Durch die vielen Ankäufe und Verkäufe von Aktien kommt es zu enormen Kursschwankungen. Die Folgen dadurch sind Über- oder Unterbewertungen von Unternehmen. Ein erfolgreicher Value Investor erkennt dieses Potenzial und sucht gezielt nach unterbewerteten Unter-nehmen. Hierbei überprüft man den inneren Wert eines Unternehmens und erkennt dessen Potenzial. Um ein Unternehmen bewerten zu können, benötigt man einige Qualitätskriterien um den inneren Wert zu bestimmen. Da eine Investition auch mit einem gewissen Risiko verbunden ist, wird dies bei der Anlagestrategie versucht weitestgehend zu minimieren. Man versucht gezielt in Unternehmen zu investieren, die eine Überrendite versprechen.
Diese Arbeit beschäftigt sich mit der Anlagestrategie des Value Investing. In dem ersten Kapitel werde ich mich mit der Person Warren Buffett beschäftigen. Darüber hinaus werde ich auf sein Unternehmen Berkshire Hathaway eingehen, bei welchem er im Vorstand ist und erhebliche Anteile besitzt. Der Hauptteil widmet sich der Anlagestrategie des Value Investing und wie man mit dieser erfolgreich investiert. Waren Buffett verdeutlicht anhand eines Zitates den Ansatz des Value Investing. „Der Schlüssel zum erfolgreichen Investieren liegt nicht in der Frage, wie sehr eine Industrie die Gesellschaft beeinflusst oder ob sie wachsen wird, sondern darin herauszufinden, ob ein bestimmtes Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil hat und wenn ja, wie lange dieser anhalten wird.“ Vorreiter für die Anlagestrategie war Benjamin Graham, der den Ansatz des Value Investing in den 30er-Jahren erfand. Hierbei werden Unternehmen gesucht die an der Börse unterbewertet sind. Man spricht dabei von Substanz-Unternehmen. Warren Buffett optimierte diese Strategie. Mit Hilfe eines Beispiels wird in dieser Arbeit aufgezeigt, welche Unternehmen Warren Buffett aussucht und in welche er investiert.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 1.1 Problemstellung
- 1.2 Zielsetzung
- 2. Lebenslauf von Warren Buffett
- 2.1 Warren Buffett
- 2.2 Berkshire Hathaway
- 3. Value Investing
- 3.1 Der Value Investing Ansatz
- 3.2 Qualitätskriterien die zur Kaufentscheidung beitragen
- 3.3 Warren Buffett's Checkliste für eine erfolgreiche Investition
- 4. Praxisbeispiel: Kauf von Oracle Coporation durch Berkshire Hathaway
- 5. Fazit und Ausblick
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit analysiert die Anlagestrategie des Value Investing, insbesondere im Kontext des Lebens und der Karriere von Warren Buffett. Sie untersucht Buffetts Werdegang und die Rolle von Berkshire Hathaway. Ein zentraler Fokus liegt auf der Methodik des Value Investing selbst, inklusive der Kriterien für die Auswahl von Unternehmen und der Minimierung von Risiken.
- Der Lebenslauf und die Investitionsstrategie von Warren Buffett
- Die Prinzipien und Methoden des Value Investing
- Die Kriterien zur Bewertung von Unternehmen für Value Investments
- Die Risikominimierung im Value Investing
- Ein Praxisbeispiel für ein Value Investment
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung stellt die Problemstellung der Kursschwankungen und der daraus resultierenden Über- oder Unterbewertung von Unternehmen dar. Sie betont die Bedeutung des Erkennens von unterbewerteten Unternehmen durch Value Investoren und die Notwendigkeit von Qualitätskriterien zur Unternehmensbewertung. Das Ziel der Arbeit ist es, die Anlagestrategie des Value Investing zu beleuchten, Warren Buffett als zentrale Figur zu präsentieren und ein Praxisbeispiel zu analysieren. Der Ansatz des Value Investing, wie von Buffett beschrieben, wird als Suche nach Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen definiert.
2. Lebenslauf von Warren Buffett: Dieses Kapitel skizziert den Lebenslauf von Warren Buffett, beginnend mit seiner frühen Geschäftstüchtigkeit und seinem frühen Interesse an Aktien. Es hebt seine Ausbildung an der Columbia University unter Benjamin Graham hervor, der den Value-Investing-Ansatz entwickelte und Buffetts Karriere maßgeblich beeinflusste. Das Kapitel beschreibt Buffetts Aufstieg zu einem der reichsten Menschen der Welt und betont seine langjährige Verbundenheit mit Berkshire Hathaway.
3. Value Investing: Dieses Kapitel behandelt im Detail die Anlagestrategie des Value Investing. Es erklärt den Ansatz, der darauf abzielt, unterbewertete Unternehmen mit solidem Fundament zu identifizieren und zu investieren. Es werden wesentliche Qualitätskriterien für die Kaufentscheidung erläutert, die helfen, den inneren Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Darüber hinaus wird eine Checkliste für erfolgreiche Investitionen im Stil von Warren Buffett vorgestellt, die die Risikominimierung mit einbezieht. Das Kapitel verdeutlicht, wie die Strategie von Benjamin Graham von Warren Buffett weiterentwickelt und optimiert wurde.
4. Praxisbeispiel: Kauf von Oracle Corporation durch Berkshire Hathaway: Dieses Kapitel präsentiert ein konkretes Beispiel für ein Value Investment, vermutlich den Kauf von Aktien der Oracle Corporation durch Berkshire Hathaway. Es analysiert die Faktoren, die zu dieser Investitionsentscheidung geführt haben könnten, basierend auf den zuvor dargestellten Prinzipien des Value Investing. Die Analyse wird wahrscheinlich die Bewertungskriterien, die Risikobetrachtung und die langfristige Perspektive von Berkshire Hathaway beleuchten. Der Fokus liegt auf der Anwendung der Value-Investing-Strategie in der Praxis.
Schlüsselwörter
Value Investing, Warren Buffett, Berkshire Hathaway, Unternehmensbewertung, Qualitätskriterien, Risikominimierung, Aktien, Investitionsstrategie, Benjamin Graham, Unterbewertung, Wettbewerbsvorteil.
Häufig gestellte Fragen (FAQ) zu: Analyse der Value Investing Strategie von Warren Buffett
Was ist der Gegenstand dieser Arbeit?
Diese Arbeit analysiert die Anlagestrategie des Value Investing, insbesondere im Kontext des Lebens und der Karriere von Warren Buffett. Sie untersucht Buffetts Werdegang und die Rolle von Berkshire Hathaway. Ein zentraler Fokus liegt auf der Methodik des Value Investing, inklusive der Kriterien für die Auswahl von Unternehmen und der Minimierung von Risiken. Ein Praxisbeispiel (der Kauf von Oracle-Aktien durch Berkshire Hathaway) illustriert die Anwendung der Strategie.
Welche Themen werden behandelt?
Die Arbeit deckt folgende Themen ab: Buffetts Lebenslauf und Investitionsstrategie, die Prinzipien und Methoden des Value Investing, Kriterien zur Bewertung von Unternehmen für Value Investments, Risikominimierung im Value Investing und ein Praxisbeispiel für ein Value Investment.
Wer ist Warren Buffett und welche Rolle spielt er?
Warren Buffett ist eine zentrale Figur der Arbeit. Sein Lebenslauf wird skizziert, beginnend mit seiner frühen Geschäftstüchtigkeit bis hin zu seinem Aufstieg zu einem der reichsten Menschen der Welt. Die Arbeit betont seine langjährige Verbindung zu Berkshire Hathaway und seinen Einfluss auf die Entwicklung und Anwendung des Value Investing.
Was ist Value Investing?
Value Investing ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, unterbewertete Unternehmen mit solidem Fundament zu identifizieren und zu investieren. Die Arbeit erklärt den Ansatz detailliert, einschließlich wesentlicher Qualitätskriterien für die Kaufentscheidung und einer Checkliste für erfolgreiche Investitionen im Stil von Warren Buffett. Es wird gezeigt, wie Benjamin Grahams Ansatz von Warren Buffett weiterentwickelt und optimiert wurde.
Welche Kriterien werden bei der Auswahl von Unternehmen verwendet?
Die Arbeit erläutert Qualitätskriterien, die zur Bestimmung des inneren Werts eines Unternehmens beitragen und bei der Kaufentscheidung helfen. Diese Kriterien unterstützen die Risikominimierung und die Identifizierung von Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen.
Wie wird die Risikominimierung im Value Investing behandelt?
Die Risikominimierung ist ein wichtiger Aspekt der Arbeit. Die Kriterien zur Unternehmensbewertung und die Checkliste für erfolgreiche Investitionen tragen zur Risikominderung bei. Die langfristige Perspektive von Berkshire Hathaway wird als wichtiger Faktor für die Risikominimierung hervorgehoben.
Welches Praxisbeispiel wird analysiert?
Die Arbeit analysiert den Kauf von Aktien der Oracle Corporation durch Berkshire Hathaway als konkretes Beispiel für ein Value Investment. Die Analyse beleuchtet die Bewertungskriterien, die Risikobetrachtung und die langfristige Perspektive von Berkshire Hathaway im Kontext der Value-Investing-Strategie.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Schlüsselwörter sind: Value Investing, Warren Buffett, Berkshire Hathaway, Unternehmensbewertung, Qualitätskriterien, Risikominimierung, Aktien, Investitionsstrategie, Benjamin Graham, Unterbewertung, Wettbewerbsvorteil.
Welche Kapitel enthält die Arbeit?
Die Arbeit enthält folgende Kapitel: Einleitung (mit Problemstellung und Zielsetzung), Lebenslauf von Warren Buffett, Value Investing (mit Ansatz, Qualitätskriterien und Checkliste), Praxisbeispiel: Kauf von Oracle Corporation durch Berkshire Hathaway, und Fazit und Ausblick.
- Citar trabajo
- Sebastian Habelsberger (Autor), 2018, Value Investing. Die intelligente Art des Investments nach Warren Buffett, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/454750
