value-at-Risk
4.2.3 Lower Partial Moments

5 Performance von Portfolios
5.1 Gründe für Performancemessung
5.2 CAPM als Basis der Performancemessung
5.3 Klassische Performancemaße
5.3.1 Jensen Alpha
5.3.2 Treynor Ratio
5.3.3 Sharpe Ratio
5.3.4 Information Ratio
5.3.5 Risk Adjusted Performance
5.4 Bewertung klassischer Performancemaße
5.5 Alternative Performancemaße
5.5.1 Modified Sharpe Ratio
5.5.2 Sortino Ratio
5.5.3 Upside Potential Ratio
5.6. Bewertung alternativer Performancemaße

6 Zusammenfassung

Anhangverzeichnis

Anhang

Literaturverzeichnis

• Université: University of Applied Sciences Koblenz
• Note: 1,7
• Auteur: Daniel Ruppert (Auteur)
• Année de publication: 2010
• Pages: 55
• N° de catalogue: V160009
• ISBN (ebook): 9783640735273
• ISBN (Livre): 9783640735433
• Langue: allemand
• mots-clé: Performancemessung, Risikomessung, Performance, Risiko, Portfolios, Portfolioanalyse, Depots, Aktien