Durch diese Masterarbeit sollte durch eine Regressionanalyse untersucht werden, welche Einflüsse die aktuelle wirtschaftliche und politische Situation (Corona- und Ukraine-Krise) auf den M&A-Markt in der DACH-Region hat.
Dabei wurden verschiedenste Variablen, wie Leitzinsen, Inflation, Energiepreise, Rohstoffpreise, Lebensmittelpreise, Volatilitätsindizes, Finanzstressindikatoren, untersucht und in Bezug zum M&A-Markt gesetzt. Im Zuge dessen wurden Unterschiede zwischen der Untersuchung des Transaktionsvolumen (M&A-Transaktionen pro Tag) und dem Transaktionswert festgestellt. Die Regressionsanalyse wurde auf einer eigens erstellten M&A-Datenbank in Excel aufgebaut und daraus die Berechnungen in Excel und Python durchgeführt. Die Datengrundlage bildete die M&A-Datenbank des hochschuleigenen Bloomberg Terminals.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 1.1 Einführung in das Thema
- 1.2 Forschungsfrage und Aufbau der Arbeit
- 2. Theoretische Grundlagen
- 2.1 Definition und Abgrenzung Mergers & Acquisitions (M&A)
- 2.2 Beteiligte Parteien an einer M&A-Transaktion
- 2.3 Historische Entwicklung des M&A-Marktes
- 2.4 Regressionsanalyse
- 2.5 DotCom-Krise
- 2.6 Weltfinanzkrise
- 3. Methodik und Vorgehen
- 3.1 Methodik
- 3.2 Datenerhebung und Aufbau der Datenbank
- 4. Analyse der aktuellen Situation auf dem M&A-Markt
- 4.1 Aktuelle wirtschaftliche und politische Situation
- 4.1.1 Covid-19-Krise
- 4.1.1.1 Pandemie
- 4.1.1.2 Aktienindizes, Unsicherheit und Volatilität
- 4.1.1.3 Bruttoinlandsprodukt (BIP) & Lieferengpässe
- 4.1.1.4 Fiskal-, geldpolitische und aufsichtliche Maßnahmen
- 4.1.2 Ukraine-Krise
- 4.1.2.1 Ausbruch des Krieges
- 4.1.2.2 Sanktionen, Gegensanktionen & Unterstützung für die Ukraine
- 4.1.2.3 Aktienindizes, Volatilität & Inflation
- 4.1.2.4 Entwicklungen an den Rohstoffmärkten und Inflationstreiber bei Lebensmitteln
- 4.2 Situation auf dem M&A-Markt
- 4.2.1 Covid-19-Krise
- 4.2.1.1 Globaler M&A Markt
- 4.2.1.2 M&A-Markt innerhalb der DACH-Region
- 4.2.1.3 Vergleich M&A-Markt zur globalen Finanz- und DotCom-Krise
- 4.2.2 Ukraine-Krise
- 4.2.2.1 Globaler M&A Markt
- 4.2.2.2 M&A-Markt innerhalb der DACH-Region
- 4.3 Multiple lineare Regressionsanalyse des M&A-Marktes
- 4.3.1 Covid-19-Krise
- 4.3.1.1 Regressionsanalyse nach der Anzahl der M&A-Deals
- 4.3.1.2 Regressionsanalyse nach dem Transaktionswert
- 4.3.2 Ukraine-Krise
- 4.3.2.1 Regressionsanalyse nach der Anzahl der M&A-Deals
- 4.3.2.2 Regressionsanalyse nach dem Transaktionswert
- 4.3.3 Finanzkrise
- 4.3.3.1 Regressionsanalyse nach der Anzahl der M&A-Deals
- 4.3.3.2 Regressionsanalyse nach dem Transaktionswert
- 4.3.4 DotCom-Krise
- 4.3.5 Zusammenfassung der empirischen Analyse
- 5. Schlussbetrachtung und Potential für weitere Forschung
- Analyse der Auswirkungen der Covid-19-Krise und der Ukraine-Krise auf den M&A-Markt in der DACH-Region
- Vergleich der aktuellen Situation mit den Erfahrungen der DotCom- und Finanzkrise
- Untersuchung von Veränderungen in der Anzahl und dem Wert von M&A-Transaktionen
- Identifizierung von treibenden Faktoren und Mustern
- Anwendung von Regressionsanalysen zur Modellierung des M&A-Marktes
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Masterarbeit analysiert den Einfluss der aktuellen wirtschaftlichen Situation auf den M&A-Markt in der DACH-Region. Dabei werden die Auswirkungen der Covid-19-Krise und der Ukraine-Krise mit den Erfahrungen der DotCom- und Finanzkrise verglichen. Im Fokus steht die Untersuchung von Veränderungen in der Anzahl und dem Wert von M&A-Transaktionen sowie die Identifizierung von treibenden Faktoren und Mustern.
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in das Thema ein und erläutert die Relevanz der Forschungsfrage. Kapitel 2 beleuchtet die theoretischen Grundlagen von M&A-Transaktionen, einschließlich der Definition und Abgrenzung, der beteiligten Parteien und der historischen Entwicklung des M&A-Marktes. Die Methodik wird in Kapitel 3 vorgestellt, wobei die Datenerhebung und der Aufbau der Datenbank erläutert werden.
Kapitel 4 analysiert die aktuelle Situation auf dem M&A-Markt, getrennt nach den Auswirkungen der Covid-19-Krise und der Ukraine-Krise. Die Analyse umfasst verschiedene makroökonomische Indikatoren wie Aktienindizes, Volatilität, BIP-Entwicklung, sowie die Betrachtung von M&A-Transaktionen auf globaler und regionaler Ebene.
In Kapitel 4.3 werden Multiple lineare Regressionsanalysen durchgeführt, um den Einfluss der betrachteten Krisen auf die Anzahl und den Wert von M&A-Deals zu modellieren. Die Ergebnisse der Regressionsanalysen werden für die Covid-19-Krise, die Ukraine-Krise, die Finanzkrise und die DotCom-Krise vorgestellt.
Schlüsselwörter
Die Masterarbeit befasst sich mit den Schlüsselbegriffen Mergers & Acquisitions (M&A), M&A-Markt, DACH-Region, Covid-19-Krise, Ukraine-Krise, DotCom-Krise, Finanzkrise, Regressionsanalyse, Transaktionsvolumen, Transaktionswert, makroökonomische Indikatoren und Volatilität.
Häufig gestellte Fragen
Wie beeinflusste die Covid-19-Krise den M&A-Markt in der DACH-Region?
Die Arbeit analysiert mittels Regressionsanalyse die Auswirkungen der Pandemie auf Transaktionsvolumen und -werte unter Berücksichtigung von Volatilität und BIP-Entwicklung.
Welchen Einfluss hat die Ukraine-Krise auf Mergers & Acquisitions?
Untersucht werden Faktoren wie Sanktionen, steigende Energiepreise, Inflation und deren bremsende Wirkung auf den globalen und regionalen M&A-Markt.
Wie schneidet die aktuelle Situation im Vergleich zur Finanzkrise ab?
Die Masterarbeit zieht Parallelen und Unterschiede zwischen der aktuellen wirtschaftlichen Lage und historischen Krisen wie der DotCom-Blase und der Weltfinanzkrise 2008.
Welche makroökonomischen Variablen beeinflussen M&A-Deals?
Zu den untersuchten Variablen gehören Leitzinsen, Inflation, Rohstoffpreise, Volatilitätsindizes (VIX) und Finanzstressindikatoren.
Was ist der Unterschied zwischen Transaktionsvolumen und Transaktionswert?
Das Volumen bezieht sich auf die Anzahl der Deals pro Zeitraum, während der Wert die finanzielle Summe der Transaktionen beschreibt – beide reagieren unterschiedlich auf Krisen.
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- Anonym (Autor), 2023, Der M&A-Markt in der DACH-Region. Einfluss der aktuellen wirtschaftlichen Situation und Vergleich mit der DotCom- und Finanzkrise, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1366155
