Zunächst wird die Notwendigkeit, sich mit der Absicherung von Rohstoffpreisrisiken zu beschäftigen, thematisiert. Die Schwankungen am Dieselmarkt werden anhand von Grafiken und Charts dargestellt. Anschließend geht es um die Preiszusammensetzung und Spezifikationen von Diesel. Anhand eines Swaps und eines Cape werden zwei Absicherungsmöglichkeiten genauer beschrieben und die Funktionsweisen mit Grafiken dargestellt.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Gründe für die Absicherung von Rohstoffpreisrisiken
- Direkter Einfluss auf das Ergebnis von Unternehmen
- Indirekter Einfluss auf das Ergebnis von Unternehmen
- Möglichkeiten der Absicherung
- Preisgestaltung von Derivaten auf Diesel
- Absicherung mittels Swap
- Erklärung der Absicherung
- Vorteile / Chancen
- Nachteile / Risiken
- Absicherung mittels Cap
- Erklärung der Absicherung
- Vorteile / Chancen
- Nachteile / Risiken
- Zusammenfassung, Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Seminararbeit untersucht die Risiken, die von Dieselpreisänderungen ausgehen, und präsentiert zwei derivative Absicherungsmöglichkeiten. Der Fokus liegt auf der Transformation eines schwankenden Marktpreises in eine feste Kalkulationsgröße in Form eines Festpreises oder einer Preisobergrenze. Die Arbeit betrachtet die asiatische Variante von Derivaten, bei der die Abrechnung auf Basis eines ermittelten Monatsdurchschnittspreises stattfindet. Die Perspektive des Dieselkäufers steht im Vordergrund.
- Analyse der Risiken von Dieselpreisänderungen
- Vorstellung von zwei Derivaten zur Absicherung von Rohstoffpreisrisiken
- Erklärung der Funktionsweise von Swaps und Caps
- Bewertung der Vor- und Nachteile der jeweiligen Absicherungsstrategien
- Praktische Anwendung der Absicherungsmechanismen am Beispiel von Diesel
Zusammenfassung der Kapitel
- Einleitung: Die Einleitung skizziert die zunehmende Schwankung von Rohstoffpreisen an den globalen Märkten und nennt verschiedene Einflussfaktoren. Die Seminararbeit stellt das Risiko von Dieselpreisänderungen in den Vordergrund und erklärt das Ziel, einen festen Preis oder eine Preisobergrenze durch derivative Absicherungsmöglichkeiten zu generieren.
- Gründe für die Absicherung von Rohstoffpreisrisiken: Dieses Kapitel analysiert die Auswirkungen von Dieselpreisänderungen auf Unternehmen. Es wird erläutert, wie sowohl direkte als auch indirekte Einflüsse auf das Unternehmensergebnis entstehen können, und die Bedeutung von Preiskalkulationen und Risikomanagement hervorgehoben.
- Möglichkeiten der Absicherung: Das Kapitel beschreibt die Preisgestaltung von Derivaten auf Diesel und stellt zwei gängige Absicherungsinstrumente vor: Swaps und Caps. Die Funktionsweise beider Instrumente wird detailliert erklärt, einschließlich der Vorteile und Risiken.
Schlüsselwörter
Diese Seminararbeit behandelt die Themen Rohstoffpreisrisiken, Dieselpreisänderungen, derivative Absicherungsmöglichkeiten, Swaps, Caps, asiatische Variante von Derivaten, Festpreis, Preisobergrenze, Monatsdurchschnittspreis, Risikomanagement, Kalkulation, Wettbewerb, Preiskalkulationen.
Häufig gestellte Fragen zur Absicherung von Dieselpreisrisiken
Warum sichern Unternehmen ihre Rohstoffpreisrisiken bei Diesel ab?
Dieselpreisschwankungen haben einen direkten Einfluss auf das Unternehmensergebnis. Absicherungen schaffen Planungssicherheit und schützen vor unvorhersehbaren Kostensteigerungen.
Wie funktioniert ein Diesel-Swap zur Preisabsicherung?
Bei einem Swap wird ein variabler Marktpreis gegen einen festen Preis getauscht. Der Käufer zahlt einen Fixpreis und erhält im Gegenzug den durchschnittlichen Marktpreis erstattet.
Was ist ein Diesel-Cap?
Ein Cap fungiert als Preisobergrenze. Steigt der Marktpreis über diese Grenze, erhält der Käufer einen Ausgleich. Bleibt der Preis darunter, profitiert er von den niedrigen Marktpreisen.
Was sind die Vorteile eines Swaps gegenüber einem Cap?
Ein Swap bietet absolute Kalkulationssicherheit durch einen Festpreis und ist meist kostengünstiger in der Struktur, da keine Optionsprämie wie beim Cap anfällt.
Was versteht man unter der asiatischen Variante von Derivaten?
Bei dieser Variante erfolgt die Abrechnung nicht auf Basis eines Stichtagspreises, sondern auf Grundlage eines ermittelten Monatsdurchschnittspreises.
Welche Risiken bestehen bei derivativen Absicherungen?
Risiken bestehen darin, dass man bei sinkenden Preisen (im Falle eines Swaps) an den Fixpreis gebunden ist oder dass die Absicherungskosten den Nutzen übersteigen.
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- Kai-Philipp Adamietz (Author), 2016, Basisabsicherungen von Rohstoffpreisrisiken. Das Beispiel Diesel, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/383729
