Risiken bei internationalen M&A-Transaktionen. Die Compliance Due Diligence als investigatives Mittel

Master's Thesis , 2022 , 56 Pages , Grade: 1,0

Law - Civil / Private, Trade, Anti Trust Law, Business Law

Diese Arbeit verfolgt das Ziel, die im Titel genannten Compliance-relevanten Aspekte und Risikobereich, welche im Laufe einer Due Diligence von grenzüberschreitenden M&A-Transaktionen hervortreten, offen aufzuzeigen und deren Risiken darzulegen. Die stetig fortschreitende Globalisierung, sowie die Zunahme an internationalen M&A-Transaktionen und die mit den immer weitreichenderen gesetzlichen Bestimmungen in Verbindung stehenden möglichen Korruptions- und Transparenzverstöße, stehen somit den von Unternehmenserwerbern gleichermaßen komplexer auszugestaltenden Due-Diligence-Prozessen gegenüber, welche den Bereich Compliance auch konsequenter miteinbeziehen müssen.

Auf internationaler Ebene nimmt die Anzahl an Mergers & Acquisitions immer mehr zu. Die in diesem Rahmen durchgeführte Sorgfaltsprüfung, die sogenannte Due Diligence, wird durch immer weitreichendere und komplexere Rechtsvorgaben in Umfang und Themenbereichen erweitert. So fasst die Due Diligence auch im Bereich der Compliance immer mehr Fuß und wird durch diverse Normen auch gesetzlich in ihrer Verpflichtung und Durchführung standardisiert. Dies zeigen vor allem das US-amerikanische (US Foreign Corrupt Practices Act) und französische (Sapin II) Anti-Korruptionsgesetz, welche die Compliance Due Diligence angesichts der Prüfung von Korruptionsverstößen im Rahmen einer M&A-Transaktion zu prüfen haben.

Um eben diese Korruptionsverstöße nicht nur auf Seiten der Behörden bekämpfen zu können, sondern Unternehmen auch in Zusammenhang mit der Transaktion oft verbundenen Haftung besser zu schützen, sollen diese Korruptionsverstöße auch zu Lasten des Verursachers gehen und nicht auf den Erwerber einer M&A-Transaktion zurückfallen. Ein wichtiges Werkzeug dafür, stellt die Compliance Due Diligence dar, welche in dieser Arbeit zusammen mit relevanten Risikobereichen und -aspekten behandelt und gleichzeitig aufgezeigt wird, dass deren aufsteigende Relevanz auch auf internationaler Ebene immer mehr an Bedeutung gewinnt.

Inhaltsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Einleitung
1. Ausgangslage und Problemstellung
2. Zielsetzung

1 Kapitel: Begriffsbestimmung und Besonderheiten
1.1 Internationale M&A Transaktionen
1.2 Due Diligence
1.2.1 Ursprung und Inhalt der Due Diligence
1.2.2 Grund und Zweck
1.2.3 Verfahrensablauf
1.2.4 Compliance Due Diligence
1.3 Compliance im europäischen Wirtschaftsraum

2 Kapitel: Internationale Korruptionsverstöße am Beispiel der Anti-Korruptionsbestimmungen nach dem Sapin II Act und dem US Foreign Corrupt Practices Act
2.1 Maßnahmen von Korruptionsbestimmungen
2.2 Prävention von Korruptionsverstößen
2.3 Beispiel anhand vergangener Verstöße

3 Kapitel: Die Compliance Due Diligence im Vergleich der gesetzlichen Bestimmungen der USA und Frankreich
3.1 Faktische Pflicht der Compliance Due Diligence
3.2 Formen der Compliance Due Diligence

4 Conclusio

5 Literaturverzeichnis

• College: University of Vienna
• Grade: 1,0
• Publication Year: 2022
• Pages: 56
• Catalog Number: V1344483
• ISBN (PDF): 9783346874832
• ISBN (Book): 9783346874849
• Language: German
• Tags: Mergers & Acquisitions, Due Diligence, Sorgfaltsprüfung, Compliance, Anti-Korruptionsgesetz, M&A, Non-Fungible Token, Foreign Corrupt Practices Act, Agence française anticorruption