Einsatz von Aktien und Anleihen im Portfoliomanagement

Project Report , 2011 , 31 Pages , Grade: 1,3

Business economics - Banking, Stock Exchanges, Insurance, Accounting

Ziel dieser Arbeit ist es durch eine systematische Vorgehensweise eine Antwort auf die Frage zu erhalten, wie sich durch den Einsatz von verschiedenen Wertpapieren, hauptsächlich Aktien und Anleihen, im Portfoliomanagement das bestmögliche Risiko-Ertrags-Verhältnis bilden lässt.

Eine Geldanlage muss sicher sein, die Rendite sollte akzeptabel und die Verfügbarkeit nahezu liquide sein. Wie kann man eine gute Rendite erzielen und dabei das Risiko möglichst gering halten? Mit dieser Frage beschäftigen sich Kleinanleger bis hin zu namenhaften Kapitalanlagegesellschaften. Mit exakt dieser Fragestellung beschäftigt sich auch diese Projektarbeit. Es wird aufgezeigt, wie es möglich ist, durch aktives Portfoliomanagement unter Einsatz verschiedener Wertpapiere, wie beispielsweise Aktien und Anleihen, das Portfoliorisiko nahe Null zu setzen und die Rendite dabei angemessen rentabel zu halten.

Hierfür werden die Grundlagen des Portfoliomanagements ausführlich definiert und behandelt. Anschließend wird auf den Grundstein der modernen Portfoliotheorie eingegangen und anhand eines Fallbeispiels ausführlich erklärt. Darauf folgend wird aufgezeigt, wie die erworbenen Kenntnisse nun am besten angewendet werden, um einen größtmöglichen Effekt in der Risikostruktur des Portfolios erzielen zu können.

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

2. Grundlagen des Portfoliomanagements
2.1 Asset-klassen
2.1.1 Aktien
2.1.1.1 Stammaktien
2.1.1.2 Vorzugsaktien
2.1.1.3 Namensaktie und Inhaberaktien
2.1.2 Anleihen
2.1.2.1 Anleihen mit Fester Verzinsung (Straight Bond)
2.1.2.2 Nullkuponanleihen (Zero Bond)
2.1.2.3 Variable Verzinsung ( Floating Rate Note)
2.2 Risiko & Rendite
2.2.1 Risiko
2.2.2 Rendite

3. Einsatz von Aktien und Anleihen im Portfoliomanagement
3.1 Portfoliotheorie
3.2 Asset Allocation
3.2.1 Datenschaffung & Datenaufbereitung
3.2.2 Generierung effizienter Portfolios
3.2.3 Anlegerindividuelle Portfolioauswahl

4. Fazit

5. Literaturverzeichnis
5.1 Literatur
5.2 Internetquellen

6. Anhang
6.1 Symbolverzeichnis

• College: Mangement School Frankfurt
• Course: Ökonom Abschlussarbeit
• Grade: 1,3
• Author: Erdem Sengezer (Author)
• Publication Year: 2011
• Pages: 31
• Catalog Number: V346448
• ISBN (eBook): 9783668359536
• ISBN (Book): 9783668359543
• Language: German
• Tags: Portfolio, Portfolio Selection theorie, Markowitz, Aktien, Anleihen, Asset allocation