Die Außenfinanzierung entspricht im wesentlichen einer Kreditfinanzierung, bei der dem
Unternehmen Fremdkapital von einem Kapitalmarkt (von außen) zugeführt wird. Durch diese
Form der Finanzierung, von der die Investitionstätigkeit des Unternehmens wesentlich tangiert
wird, entstehen Gläubigerrechte, die je nach Verwendungsart und Laufzeit der Finanzierung
unterschiedlich gestaltet sein können. Diskutieren Sie in einem ersten Schritt, welche Formen der
Kreditfinanzierung für das Praxisunternehmen von Bedeutung sind und welche Gläubigerrechte
an die jeweilige Finanzierungsform geknüpft sind! Erörtern Sie darüber hinaus, welche Vorteile
bzw. Nachteile durch die Wahl eines bestimmten Finanzierungsinstrumentes entstehen!
Die Kreditfinanzierung ist weiterhin gekennzeichnet durch eine befristete Überlassungsdauer des Kapitals
und einen Rechtsanspruch auf Rückzahlung des Kapitals in nomineller Höhe sowie Zinszahlungen, so
das durch die Inanspruchnahme eine feste Liquiditätsbelastung entsteht. Überprüfen Sie unter diesen
Aspekten, welche Chancen und Risiken mit der Aufnahme von Fremdkapital verbunden sind!
Für Start- up- Unternehmen und kleine und mittlere Unternehmen besteht eine weitere
Möglichkeit der Kreditfinanzierung in Form von EKH- und ERP- Darlehen. Analysieren Sie,
inwieweit eine solche alternative Finanzierungsform für das Praxisunternehmen relevant sein
könnte und ob durch ihre Inanspruchnahme das finanzwirtschaftliche Risiko minimiert werden
kann!
Stellen Sie abschließend ein geeignetes Finanzierungskonzept für das Praxisunternehmen, unter
Berücksichtigung der jeweiligen Stärken und Schwächen, auf!
Inhaltsverzeichnis
0. Vorbemerkungen/ Definitionen
1. Außenfinanzierung
1.1. Einlagen- und Beteiligungsfinanzierung
1.1.1. Beteiligungsfinanzierung bei nicht emissionsfähigen Unternehmen
1.1.2. Beteiligungsfinanzierung bei emissionsfähigen Unternehmen
1.1.3. Venture-Capital-Finanzierung
1.2. Fremdfinanzierung
1.2.1. Langfristige Kreditformen
1.2.1.1.Darlehen
1.2.1.2. Obligationen, Schuldverschreibungen
1.2.1.3. Wandelschuldverschreibungen
1.2.1.4. Schuldscheindarlehen
1.2.2. Kurzfristige Kreditformen
1.2.2.1Lieferantenkredit
1.2.2.2. Kundenanzahlung
1.2.2.3. Kontokorrentkredit
1.2.2.4.Wechselkredite
1.2.2.5. Lombardkredit
1.2.2.6. Avalkredit
1.2.2.7. Kurzfristige Kredite im Auslandsgeschäft
2. Kreditsubstitute- Sonderformen der Finanzierung
2.1. Factoring
2.1.1. Konzept Factoring
2.1.2.Vorraussetzungen für Factoring
2.1.3. Zusammenfassung Factoring/ Vorteile und Nachteile
2.2. Forfaitierung
2.3. Industrieclearing
2.4. Leasing
2.4.1. Operate- Leasing- Vertrag
2.4.2.Finance-Leasing-Vertrag
2.5. Zusammenfassung und Auswertung
3. DtA-Existenzgründungsprogramm(Deutsche Ausgleichsbank)
3.1. Beantragungsgrundsätze
3.2. Vorteile der DtA- Kreditnehmer
4. Praktische Finanzierungsstrategie
5. Schlussbemerkung
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Die vorliegende Arbeit gibt einen umfassenden Überblick über Instrumente der Außenfinanzierung sowie Kreditsubstitute und spezifische Förderprogramme für Unternehmen. Das Ziel ist es, die verschiedenen Möglichkeiten der Kapitalbeschaffung zu analysieren, deren Vor- und Nachteile gegenüberzustellen und einen praxisorientierten Vergleich für Investitionsentscheidungen zu ermöglichen.
- Grundlagen der Finanzierung und Kapitalbeschaffung.
- Eingehende Analyse von Beteiligungs- und Fremdfinanzierungsformen.
- Untersuchung von Sonderformen der Finanzierung wie Factoring und Leasing.
- Darstellung staatlicher Förderprogramme am Beispiel der DtA.
- Praktische Anwendung und Strategiebildung bei Investitionsentscheidungen.
Auszug aus dem Buch
2.1.1. Konzept Factoring
Factoring ist eine Finanzierungsform unter der man den ”vertraglich festgelegten laufenden Ankauf von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (meist vor Fälligkeit) durch einen Factor (spezielles Finanzierungsinstitut oder Kreditinstitut) unter Übernahme bestimmter Service-Funktionen und häufig auch des Ausfallsrisiko” 26 versteht.
Das Factoring übernimmt somit drei verschiedene Funktionen. Erstens hat es Finanzierungsfunktion, da der Factor Forderungen ankauft und diese kreditiert. Zweitens wird dem Factor eine Dienstleistungsfunktion übertragen. Er übernimmt die gesamte Debitorenbuchhaltung, sowie das Inkasso und Mahnwesen, was sich vor allem für kleinere und mittlere Betriebe als kostengünstiger erweist, sofern der Factor die Debitorenbuchhaltung günstiger abwickeln kann. Letztlich ist dem Factoring noch die Delkrederefunktion zuzuschreiben, falls der Factor das Bonitätsrisiko übernimmt.
Zusammenfassung der Kapitel
0. Vorbemerkungen/ Definitionen: Erläutert die Grundlagen der Finanzplanung und die bilanzielle Einteilung von Kapital.
1. Außenfinanzierung: Behandelt verschiedene Möglichkeiten der Eigen- und Fremdfinanzierung, einschließlich langfristiger und kurzfristiger Kreditformen.
2. Kreditsubstitute- Sonderformen der Finanzierung: Analysiert alternative Finanzierungsmöglichkeiten wie Factoring, Forfaitierung, Industrieclearing und Leasing.
3. DtA-Existenzgründungsprogramm(Deutsche Ausgleichsbank): Stellt Förderkredite der Deutschen Ausgleichsbank als Finanzierungshilfe für Existenzgründer und Unternehmen vor.
4. Praktische Finanzierungsstrategie: Führt einen konkreten Vergleich zwischen Kreditkauf und Leasing am Beispiel eines Investitionsobjekts durch.
5. Schlussbemerkung: Fasst die Kernaussagen zusammen und betont die Bedeutung einer individuellen Finanzplanung.
Schlüsselwörter
Außenfinanzierung, Fremdkapital, Eigenkapital, Beteiligungsfinanzierung, Kreditfinanzierung, Factoring, Leasing, Industrieclearing, DtA, ERP-Darlehen, Finanzplanung, Investitionsentscheidung, Liquidität, Finanzierungskennzahlen, Kreditsicherung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit den verschiedenen Methoden der Außenfinanzierung, die Unternehmen zur Sicherung ihrer Investitionstätigkeit und Liquidität nutzen können.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind die Beteiligungsfinanzierung, die langfristige sowie kurzfristige Fremdfinanzierung, alternative Kreditsubstitute und staatliche Förderprogramme für Unternehmen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das primäre Ziel ist es, dem Leser einen detaillierten Überblick über Finanzierungsinstrumente zu geben und Entscheidungshilfen für eine fundierte praktische Finanzierungsstrategie zu liefern.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine strukturierte deskriptive Methode, ergänzt durch betriebswirtschaftliche Analysen von Finanzierungsinstrumenten und einen praxisorientierten Vergleich von Investitionsalternativen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil behandelt die theoretischen Grundlagen der Außenfinanzierung, analysiert spezifische Kreditformen und Kreditsubstitute wie Leasing und Factoring sowie die Förderkonditionen der DtA.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit ist durch Begriffe wie Außenfinanzierung, Fremdkapital, Factoring, Leasing, Finanzplanung und Förderprogramme gekennzeichnet.
Welchen Vorteil bietet Factoring konkret?
Factoring bietet neben der sofortigen Liquidität auch die Übernahme von Dienstleistungsfunktionen wie Mahnwesen und Buchhaltung sowie die Absicherung gegen Forderungsausfälle.
Warum ist eine "Worst-Case"-Betrachtung wichtig?
Eine "Worst-Case"-Betrachtung ist wichtig, um das finanzwirtschaftliche Risiko bei der Kreditaufnahme zu minimieren und sicherzustellen, dass ein Unternehmen auch bei rückläufigen Umsätzen zahlungsfähig bleibt.
- Quote paper
- Tim Vollborth (Author), 2003, Außenfinanzierung, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/14954
