Mezzanine-Finanzierungsinstrumente und ihre Bedeutung für die Kapitalausstattung von Unternehmen

Bachelorarbeit , 2012 , 53 Seiten , Note: 2,2

BWL - Investition und Finanzierung

Diese Bachelor Thesis beschreibt die innovative Finanzierungsform Mezzanine-Kapital. Die Arbeit informiert umfassend über die gängigsten Finanzierungsinstrumente sowie die Anlässe für eine Finanzierung mit Mezzanine-Kapital.

In den Jahren 2011 bis 2014 sind die ersten Rückzahlungen der standardisierten Mezzanine-Programme fällig. Aus diesem Grund ist das Thema in Deutschland sehr aktuell. Anhand eines Praxisfalls am Beispiel des Unternehmens Q-Cells SA werden die bilanzielle Wirkung von Mezzanine-Kapital verdeutlicht und die Auswirkungen aufgezeigt.

Die Sicherung der Liquidität ist einer der Grundpfeiler eines Unternehmens. Unternehmen benötigen eine stabile Kapitalausstattung, wenn sie national und global erfolgreich und wettbewerbsfähig sein wollen. Kapital wird sowohl für Wachstum, Stabilität, als auch für Investitionen eines Unternehmens benötigt. Aufgrund des Kapitalbedarfs entstanden neue Formen der Finanzierung, wie beziehungsweise Mezzanine-Kapital. Aufgetretene Finanzierungslücken zwischen dem verfügbaren Fremd- und Eigenkapital können durch die Aufnahme von Mezzanine-Kapital geschlossen werden. Mezzanine-Kapital bekam vor allem durch die restriktive Kreditvergabe der Banken, Basel II, eine immer wichtigere Rolle. Besonders für kleine und mittlere Unternehmen.

Inhaltsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Tabellenverzeichnis

Abbildungsverzeichnis Anhang

Tabellenverzeichnis Anhang

Abstract

1 Einführung
1.1 Ausgangssituation und Zielsetzung
1.2 Aufbau der Arbeit

2 Bedeutung von Mezzanine-Kapital
2.1 Bedeutung und Marktvolumen von Mezzanine-Finanzierungen in Deutschland
2.2 Differenzierung von Standard- und Individual-Mezzanine-Kapital
2.3 Mezzanine-Standard-Programme

3 Mezzanine-Finanzierungsinstrumente
3.1 Definition Mezzanine-Kapital
3.2 Charakteristik und Einordnung
3.3 Finanzierungsanlässe
3.4 Ausgestaltungsformen
3.4.1 Equity Mezzanine-Kapital
3.4.1.1 Atypisch stille Gesellschaft
3.4.1.2 Genussrechtskapital
3.4.2 Debt Mezzanine-Kapital
3.4.2.1 Typisch stille Gesellschaft
3.4.2.2 Nachrangdarlehen
3.4.2.3 Partiarisches Darlehen
3.4.3 Hybrid Mezzanine-Kapital
3.4.3.1 Wandelanleihe
3.4.3.2 Optionsanleihe
3.4.3.3 Going-Public-Anleihe
3.5 Vor- und Nachteile

4 Praxisfall Q-Cells SA

5 Fazit

Literaturverzeichnis

Anhang

• Hochschule: SRH Hochschule Heidelberg (Fakultät für Wirtschaft)
• Note: 2,2
• Autor: Marie-Madeleine Meck (Autor:in)
• Erscheinungsjahr: 2012
• Seiten: 53
• Katalognummer: V315983
• ISBN (eBook): 9783668153622
• ISBN (Buch): 9783668153639
• Sprache: Deutsch
• Schlagworte: Mezzanine Finanzierungsinstrumente, Mezzanine Kapital, Mezzanine capital