Messung von Marktrisiken mithilfe der Extremwerttheorie. Eine kritische Würdigung

Seminararbeit , 2020 , 32 Seiten , Note: 1,3

BWL - Marktforschung

Der Fokus dieser Arbeit liegt auf der Messung von Marktrisiken mithilfe der Extremwerttheorie. Dabei stellt sich die Forschungsfrage: Welche Bedeutung kommt der Extremwerttheorie als mathematisches Werkzeug zur Ermittlung von Marktrisiken im Risikomanagement zu?

Die immer stärker werdenden Unsicherheiten auf den Märkten und das vermehrte Auftreten von extremen Ereignissen in den letzten Jahren hat die Kritik an den bestehenden Methoden, wie dem Value at Risk, zur Ermittlung seltener Ereignisse immer mehr in den Fokus gerückt. Die Finanzbranche befindet sich im Umbruch und bisherige Systeme greifen augenscheinlich nicht mehr richtig, was Forscher und Risikomanager dazu veranlasst hat, sich auf die Suche nach besser geeigneten Methoden zur Bestimmung von Extremereignissen zu begeben. Die Extremwerttheorie soll genau hierzu im Stande sein. Sie liefert die Grundlagen, die notwendig sind, um besagte Ereignisse zu modellieren und extreme Risikomaße zu berechnen.

Inhalt

1. Einleitung

2. Grundlagen
2.1. Definition der Begriffe Risiko und Risikomanagement
2.2. Die einzelnen Bestandteile des finanziellen Risikomanagements
2.3. Definition Marktrisiken, was sind Marktrisiken und welche gibt es?
2.3.1. Währungsrisiken
2.3.2. Güterpreis- bzw. Warenpositionsrisiken
2.3.3. Zinsänderungsrisiken
2.3.4. Aktienkursrisiken
2.4. Die Messung von Risiken
2.5. Definition der klassischen Extremwerttheorie
2.6. Messung von Marktrisiken mithilfe der Extremwerttheorie
2.7. Extremwerttheorie in der Praxis – vom WM-Halbfinale bis hin zum Risikomanagement
2.8. Einsatz der Extremwerttheorie im Risikomanagement
2.9. Wahl des richtigen Ansatzes

3. Kritische Würdigung der Messung von Marktrisiken mithilfe der Extremwerttheorie
3.1. Vorteile der Extremwerttheorie
3.2. Nachteile der Extremwerttheorie
3.3 Chancen und Risiken
3.4. Grenzen der Extremwerttheorie / Limitations of the Extreme-Value-Theory
3.5. Würdigung anhand eines Anwendungsbeispiels

4. Fazit und Ausblick

Literaturverzeichnis

• Hochschule: Ruhr-Universität Bochum (Finanzierung und Kreditwirtschaft)
• Veranstaltung: Finanzielles Risikomanagement
• Note: 1,3
• Autor: Erika Wießner (Autor:in)
• Erscheinungsjahr: 2020
• Seiten: 32
• Katalognummer: V520365
• ISBN (eBook): 9783346117038
• ISBN (Buch): 9783346117045
• Sprache: Deutsch
• Schlagworte: messung, marktrisiken, extremwerttheorie, eine, würdigung