Man kann den Begriff Hedge Fonds (HF) nicht auf nur ein bestimmtes Produkt am Finanzmarkt beziehen. Sondern vielmehr gibt es eine recht unterschiedliche Gruppe von Investmentgesellschaften, die alle ihre ganz speziellen Anlageziele und –Prämissen verfolgen. HF stehen eher für ein „flexibles Businessmodell“. Gemeinsam haben sie aber, in stei- genden und fallenden Märkten Gewinne zu machen und „Fehlbewertungen im Markt aufzuspüren und an deren Korrekturen zu verdienen“.
Um HF richtig verstehen zu können, ist eine Kenntnis der einzelnen möglichen Strategien Voraussetzung. Sie werden in dieser Arbeit erläutert.
Inhaltsverzeichnis
- Abkürzungsverzeichnis
- Einleitung
- Geschichtliche Entwicklung
- Begriffsumschreibung „Hedge Fonds“
- Strategien
- Relative value oder Arbitrage Fonds
- Convertible Bond Arbitrage
- Fixed Income Arbitrage
- Equity Market Neutral
- Event Driven Strategie (ereignisbezogen)
- Distressed Securities
- Merger Arbitrage (Risk Arbitrage)
- Opportunistische Strategien
- Global Macro
- Long/short Equity
- Short selling
- Multi Strategy
- Resümee
- Entwicklung von einzelnen Strategien
- Aktuelle Diskussion
- Literaturverzeichnis
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Facharbeit befasst sich mit dem Thema Hedge Fonds und deren Strategien. Sie verfolgt das Ziel, die Entwicklung, die Funktionsweise und die Bedeutung dieser alternativen Anlageform zu erläutern.
- Geschichtliche Entwicklung von Hedge Fonds
- Begriffliche Abgrenzung und Charakteristika von Hedge Fonds
- Überblick über verschiedene Hedge Fonds Strategien
- Aktuelle Diskussionen und Herausforderungen im Zusammenhang mit Hedge Fonds
- Regulierung und Transparenz von Hedge Fonds
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung stellt den historischen Kontext von Hedge Fonds vor und erläutert die Bedeutung des Begriffs „Hedge Fonds“. Kapitel 2 bietet einen umfassenden Überblick über verschiedene Hedge Fonds Strategien, die in Relative Value Strategien, Event Driven Strategien und Opportunistische Strategien unterteilt werden. Das Resümee fasst die wichtigsten Erkenntnisse der Arbeit zusammen und beleuchtet aktuelle Diskussionen im Zusammenhang mit Hedge Fonds.
Schlüsselwörter
Hedge Fonds, alternative Anlageformen, Arbitrage, Relative Value Strategien, Event Driven Strategien, Opportunistische Strategien, Short Selling, Long/Short Equity, Distressed Securities, Merger Arbitrage, Global Macro, Regulierung, Transparenz.
Häufig gestellte Fragen
Was ist ein Hedge Fonds?
Hedge Fonds sind Investmentgesellschaften mit einem flexiblen Businessmodell, die das Ziel verfolgen, in jeder Marktlage (steigend oder fallend) Gewinne zu erzielen.
Was ist eine "Long/Short Equity" Strategie?
Dabei werden gleichzeitig Aktien gekauft (Long), von denen man Kurssteigerungen erwartet, und Aktien leerverkauft (Short), bei denen man auf fallende Kurse setzt.
Was versteht man unter "Event Driven" Strategien?
Diese Strategien setzen auf spezifische Unternehmensereignisse wie Fusionen (Merger Arbitrage) oder Insolvenzen (Distressed Securities).
Was ist Global Macro?
Eine opportunistische Strategie, die auf makroökonomische Entwicklungen wie Zinsänderungen, Währungsschwankungen oder politische Umbrüche weltweit setzt.
Was ist das Ziel von Arbitrage-Fonds?
Sie versuchen, Preisunterschiede (Fehlbewertungen) zwischen verwandten Wertpapieren auszunutzen, um nahezu risikofreie Gewinne zu erzielen.
- Citar trabajo
- Andreas Witz (Autor), 2005, Hedge Fonds. Beschreibung unterschiedlicher Strategien, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/150806
