Mantelkaufbestimmungen und Verlustverwertung

Auswirkungen der Mantelkaufregelung im KStG auf die Kaufpreisfindung

Seminar Paper , 2017 , 45 Pages , Grade: 1,00

Business economics - Accounting and Taxes

Die Mantelkaufbestimmungen gem. § 8 Abs. 4 Z. 2 KStG wurden vom Gesetzgeber aufgrund des VwGH Urteils 84/13/0251 vom 04. Juni 1981 eingeführt. Dieses Urteil besagt, dass der Verlustvortrag als höchstpersönliches Recht der verlustvortragenden Person anzusehen ist und daher auch trotz Untergang der wirtschaftlichen und organisatorischen Identität der Gesellschaft im Zuge eines entgeltlichen und vollständigen Gesellschafterwechsels bestehen bleibt. Dieses Urteil impliziert folglich, dass der steuerliche Verlustvortrag aufgrund seines Steuereinsparungspotentials für den Käufer als selbständiges Wirtschaftsgut betrachtet und auch entgeltlich gehandelt werden kann, sofern er nicht z.B. aufgrund des einschlägig Werdens der Mantelkaufbestimmungen seinen Charakter als Wirtschaftsgut verliert. Der Gesetzgeber ist jedoch bestrebt einen solchen ausschließlich auf die Verlustausgleichs- und damit verbundenen Steuereinsparungsmöglichkeiten ausgelegten Handel zu unterbinden. Aus diesem Grund führt der Gesetzgeber mit dem Körperschaftsteuergesetz 1988 die sogenannten Mantelkaufbestimmungen ein, welche versuchen, den Handel mit wirtschaftlich inaktiven aber steuerrechtlich verlustvortragenden Unternehmen, sogenannten Mantelgesellschaften, zu unterbinden.

Gelingt es dem Erwerber eines verlustvortragenden Unternehmens nun die Mantelkaufbestimmungen nicht auszulösen, so können die bestehenden Verluste mit zukünftigen Gewinnen verrechnet werden, was zu cashwirksamen Steuerersparnissen führt.

Diese Arbeit zielt nun darauf ab, zu beurteilen, welche Auswirkungen die Mantelkaufregelung gem. § 8 Abs. 4 Z. 2 KStG auf die Kaufpreisfindung beim Erwerb verlustvor-tragender inländischen Körperschaften in Österreich unter sicherer Erwartung zukünftiger Ergebnisse hat und welche Einflussfaktoren diesen Effekt auf den Kaufpreis beeinflussen. Nicht adressiert werden hierbei die Auswirkungen auf Umgründungen i.S.d. UmgrStG sowie die Auswirkungen unter Unsicherheit.

Um dies zu erläutern werden zunächst die normativen Grundlagen der Mantelkaufregelung beleuchtet. Im Anschluss daran wird ein geeignetes Modell zur Bewertung von Verlustvorträgen unter Sicherheit vorgestellt sowie auf die Schwierigkeiten unter Unsicherheit eingegangen. Darauf aufbauend werden anhand der Simulation eines Partialmodells die Auswirkungen der Mantelkaufbestimmungen auf die Kaufpreisfindung erläutert und darauf einwirkende Einflussfaktoren aufgezeigt.

Inhaltsverzeichnis

I Abkürzungsverzeichnis

II Abbildungsverzeichnis

1. Einleitung

2. Mantelkaufbestimmungen
2.1. Tatbestandsmerkmale
2.2. Sukzessive Erfüllung der Tatbestandsmerkmale im Zeitablauf
2.3. Auflösung stiller Reserven
2.4. Escape-Klausel
2.5. Mantelkauf bei Gruppenbesteuerung
2.6. Mittelbarer Gesellschafterwechsel
2.7. Siebentelabschreibung & Schwebeverluste (Wartetastenverluste)
2.8. Mindestbesteuerung und Verlustverrechnungsgrenze

3. Bewertung von Verlustvorträgen
3.1. Bewertung unter Sicherheit
3.2. Besonderheiten bei Bewertung unter Unsicherheit

4. Simulation
4.1. Unterschied zwischen Vorliegen eines steuerrechtlichen Verlustvortrags und dessen Wegfall durch Mantelkauf (Grundüberlegung)
4.2. Unterschiede in der Rendite der Wiederveranlagungsform
4.3. Steuersatz und anzuwendender Diskontierungszinssatz
4.4. Zeitpunkt der Verlustverwertungsmöglichkeit (Verwertungszeitpunkt, Höhe des steuerlichen Verlustvortrags & Höhe zukünftiger Gewinne)
4.5. Verschuldungsgrad (Leverage)
4.6. Unternehmensrechtliche Verlustvorträge & Ausschüttungspolitik
4.7. Steuerrechtliche AfA & unternehmensrechtliche Abschreibung

5. Ergebnisse & Diskussion

6. Conclusio

IV Literaturverzeichnis
Beitrag
Buch (Monographie)
Buch (Sammelwerk)
Gerichtsentscheidung
Gesetz / Verordnung
Gesetzeskommentar
Hochschulschrift
Internetdokument
Zeitschriftenaufsatz

V Anhang
V.I Annahmen für die Simulation
V.II Grafiken

• College: University of Innsbruck (Institut für Rechnungswesen, Steuerlehre und Wirtschaftsprüfung)
• Course: Seminar: Spezifische Themen der betriebswirtschaftlichen Steuerlehre
• Grade: 1,00
• Author: Alexander Moßhammer (Author)
• Publication Year: 2017
• Pages: 45
• Catalog Number: V354825
• ISBN (eBook): 9783668409903
• ISBN (Book): 9783668409910
• Language: German
• Tags: Mantelkauf, Körperschaftsteuer, KStG, Sonderausgaben, Verlustverwertung, Verlustverrechnung, Kaufpreis, Kaufpreisfindung