Zentrales Ziel dieser Bachelorthesis soll sein zu analysieren, ob der Trend zu P2P Lending Plattformen eine Modeerscheinung oder ein nachhaltiger, dauerhafter Marktfaktor auf dem Kreditmarkt ist. In diesem Rahmen soll die Funktionsweise von P2P Lending Plattformen erläutert, sowie die Chancen und Risiken für alle beteiligten Akteure bei einer solchen Kreditvergabe analysiert werden. Es soll betrachtet werden, warum eine Kreditvergabe auf einer P2P Lending Plattform zunehmend reizvoller ist und inwieweit den Bankinstituten Konkurrenz gemacht wird. Zudem soll untersucht werden, was die Anfänge des Geldverleihens waren, wie der bankenbasierte Kreditmarkt aufgebaut ist und in welcher Form der Trend zu den P2P Lending Plattformen den klassischen Kreditgebern Konkurrenz macht.
In der heutigen Zeit erfreuen sich Plattformen, auf denen Anleger in Kredite von Privatpersonen investieren können, stetig wachsender Beliebtheit. Diese Peer to Peer Lending Plattformen sind neue Spieler im Finanz- bzw. Kreditmarkt und umgehen das bestehende Gefüge von Banken und Kreditdienstleistern. Das klassische Bankdarlehen ist mittlerweile nicht mehr die erste Wahl auf der Suche nach einem Kredit. Vermehrt entstehen sogenannte FinTechs, die versuchen mit attraktiven Konditionen schwarmfinanzierte Kredite besonders an junge Kreditnehmer zu vermitteln. Ein weiterer Faktor, der P2P Lending Plattformen so attraktiv macht, ist oftmals die nicht so strenge Prüfung der Kreditwürdigkeit und der Schufa Score. Gerade für Menschen, die nach der Anfrage bei einer Bank eine Absage erhalten haben, bietet sich hier eine zweite Option. Generell ist ein crowdfinanzierter Kredit mit weniger bürokratischem Aufwand verbunden. Auch eine persönliche Bindung oder Vermarktung einer Geschäftsidee von einem Kreditnehmer, in die die Crowd investieren kann, wirkt sich positiv auf den Trend aus. Das Zinsniveau ist bei einer P2P Lending Plattform höher als bei den traditionellen Anlagemöglichkeiten der Banken. Dies resultiert mitunter aus der anhaltenden Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank.
Inhaltsverzeichnis
- 1 Einleitung
- 2 Historische Entwicklung des Kreditwesens
- 3 Die Generation der Digital Natives
- 3.1 Das Web 2.0
- 3.2 Crowdfunding, Crowdinvesting und Crowdlending
- 3.3 Der FinTech Markt
- 3.4 Regulatorische Hindernisse bei FinTechs
- 3.5 Peer to Peer Lending Plattformen
- 4 Geschäftsmodell des P2P Lendings
- 4.1 Crowdlending
- 4.2 Zielgruppe des Crowdlendings
- 4.3 Anforderungen / Herausforderungen
- 5 Gesetzliche Regulierung des P2P Lendings
- 6 Warum vorzugsweise Osteuropa / Lettland
- 7 Vergleichende Analyse führender Anbieter im Inland und Ausland
- 7.1 P2P Plattformen in Deutschland
- 7.1.1 Auxmoney
- 7.1.2 Smava
- 7.1.3 Lendico
- 7.1.4 Crosslend
- 7.2 P2P Plattformen im Ausland / Lettland
- 7.2.1 Mintos
- 7.2.2 Twino
- 7.1 P2P Plattformen in Deutschland
- 8 Chancen und Risiken bei Investitionen auf P2P Lending Plattformen
- 8.1 Betrachtung der Anlegerseite
- 8.1.1 Chancen für Anleger
- 8.1.2 Risiken für Anleger
- 8.2 Anforderungen an den Finanzintermediär
- 8.3 Anforderungen an die P2P Lending Plattform
- 8.4 Betrachtung der Kreditnehmerseite
- 8.4.1 Chancen für Kreditnehmer
- 8.4.2 Risiken für Kreditnehmer
- 8.5 Risiko eines kompletten Plattformausfalls
- 8.6 Einführung des Risikobegrenzungsgesetzes
- 8.1 Betrachtung der Anlegerseite
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Bachelorarbeit untersucht die Nachhaltigkeit und die Risiken von Geldanlagen auf Peer-to-Peer (P2P) Lending-Plattformen. Die Arbeit analysiert das Geschäftsmodell des P2P Lendings, die rechtliche Regulierung und die Chancen sowie Risiken für sowohl Anleger als auch Kreditnehmer. Ein besonderer Fokus liegt auf dem Vergleich verschiedener Anbieter im In- und Ausland.
- Historische Entwicklung des Kreditwesens und der Entstehung von P2P Lending
- Geschäftsmodell und Funktionsweise von P2P Lending Plattformen
- Rechtliche Rahmenbedingungen und Regulierung im Kontext von P2P Lending
- Risikobewertung und -management bei P2P Krediten
- Vergleichende Analyse verschiedener P2P Plattformen
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Dieses Kapitel führt in die Thematik des Peer-to-Peer Lendings ein, beschreibt die Aufgabenstellung und die Zielsetzung der Arbeit. Es skizziert das methodische Vorgehen, das für die Untersuchung der Nachhaltigkeit und der Risiken von Geldanlagen auf P2P-Plattformen angewendet wird. Die Einleitung legt den Grundstein für die anschließende detaillierte Analyse des Themas.
2 Historische Entwicklung des Kreditwesens: Dieses Kapitel beleuchtet die historische Entwicklung des Kreditwesens, um den Kontext und die evolutionären Schritte zu verstehen, die zum modernen P2P Lending geführt haben. Es zeichnet den Wandel von traditionellen Bankensystemen hin zu innovativen Finanzierungsmodellen nach und zeigt die treibenden Kräfte dieser Entwicklung auf, um den Stellenwert von P2P Lending im modernen Finanzsystem zu veranschaulichen. Der Fokus liegt dabei auf dem Übergang von traditionellen Kreditvergabemethoden zu dezentralisierten, technologiebasierten Alternativen.
3 Die Generation der Digital Natives: Dieses Kapitel untersucht die Rolle der Digital Natives im Kontext von P2P Lending. Es analysiert das Web 2.0, Crowdfunding, Crowdinvesting und den FinTech Markt, um zu verstehen, wie diese technologischen und gesellschaftlichen Entwicklungen die Akzeptanz und das Wachstum von P2P Lending beeinflusst haben. Der Einfluss regulatorischer Hindernisse auf den FinTech Markt wird ebenfalls betrachtet und in den Kontext der Entstehung und Verbreitung von P2P Plattformen eingeordnet.
4 Geschäftsmodell des P2P Lendings: Dieses Kapitel beschreibt das Geschäftsmodell des P2P Lendings im Detail, inklusive Crowdlending, der Zielgruppe und der damit verbundenen Herausforderungen und Anforderungen. Es analysiert die verschiedenen Akteure im P2P-Ökosystem und ihre Interaktionen. Der Fokus liegt auf der Funktionsweise der Plattform, den Mechanismen der Kreditvergabe und der Risikoteilung zwischen Anlegern und Kreditnehmern. Es werden verschiedene Geschäftsmodelle verglichen und deren Stärken und Schwächen analysiert.
5 Gesetzliche Regulierung des P2P Lendings: Dieses Kapitel befasst sich mit der rechtlichen Regulierung von P2P Lending. Es untersucht die bestehenden Gesetze und Vorschriften, die auf P2P-Plattformen angewendet werden und wie diese die Sicherheit und den Schutz der Investoren gewährleisten sollen. Der Fokus liegt auf den regulatorischen Herausforderungen und den laufenden Diskussionen um die optimale Regulierung dieses innovativen Sektors. Es wird analysiert, wie die Regulierung die Risiken mindert und gleichzeitig Innovation fördert.
6 Warum vorzugsweise Osteuropa / Lettland: Dieses Kapitel untersucht die Gründe für die Präferenz von P2P Lending-Aktivitäten in Osteuropa, insbesondere Lettland. Es analysiert die spezifischen Rahmenbedingungen, die diesen Markt attraktiv machen und vergleicht sie mit anderen Märkten. Es werden Faktoren wie regulatorische Umgebung, Marktgröße und die Verfügbarkeit von Kapital betrachtet, um die Beliebtheit dieses spezifischen geografischen Standorts für P2P Lending zu erklären. Die Analyse betrachtet sowohl Chancen als auch Risiken in diesem Marktsegment.
7 Vergleichende Analyse führender Anbieter im Inland und Ausland: Dieses Kapitel vergleicht verschiedene führende P2P Lending Plattformen in Deutschland und Lettland (z.B. Auxmoney, Smava, Lendico, Mintos, Twino). Es analysiert deren Geschäftsmodelle, ihre angebotenen Produkte und ihre jeweiligen Stärken und Schwächen. Der Vergleich dient dazu, ein umfassendes Verständnis der verschiedenen Ansätze im P2P Lending Markt zu vermitteln und die Unterschiede im Angebot und den Risiken aufzuzeigen.
8 Chancen und Risiken bei Investitionen auf P2P Lending Plattformen: Dieses Kapitel analysiert die Chancen und Risiken von P2P Lending für Anleger und Kreditnehmer. Es betrachtet die verschiedenen Aspekte, die sowohl positive als auch negative Auswirkungen haben können. Es wird die Risikodiversität, die Bonitätsprüfung, die Plattformstabilität und die rechtlichen Aspekte untersucht, um ein ganzheitliches Bild der mit P2P Lending verbundenen Risiken zu zeichnen. Die Rolle des Risikobegrenzungsgesetzes wird ebenfalls eingehend untersucht.
Häufig gestellte Fragen (FAQ) zur Bachelorarbeit: Nachhaltigkeit und Risiken von Geldanlagen auf Peer-to-Peer (P2P) Lending-Plattformen
Was ist der Gegenstand dieser Bachelorarbeit?
Diese Bachelorarbeit untersucht die Nachhaltigkeit und die Risiken von Geldanlagen auf Peer-to-Peer (P2P) Lending-Plattformen. Sie analysiert das Geschäftsmodell, die rechtliche Regulierung und die Chancen sowie Risiken für Anleger und Kreditnehmer, mit einem besonderen Fokus auf den Vergleich verschiedener Anbieter im In- und Ausland.
Welche Themen werden in der Arbeit behandelt?
Die Arbeit deckt folgende Themen ab: die historische Entwicklung des Kreditwesens und die Entstehung von P2P Lending; das Geschäftsmodell und die Funktionsweise von P2P Lending Plattformen; die rechtlichen Rahmenbedingungen und Regulierung; die Risikobewertung und das -management bei P2P Krediten; und eine vergleichende Analyse verschiedener P2P Plattformen.
Welche Kapitel umfasst die Arbeit und worum geht es in jedem Kapitel?
Die Arbeit gliedert sich in acht Kapitel: Kapitel 1 (Einleitung) führt in die Thematik ein; Kapitel 2 beleuchtet die historische Entwicklung des Kreditwesens; Kapitel 3 untersucht die Rolle der Digital Natives und den FinTech Markt; Kapitel 4 beschreibt detailliert das Geschäftsmodell des P2P Lendings; Kapitel 5 befasst sich mit der gesetzlichen Regulierung; Kapitel 6 untersucht die Gründe für die Beliebtheit von P2P Lending in Osteuropa/Lettland; Kapitel 7 vergleicht führende Anbieter im In- und Ausland; und Kapitel 8 analysiert die Chancen und Risiken für Anleger und Kreditnehmer.
Welche P2P Plattformen werden im Detail untersucht?
Die Arbeit analysiert unter anderem folgende Plattformen: Auxmoney, Smava, Lendico, Crosslend (Deutschland) und Mintos, Twino (Lettland).
Welche Chancen und Risiken werden für Anleger und Kreditnehmer betrachtet?
Für Anleger werden Chancen wie höhere Renditen und die Diversifizierung des Portfolios betrachtet, während Risiken wie Ausfallwahrscheinlichkeit, Plattformrisiken und regulatorische Unsicherheiten untersucht werden. Für Kreditnehmer werden Chancen wie schnellere und einfachere Kreditvergabe gegenüber traditionellen Banken und Risiken wie höhere Zinsen und strengere Anforderungen betrachtet.
Warum wird Osteuropa/Lettland besonders betrachtet?
Das Kapitel 6 untersucht die spezifischen Rahmenbedingungen, die den osteuropäischen Markt, insbesondere Lettland, für P2P Lending attraktiv machen. Dies beinhaltet die Analyse von regulatorischer Umgebung, Marktgröße und Kapitalverfügbarkeit.
Welche methodische Vorgehensweise wurde angewendet?
Die Einleitung beschreibt das methodische Vorgehen, das für die Untersuchung der Nachhaltigkeit und der Risiken von Geldanlagen auf P2P-Plattformen angewendet wurde. (Genaueres Vorgehen ist im Text selbst zu finden).
Gibt es ein Fazit oder Zusammenfassung der Ergebnisse?
Die Zusammenfassung der Kapitel bietet einen Überblick über die wichtigsten Erkenntnisse jedes Kapitels. Ein abschließendes Fazit ist nicht im vorliegenden Inhaltsverzeichnis explizit aufgeführt, kann aber im vollständigen Text enthalten sein.
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- Anonym (Author), 2019, P2P Lending. Nachhaltigkeit und Risiko der Geldanlage auf P2P Lending Plattformen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/957848
