Die Marktteilnehmer fragen frequentierter nach effizienten Lösungen, die ihre Kapitalvermögen möglichst rentabel durch ein Geldentwertungsszenario steuern. Aus diesem Anlass wird im Rahmen dieser Arbeit untersucht, inwieweit Inflation die diversen Geldanlagestrategien beeinflusst. Nach einem einführenden Überblick über die Portfoliotheorie und die Asset Allocation wird dazu konkret die aktuelle monetäre Expansionspolitik betrachtet und daraus das Inflationsrisiko abgeleitet. Im Hauptteil werden die Vermögenswerte Aktien und Rohstoffe in ihrer Wertbeständigkeit sowie in ihrer Funktion als Inflations-Hedges untersucht. Auf Grund der aktuellen Mediendiskussion wird zusätzlich das Edelmetall Gold im Kontext separat betrachtet.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einführung
- 2. Portfoliotheorie und Asset Management
- 2.1 Definition und Bedeutung der Portfoliotheorie und Asset Allocation
- 2.2 Überblick und Auswahl spezifischer Assetklassen
- 3. Das Inflationsszenario
- 3.1 Expansive Geldpolitik und mögliche Konsequenzen für das Preisniveau
- 4. Asset-orientierte Hedgingstrategien
- 4.1 Aktieninvestments
- 4.2 Rohstoffinvestments
- 4.2.1 Gold
- 5. Resümee
- 6. Literaturverzeichnis
- 7. Abbildungen
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit untersucht, inwieweit Inflation die diversen Geldanlagestrategien beeinflusst. Dazu wird die aktuelle monetäre Expansionspolitik betrachtet und das daraus resultierende Inflationsrisiko analysiert. Die Arbeit konzentriert sich auf die Vermögenswerte Aktien und Rohstoffe und untersucht deren Wertbeständigkeit sowie ihre Funktion als Inflations-Hedges. Das Edelmetall Gold wird im Kontext separat betrachtet.
- Einführung in die Portfoliotheorie und Asset Allocation
- Analyse des Inflationsszenarios im Kontext expansiver Geldpolitik
- Bewertung von Aktien als Inflations-Hedges
- Bewertung von Rohstoffen als Inflations-Hedges
- Sonderbetrachtung des Edelmetalls Gold
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel bietet eine Einführung in die Thematik der Inflation und erläutert die Hintergründe der aktuellen Finanzmarktkrise. Das zweite Kapitel erläutert die Grundlagen der Portfoliotheorie und Asset Allocation, wobei die Bedeutung der Diversifikation und der Auswahl geeigneter Assetklassen hervorgehoben wird. Kapitel drei analysiert die aktuelle monetäre Expansionspolitik und die damit verbundenen Risiken für das Preisniveau. Die Kapitel vier und fünf untersuchen die Rolle von Aktien und Rohstoffen als Inflations-Hedges, wobei auch die spezifische Rolle des Edelmetalls Gold beleuchtet wird.
Schlüsselwörter
Inflation, Portfoliotheorie, Asset Allocation, Aktien, Rohstoffe, Gold, Geldentwertung, Hedging, Diversifikation, Kapitalmarkt, Expansive Geldpolitik.
Häufig gestellte Fragen
Wie beeinflusst Inflation Geldanlagen?
Inflation führt zur Geldentwertung, wodurch die reale Kaufkraft von Barvermögen und nominal verzinsten Anlagen sinkt.
Was sind "Inflations-Hedges"?
Anlageklassen wie Aktien oder Rohstoffe, die historisch gesehen ihren Wert in Zeiten steigender Preise besser halten können als Bargeld.
Eignen sich Aktien als Schutz vor Inflation?
Aktien gelten als Sachwerte, da Unternehmen ihre Preise anpassen können, allerdings hängen die Erträge stark von der Branche und der Marktlage ab.
Welche Rolle spielt Gold bei der Vermögenssicherung?
Gold wird oft als „sicherer Hafen“ betrachtet, da es physisch begrenzt ist und nicht beliebig durch Zentralbanken vermehrt werden kann.
Was bedeutet Asset Allocation im Portfoliomanagement?
Es ist die strategische Verteilung des Kapitals auf verschiedene Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Rohstoffe), um das Risiko zu minimieren.
- Quote paper
- Arno Hetzel (Author), 2010, Inflationsrisiken im Portfoliomanagement. Gezielte Vermögenssicherung am Beispiel von Aktien und Rohstoffen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/379762
