Die Kundenbedürfnisse haben sich in den letzten Jahren verändert. Aktive und passive Fonds wurden weiterentwickelt und die Erwartungen der Kunden, die über das Thema Rendite und Risiko hinausgehen, wurden in wissenschaftlichen Arbeiten oft außen vorgelassen. Wie zum Beispiel das Finanzwissen der Anleger.
Das Ziel dieser Bachelorthesis ist es, eine Empfehlung für die Privatanleger der Volksbank Raiffeisenbank Rosenheim-Chiemsee eG auf Basis aktueller Literatur und eigener Untersuchungen abgeben zu können.
In der vorliegenden Arbeit werden die folgenden Hypothesen bearbeitet:
Welche wissenschaftliche Erkenntnisse gibt es zum theoretischen und praktischen Erfolg von aktiv und passiv gemanagten Fonds?
Wie sieht der historische Renditevergleich zwischen aktiv verwalteten Aktienfonds der Union Investment im Vergleich zu ETFs derselben Anlagepolitik aus?
Haben aktiv verwaltete Anlagefonds in Spezialmärkten die besseren Chancen, den Vergleichsindex nachhaltig zu übertreffen, als Anlagefonds in Industrieländer?
Haben aktive Anlagefonds ein geringeres Verlustrisiko?
Ist die historische Rendite eines aktiv verwalteten Aktienfonds der Union Investment ein Indiz für die zukünftige nachhaltige Performance oder ist das nur Glücksache?
Hat ein Privatkunde das Wissen selbst Fonds zu erwerben?
Welche Empfehlung kann für Geldanleger in der VB-RB Stand heute vorgeschlagen werden?
Wie sollte die Zukunft der zum Vertrieb zugelassenen Fonds bei der VB-RB aussehen?
Aus den genannten Hypothesen und der Zielsetzung ergibt sich folgende Forschungsfrage: Welche Kriterien sind für den Erfolg, aus der Sicht eines Privatanlegers, für aktiv und passiv gemanagte Fonds ausschlaggebend und wie könnte eine Empfehlung für diese Zielgruppe aussehen?
Inhaltsverzeichnis
- 1 Einleitung
- 2 Theoretische Erfolgskriterien sowie -faktoren von aktiv und passiv gemanagten Fonds und Erwartungen der Privatanleger als Ausgangspunkt
- 2.1 Erfolgsmerkmale
- 2.1.1 Informationseffizienz der Finanzmärkte
- 2.1.2 Kritik an Famas Kapitalmarkthypothese
- 2.2 Erfolgsfaktoren
- 2.2.1 Aktiv gemanagte Fonds
- 2.2.2 Passiv gemanagte Fonds
- 2.3 Erwartungen eines Privatanlegers an seine Fondsanlage
- 3 Performance- und Leistungsvergleich von aktiv und passiv gemanagten Fonds
- 3.1 Beschreibung der Methodik des Performancevergleiches
- 3.2 Darstellung und Interpretation der Ergebnisse aus der angewandten Berechnungsmethodik
- 3.3 Bewertung der Erwartungserfüllung von Privatanlegern durch die Fondsmanagementformen
- 4 Diskussion und Ableitung einer Handlungsempfehlung anhand der Ergebnisse
- 4.1 Diskussion der Fondsanalyse anhand ergänzender wissenschaftlicher Literatur
- 4.2 Ursachen für Abweichungen der Ergebnisse der Fondsanalyse
- 4.3 Anlagestrategien für Privatanleger
- 5 Schlussbetrachtung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Bachelorarbeit untersucht die Erfolgskriterien aktiv und passiv gemanagter Fonds aus der Sicht von Privatanlegern. Ziel ist es, einen Vergleich beider Managementformen durchzuführen und daraus Handlungsempfehlungen für Privatanleger abzuleiten.
- Vergleich der Erfolgsmerkmale aktiv und passiv gemanagter Fonds
- Analyse der Erfolgsfaktoren beider Fondsarten
- Bewertung der Performance von aktiv und passiv gemanagten Fonds
- Erfassung der Erwartungen von Privatanlegern an ihre Fondsanlagen
- Ableitung von Anlagestrategien für Privatanleger
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in das Thema der Bachelorarbeit ein und beschreibt die Relevanz des Vergleichs von aktiv und passiv gemanagten Fonds für Privatanleger. Sie skizziert den Aufbau und die Methodik der Arbeit.
2 Theoretische Erfolgskriterien sowie -faktoren von aktiv und passiv gemanagten Fonds und Erwartungen der Privatanleger als Ausgangspunkt: Dieses Kapitel legt die theoretischen Grundlagen für den Vergleich. Es definiert Erfolgsmerkmale wie die Informationseffizienz der Finanzmärkte und kritisiert die Kapitalmarkthypothese von Fama. Es analysiert die Erfolgsfaktoren aktiv gemanagter Fonds (z.B. geschicktes Timing, Stock-Picking) und passiv gemanagter Fonds (z.B. geringe Kosten, Diversifizierung). Schließlich werden die Erwartungen von Privatanlegern an ihre Fondsanlagen, wie Rendite, Risiko und Liquidität, erörtert.
3 Performance- und Leistungsvergleich von aktiv und passiv gemanagten Fonds: Dieses Kapitel beschreibt die Methodik des Performancevergleiches und präsentiert die Ergebnisse der angewandten Berechnungsmethodik. Es werden Daten verschiedener Fonds über verschiedene Zeiträume (5, 10, 20 Jahre) analysiert und interpretiert. Die Ergebnisse werden im Hinblick auf die Erwartungserfüllung der Privatanleger bewertet. Es werden detaillierte Tabellen und Grafiken zum Vergleich der Performance verschiedener Fondsarten (Aktien-, Renten-, Mischfonds etc.) verwendet.
4 Diskussion und Ableitung einer Handlungsempfehlung anhand der Ergebnisse: Dieses Kapitel diskutiert die Ergebnisse der Fondsanalyse im Kontext der wissenschaftlichen Literatur. Es untersucht mögliche Ursachen für Abweichungen zwischen den Ergebnissen und den Erwartungen. Auf Basis der Analyse werden konkrete Anlagestrategien für Privatanleger abgeleitet, die auf ihren individuellen Risikobereitschaft und Anlagezielen zugeschnitten sind.
Schlüsselwörter
Aktiv gemanagte Fonds, Passiv gemanagte Fonds (ETFs), Performancevergleich, Privatanleger, Anlagestrategien, Informationseffizienz, Kapitalmarkthypothese, Risiko, Rendite, Kosten.
Häufig gestellte Fragen zur Bachelorarbeit: Vergleich aktiv und passiv gemanagter Fonds
Was ist der Gegenstand dieser Bachelorarbeit?
Die Bachelorarbeit untersucht die Erfolgskriterien aktiv und passiv gemanagter Fonds aus der Sicht von Privatanlegern. Sie vergleicht beide Managementformen und leitet daraus Handlungsempfehlungen für Privatanleger ab.
Welche Themen werden in der Arbeit behandelt?
Die Arbeit behandelt folgende Themen: Vergleich der Erfolgsmerkmale aktiv und passiv gemanagter Fonds, Analyse der Erfolgsfaktoren beider Fondsarten, Bewertung der Performance von aktiv und passiv gemanagten Fonds, Erfassung der Erwartungen von Privatanlegern an ihre Fondsanlagen und die Ableitung von Anlagestrategien für Privatanleger.
Welche Methodik wird angewendet?
Die Arbeit beginnt mit der Erläuterung theoretischer Erfolgskriterien und -faktoren, inklusive einer Diskussion der Informationseffizienz der Finanzmärkte und der Kapitalmarkthypothese von Fama. Anschließend erfolgt ein Performancevergleich von aktiv und passiv gemanagten Fonds mit detaillierten Datenanalysen über verschiedene Zeiträume (5, 10, 20 Jahre). Die Ergebnisse werden interpretiert und im Hinblick auf die Erwartungserfüllung der Privatanleger bewertet. Zusätzlich wird relevante wissenschaftliche Literatur herangezogen.
Welche Arten von Fonds werden verglichen?
Der Vergleich umfasst verschiedene Fondsarten, darunter Aktienfonds, Rentenfonds und Mischfonds, sowohl aktiv als auch passiv gemanagt.
Welche Daten werden verwendet?
Die Arbeit analysiert Daten verschiedener Fonds über verschiedene Zeiträume (5, 10, 20 Jahre), um einen umfassenden Performancevergleich zu ermöglichen. Die genauen Datenquellen werden in der Arbeit selbst detailliert aufgeführt.
Wer ist die Zielgruppe der Arbeit?
Die Zielgruppe der Arbeit sind Privatanleger, die sich über die Vor- und Nachteile aktiv und passiv gemanagter Fonds informieren und eine fundierte Anlagestrategie entwickeln möchten.
Welche Handlungsempfehlungen werden gegeben?
Basierend auf den Ergebnissen der Datenanalyse und der Literaturrecherche werden konkrete Anlagestrategien für Privatanleger abgeleitet, die auf ihre individuellen Risikobereitschaft und Anlageziele zugeschnitten sind.
Welche Schlüsselwörter beschreiben die Arbeit am besten?
Aktiv gemanagte Fonds, Passiv gemanagte Fonds (ETFs), Performancevergleich, Privatanleger, Anlagestrategien, Informationseffizienz, Kapitalmarkthypothese, Risiko, Rendite, Kosten.
Wie ist die Arbeit strukturiert?
Die Arbeit ist in fünf Kapitel gegliedert: Einleitung, Theoretische Grundlagen, Performancevergleich, Diskussion und Handlungsempfehlungen sowie Schlussbetrachtung. Jedes Kapitel wird in der Arbeit detailliert beschrieben. Ein Inhaltsverzeichnis befindet sich am Anfang der Arbeit.
Wo finde ich die vollständigen Ergebnisse und Analysen?
Die vollständigen Ergebnisse und Analysen befinden sich im Hauptteil der Bachelorarbeit. Diese FAQ bietet nur eine Zusammenfassung der wichtigsten Punkte.
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- Anonym (Author), 2020, ETFs. Aktiv und passiv gemanagte Fonds im Vergleich, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/906867
