Do Microcredits offer a practicable solution for sustainable growth in the economies of developing countries?

Essay , 2005 , 18 Pages , Grade: A

Economics - International Economic Relations

The aim of this essay is to present the purpose and exigency of financial aid for developing countries and new approaches by which financial aid can lead to
sustainable growth. More than three-fourth of the world’s people live in
developing countries, but they enjoy only 17,3 % of the world’s income – while the richest 20% have 82,7 % of global income. (IMF 2001)The definition of Less Developed Countries (LDC) is not very precise. The common approach to define a country as LCD is in regarding the economy. A big part of the economic issues are a result of low creation of value (productivity).
Due to major parts of inhabitants of LDC being employed in the primary sector,
in which economically very little value can be created. The exports are basically generated by the primary sector (i.e. agricultural goods or natural resources). The strong commercial adjustment to industrialised countries has, among of others, its routs in colonialism. Most aid is regulated by the United Nations (UN) which is a world council of different nations. The UN also differs between LCD and LLCD (Least Developed Countries) which are a group of countries within the United Nations Organisation (UNO) which are ever poorer than LCD. Due to relatively unsuccessful efforts to reduce poverty in the past a new idea came up. Unfortunately there is no measurement like return on investment at aid. This essay will show were the problems are and what is done to solve them more sustainable than in the past. One new approach is the usage of Microcredits which I will give details about after explaining the initial position of the problem.

Inhaltsverzeichnis

• Characterisation of the Problem
• Do not measure a country by its income alone
• Growth vs. Development
• Governmental Options to form a Generative Economical Environment.
• Monetary Policy
• Role of Central Banks
• Exchange Rates
• Microcredits
• Origin and Development
• Function
• Micro Financial Establishments
• Downsides of Microcredits
• Summary
• Bibliography
• Appendices
• Effects of Microcredit on selected variables: The results of impact studies

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Dieser Essay befasst sich mit der Bedeutung und Notwendigkeit von Finanzhilfe für Entwicklungsländer und neuen Ansätzen, wie Finanzhilfe zu nachhaltigem Wachstum führen kann. Der Essay beleuchtet die Problematik, dass ein Großteil der Weltbevölkerung in Entwicklungsländern lebt, aber nur einen geringen Anteil am Welteinkommen hat. Er untersucht die Rolle von Mikrofinanzierung als Instrument zur Armutsbekämpfung und zur Förderung des wirtschaftlichen Wachstums in Entwicklungsländern. Der Essay beleuchtet die Funktionsweise von Mikrofinanzierung, die verschiedenen Akteure im Bereich der Mikrofinanzierung und die Herausforderungen und Chancen, die mit diesem Ansatz verbunden sind.

• Finanzhilfe für Entwicklungsländer
• Nachhaltiges Wachstum
• Mikrofinanzierung
• Armutsbekämpfung
• Wirtschaftliches Wachstum

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel des Essays charakterisiert die Problematik der Ungleichheit im Welteinkommen und stellt die Notwendigkeit von Finanzhilfe für Entwicklungsländer heraus. Es wird argumentiert, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) kein ausreichender Indikator für den Wohlstand und die Lebensqualität in einem Land ist. Das Kapitel beleuchtet die Bedeutung von Entwicklung anstatt nur von Wachstum und die Notwendigkeit, die Lebensbedingungen der Menschen in Entwicklungsländern zu verbessern.

Das zweite Kapitel des Essays untersucht die Möglichkeiten der Regierungen, ein generatives wirtschaftliches Umfeld in Entwicklungsländern zu schaffen. Es werden die wichtigsten Instrumente der Geldpolitik und die Rolle der Zentralbanken im Kontext von Entwicklungsländern beleuchtet. Die Bedeutung der Stabilität des Wechselkurses und die Herausforderungen der Dollarisierung werden ebenfalls thematisiert.

Das dritte Kapitel des Essays konzentriert sich auf das Konzept der Mikrofinanzierung. Es wird die Entstehung und Entwicklung von Mikrofinanzierungsprogrammen erläutert, die Funktionsweise von Mikrofinanzierung und die verschiedenen Akteure im Bereich der Mikrofinanzierung vorgestellt. Die Vorteile und Nachteile von Mikrofinanzierung werden ebenfalls diskutiert, wobei die Bedeutung der nachhaltigen Entwicklung und die Herausforderungen der Refinanzierung im Vordergrund stehen.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen Finanzhilfe, Entwicklungsländer, nachhaltiges Wachstum, Mikrofinanzierung, Armutsbekämpfung, wirtschaftliches Wachstum, Geldpolitik, Zentralbanken, Wechselkurse, Dollarisierung, Mikrofinanzinstitute und die Herausforderungen der Refinanzierung. Der Text beleuchtet die Rolle von Mikrofinanzierung als Instrument zur Förderung des wirtschaftlichen Wachstums und der Armutsbekämpfung in Entwicklungsländern. Er analysiert die Funktionsweise von Mikrofinanzierung, die verschiedenen Akteure im Bereich der Mikrofinanzierung und die Herausforderungen und Chancen, die mit diesem Ansatz verbunden sind.

• College: Anglia Ruskin University
• Course: International Economic Issues
• Grade: A
• Author: Honours Bachelor of Arts Business Management Jonas Schirm (Author)
• Publication Year: 2005
• Pages: 18
• Catalog Number: V52358
• ISBN (eBook): 9783638480994
• ISBN (Book): 9783656789482
• Language: English
• Tags: Microcredits, International, Economic, Issues