Diese Arbeit beschäftigt sich mit den sogenannten "Schwarmfinanzierungen" und möchte sich der Frage widmen und zugleich überprüfen, wie sich das Unternehmen Exporo im Vergleich zu anderen Immobilienanlagen schlägt. Am Ende soll eine klare Einschätzung erfolgen, ob das Fintech Exporo die beste alternative Immobilienanlage darstellt.
Sinnvolle Alternativen in Zeiten der Niedrigzinsen sind der Kapital- und Immobilienmarkt. Während die Deutschen Wertpapieren immer noch mit großer Zurückhaltung gegenüberblicken, erfreut sich die Immobilienanlage seit jeher großer Beliebtheit. Immobilie gelten bei vielen Anlegern als sicherer Hafen, jedoch sind die Investitionssummen für den Kauf eines einzelnen Objekts immens hoch.
Abhilfe schaffen Schwarmfinanzierungen, welche die kleineren Investments vieler Anleger bündeln und dem Projektentwickler zur Verfügung stellen. Erst kürzlich las man von der Übernahme der Plattform Zinsland durch das Hamburger Fintech Exporo. Der entstandene Marktführer für Crowdfinanzierungen hatte bis jetzt schon über eine halbe Milliarde Euro an Geldern eingesammelt.
Durch seine Größe, das aufwendige Marketing und weitreichenden Expansionsstrategien führt nahezu kein Weg an das junge Fintech im Bereich Immobilien-Crowdinvesting vorbei. Dennoch stellt sich die Frage, ob Exporo neben dem Direktinvestment die einzige Möglichkeit darstellt, schnell, einfach und möglichst sicher in eine Immobilie zu investieren. Diese Arbeit möchte sich dieser Frage widmen und zugleich überprüfen, wie sich Exporo im Vergleich zu anderen Immobilienanlagen schlägt. Am Ende soll eine klare Einschätzung erfolgen, ob das Fintech Exporo die beste alternative Immobilienanlage darstellt.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Grundlagen
2.1 Schwarmfinanzierung
2.2 Fintech „Exporo“
3. Alternative Immobilienanlage über Exporo
3.1 Marktüberblick Immobilieninvestment
3.2 Analyse Exporo
3.3 Immobilienanlagen im Vergleich
4. Schluss
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht, ob die Crowdinvesting-Plattform Exporo eine attraktive und empfehlenswerte Alternative zur klassischen Immobilienanlage für Privatanleger darstellt. Dabei wird insbesondere das Rendite-Risiko-Verhältnis kritisch hinterfragt und mit anderen indirekten Anlageformen verglichen.
- Analyse des Geschäftsmodells von Exporo
- Gegenüberstellung von Crowdinvesting, Direktinvestment und weiteren indirekten Anlageformen
- Bewertung nach den Kriterien Transparenz, Einfachheit, Liquidität, Kosten und Rendite-Risiko-Verhältnis
- Untersuchung der Risiken bei nachrangigen Darlehen im Falle von Projektinsolvenzen
- Diskussion der Eignung von Exporo als alternative Immobilienanlage
Auszug aus dem Buch
3.3 Immobilienanlagen im Vergleich
Die vorangegangene Analyse zeigt, dass Crowdinvesting auf Exporo neben der schnellen und transparenten Immobilienanlage auch Gefahren birgt. Diese Arbeit widmet sich der Frage, ob Exporo die beste alternative Immobilienanlage darstellt. Im Folgenden soll nun der direkte Vergleich zu den artikulierten Investmentmöglichkeiten aus Kapitel 3.1 erfolgen. Dazu soll das Immobilieninvestment des Privatanlegers in verschiedene Kategorien eingeordnet- und qualitativ verglichen werden. Als Referenzwert gilt stets die Direktanlage, welche auch neben den indirekten Investmentmöglichkeiten klassifiziert wird. Die Investments werden nach den Kriterien Transparenz, Einfachheit, Liquidität, Kosten und das Rendite-Risiko-Verhältnis beurteilt.
Bei der Transparenz sind automatisch alle Anlagen im Nachteil, die über eine erhöhte Immobiliendichte verfügen. Das Investment in einer oder wenige Immobilien ist transparenter und für den Anleger leichter nachzuvollziehen. Neben dem einzelnen Kauf einer Immobilie ist Exporo als führender Vertreter des Crowdinvestings klar im Vorteil. Sowohl Offene Immobilienfonds, Immobilienaktiengesellschaften, als auch REITs sind breiter gestreut und daher weniger transparent. Während das Fondsmanagement eigenständig die Immobilieninvestments koordiniert, sind auch die Investitionen von Immobilien-AGs und REITs nicht auf den ersten Blick ersichtlich. Der Anleger muss kontinuierlich Investment-Exposés, Informationsblätter und Quartalsberichte studieren, um über aktuelle Projekte informiert zu sein. Die Einfachheit des Investments umfasst neben der Komplexität eines Investments auch die möglichen Eintrittsbarrieren und Schwierigkeiten bei der Immobilienanlage. Dieser Punkt kategorisiert, wie schnell und möglichst unkompliziert investiert werden kann. Die Eintrittsbarrieren beim Direktinvestment sind organisatorisch sicherlich am höchsten. Neben der Wahl des Einzelobjekts sind es vor allem bürokratische und administrative Herausforderungen, die bei den indirekten Anlagen größtenteils entfallen. Unter dem maximalen Anlagebetrag von (jeweils) 10.000 Euro ist das Exporoinvestment durch das vorselektierte und aufbereitete Immobilienangebot relativ unkompliziert.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung beleuchtet das Niedrigzinsumfeld und die daraus resultierende Suche von Privatanlegern nach attraktiven Anlagealternativen, wobei Exporo als potenzieller Marktführer im Bereich Immobilien-Crowdinvesting vorgestellt wird.
2. Grundlagen: Dieses Kapitel definiert die theoretischen Grundlagen der Schwarmfinanzierung (Crowdfunding) und stellt das Fintech Exporo sowie dessen spezifische Investmentmodelle „Finanzierung“ und „Bestand“ vor.
3. Alternative Immobilienanlage über Exporo: Hier erfolgt ein Marktüberblick über verschiedene Formen der Immobilienanlage, gefolgt von einer detaillierten Analyse von Exporo und einem qualitativen Vergleich der verschiedenen Investmentklassen anhand definierter Kriterien.
4. Schluss: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen, betont die Nachteile des unausgeglichenen Risiko-Rendite-Verhältnisses bei Exporo und kommt zu dem Ergebnis, dass Exporo aufgrund spezifischer Risiken wie Totalausfall und mangelnder Diversifikation keine uneingeschränkt empfehlenswerte Alternative darstellt.
Schlüsselwörter
Fintech, Exporo, Immobilieninvestment, Crowdinvesting, Schwarmfinanzierung, Nachrangdarlehen, Rendite-Risiko-Verhältnis, Diversifikation, Direktanlage, Offene Immobilienfonds, REITs, Immobilien-AGs, Kapitalanlage, Privatanleger, Niedrigzinsumfeld
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit der Attraktivität der Crowdinvesting-Plattform Exporo als alternative Anlageform für Privatanleger im Kontext des aktuellen Niedrigzinsumfeldes.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die Schwerpunkte liegen auf dem Verständnis von Schwarmfinanzierungen, der Funktionsweise des Fintechs Exporo sowie der kritischen Analyse und dem Vergleich von verschiedenen Immobilien-Investmentmöglichkeiten.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel der Arbeit ist es, zu überprüfen, ob das Fintech Exporo die beste alternative Immobilienanlage für Privatanleger darstellt.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine theoretische Erörterung der Grundlagen sowie einen qualitativen Vergleich verschiedener Immobilienanlageformen anhand definierter Kriterien wie Transparenz, Kosten und Rendite-Risiko-Profil.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil werden neben den Grundlagen des Crowdinvestings die Geschäftsmodelle von Exporo analysiert und eine vergleichende Einordnung gegenüber Direktanlagen, Offenen Immobilienfonds, Immobilien-AGs und REITs vorgenommen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind unter anderem Immobilien-Crowdinvesting, Nachrangdarlehen, Diversifikation, Rendite-Risiko-Verhältnis und Immobilien-Aktiengesellschaften.
Welches spezifische Risiko wird bei Exporo besonders hervorgehoben?
Die Arbeit hebt das hohe Risiko des Totalverlusts für den Anleger hervor, da Exporo-Investitionen häufig als nachrangige Darlehen strukturiert sind, die im Falle einer Insolvenz des Projektträgers erst nach vorrangigen Gläubigern bedient werden.
Wie schneidet Exporo im Vergleich zu börsengehandelten Immobilienformen ab?
Während Exporo Vorteile bei der einfachen Handhabung und Transparenz einzelner Projekte bietet, schneiden börsengehandelte Formen wie Immobilien-AGs oder REITs in Bezug auf Diversifikation und langfristiges Rendite-Risiko-Verhältnis laut der Analyse besser ab.
- Quote paper
- F. A. Käsbauer (Author), 2019, Schwarmfinanzierungen und Immobilien-Crowdinvesting. Alternative Immobilieninvestments, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/540202
