Die Auswirkungen von Basel II - Kredit-Rating in kleinen und mittelständischen Unternehmen infolge der neuen Kreditvergabepolitik der Banken

Diploma Thesis , 2002 , 93 Pages , Grade: 1,3

Business economics - Investment and Finance

Basel II, der neue Baseler Akkord (The New Basel Capital Accord) oder die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung, alle drei Bezeichnungen stehen für ein und dieselbe Sache des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht1 und sind der Ausgangspunkt einer bereits über einem Jahr andauernden öffentlichen Diskussion um Ratings und deren Auswirkungen auf das Kreditgewerbe und die Unternehmen.

Kreditgewährungen vor allem an kleine und mittelständische Unternehmen gelten in zunehmenden Maße als Wertfalle deutscher Kreditinstitute.2 Margenverfall auf Grund des Wachstums und der Globalisierung nationaler und internationaler Finanzmärkte sowie durch eine ansteigende Risikointensität bilden die wesentlichen Erklärungsgründe für den sich auch zukünftig abzeichnenden Trend, der zumindest einzelne Banken einen Ausstieg aus diesem Kerngeschäft des Kreditgewerbes überlegen läßt. 3

Dem gegenüber steht ein stetig wachsender Leistungsdruck für die auf den Märkten agierenden Unternehmen. Sensibilisierung zu mehr Umweltbewußtsein, verkürzte Produktlebenszyklen, ausgelöst durch eine wachsende Dynamik der Märkte stellt jedes Unternehmen vor gewaltige Herausforderungen.

Neue Technologien müssen aufgegriffen, bisher nicht beachtete Märkte erschlossen und ganze Wertschöpfungsketten neu strukturiert werden.4 Die Konsequenz der verkürzten Investitionszyklen ist ein erhöhter Kapitalbedarf, den sich kleine und mittelständische Unternehmen in erste Linie in Form eines Kredites von der Bank holen.

Die Zukunftsinvestitionen mittels Fremdfinanzierungen gestalten sich für die Unternehmen zunehmend problematischer. Unternehmen, die sich nicht auf die veränderten Rahmenbedingungen einstellen können, werden dem Druck schon mittelfristig nicht mehr stand halten können.

[...]

1 Der Baseler Ausschuß für Bankenaufsicht ist ein Ausschuß von Bankenaufsichtsbehörden, der von den Präsidenten der Zentralbanken der Länder der Zehnergruppe 1975 ins Leben gerufen wurde. Er setzt sich zusammen aus hochrangigen Vertretern der Bankenaufsichtsbehörden und der jeweiligen Zentralbanken von[...]
2 Vgl. Dr. Erich Priewasser im Geleitwort zur: [Die strategische Bonität] von Matthias Böcker
3 Vgl. Dr. Erich Priewasser im Geleitwort zur: [Die strategische Bonität] von Matthias Böcker
4 Vgl. Dahmen/ Jacobi: [Firmenkundengeschäft der Kreditinstitute], S. 11

Inhaltsverzeichnis

• Abkürzungsverzeichnis
• Einleitung
  • Problemstellung
  • Vorgehensweise
• Wissensbasis Rating
  • Der deutsche Mittelstand
    • Definitionen für mittelständische Unternehmen
      • Der Größenaspekt (quantitative Merkmale)
      • Der soziologische Aspekt (qualitative Merkmale)
    • Wirtschaftliche Situation und Bedeutung
  • Das Rating
    • Rating- Definition
    • Entwicklung des Ratings
    • Rating- Symbolik und ihre Bedeutung
      • Solider Charakter (Investment Grade)
      • Spekulativer Charakter
    • Rating- Arten
      • Ratings für langfristige Schuldverschreibungen
      • Ratings für kurzfristige Schuldverschreibungen
      • Ratings für strukturierte Finanzierungen
      • Ratings für Vorzugsaktien
      • Counterparty- Ratings
      • Ratings für Bankdepositen
      • Financial- Strength- Ratings für Banken
      • Financial- Strength- Ratings für Versicherungen
      • Ratings für Investmentfonds
    • Bankinterne/ Bankexterne Ratings
    • Der Rating- Prozeß im externen Rating
    • Der Rating- Vorgang im externen Rating
      • Analyseschwerpunkte im externen Rating
        • Analyse des Länderrisikos
        • Analyse der Branchenrisiken
        • Analyse der Unternehmensrisiken
  • Basel 11 - die neue Eigenkapitalvereinbarung
    • Die Geschichte der Eigenkapitalvereinbarung
    • Die Entwicklungsstufen von Basel 11
    • Ziele von Basel 11
    • Die drei Säulen des neuen Baseler Akkords
      • Säule Eins: Mindestkapitalanforderungen
        • Kreditrisiko
  • Die Auswirkungen der Baseler Beschlüsse für die Finanzierung mittelständischer Unternehmen
    • Zukünftige mögliche Kreditbepreisung infolge Basel 11
      • Berechnung der Kreditkonditionen (auf Basis Abbildung 21)
  • Aktueller Vorbereitungsstand der KMU auf Basel 11
    • Selbsteinschätzung der KMU im allgemeinen
    • Qualität der Unternehmensorganisation
    • Zukunftsorientierung der Unternehmen
    • Einsatz leistungsfähiger Controllinginstrumente
    • Qualität der Dokumentation der wirtschaftlichen Verhältnisse
    • Zusammenfassung des Vorbereitungsstandes
    • Wie können sich Unternehmen auf ein Rating vorbereiten
  • Fazit der Arbeit
  • Literaturverzeichnis
  • Abbildungsverzeichnis
  • Anlagen

  Zielsetzung und Themenschwerpunkte

  Die Diplomarbeit analysiert die Auswirkungen des neuen Baseler Akkords (Basel 11) auf die Kreditversorgung mittelständischer Unternehmen. Sie beleuchtet die sich verändernde Finanzierungssituation des Mittelstands und die damit verbundenen Anforderungen an Unternehmen und Banken.

  • Die Bedeutung des Ratings im Kontext von Basel 11
  • Die Entwicklung und Funktionsweise von Rating-Systemen
  • Die Auswirkungen von Basel 11 auf die Kreditbepreisung
  • Der aktuelle Vorbereitungsstand von KMU auf Basel 11 und Rating
  • Möglichkeiten für Unternehmen, sich auf ein Rating vorzubereiten

  Zusammenfassung der Kapitel

  Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die die Problemstellung und die Vorgehensweise erläutert. Anschließend wird eine Wissensbasis zum Thema Rating geschaffen, die den deutschen Mittelstand und die verschiedenen Rating-Arten beleuchtet. Im dritten Kapitel wird die Entwicklung von Basel 11 betrachtet, wobei der Fokus auf den Inhalt, den Aufbau und die Regeln der neuen Eigenkapitalvereinbarung liegt. Das vierte Kapitel analysiert die konkreten Auswirkungen des neuen Baseler Akkords auf die Finanzierungssituation des Mittelstands und zeigt mögliche zukünftige Kreditbepreisungen auf. Das fünfte Kapitel untersucht den aktuellen Vorbereitungsstand von KMU auf Basel 11 und Rating und gibt Empfehlungen, wie sich Unternehmen auf ein Rating vorbereiten können. Die Arbeit endet mit einem Fazit, das die wichtigsten Erkenntnisse zusammenfasst.

  Schlüsselwörter

  Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen Basel 11, Kredit-Rating, mittelständische Unternehmen, Finanzierung, Eigenkapitalvereinbarung, Kreditbepreisung, Unternehmensfinanzierung, Risikomanagement, Vorbereitungsstand, Finanzierungsstrategie.

• College: University of Applied Sciences Wildau (Fachbereich Wirtschaftswissenschaften)
• Grade: 1,3
• Author: Marko Julich (Author)
• Publication Year: 2002
• Pages: 93
• Catalog Number: V6566
• ISBN (eBook): 9783638141079
• Language: German
• Tags: Rating, Kreditvergabe, Finanzierung, Basel 2, Basel II, Kennzahlen, Bonität, Bonitätsanalyse, Balanced Scorecard, Betriebswirtschaft, Finanzierungsinstrumente