Unternehmensrecht. Der moderne Weg an die Börse

Projektarbeit , 2014 , 53 Seiten , Note: 1,5

Jura - Zivilrecht / Handelsrecht, Gesellschaftsrecht, Kartellrecht, Wirtschaftsrecht

Ein mittelständisches Unternehmen plant die Erweiterung seiner Produktpalette. In diesem Zusammenhang hat die nicht börsennotierte Aktiengesellschaft den Auftrag zur Anfertigung eines juristischen Konzepts für einen Börsengang erteilt. Im Rahmen des Konzeptpapiers wird umfassend auf die Wahl der Rechtsform eingegangen. Anschließend erfolgt die Darstellung der Umwandlung des Unternehmens in eine börsenfähige Gesellschaft. Detailliert erfolgt die Schilderung des Börsengangs. Des Weiteren werden die Chancen, Risiken und Möglichkeiten einer Börsennotierung beleuchtet.

Die Ingeborg AG entwickelt parallel zur laufenden Produktion den Prototypen eines geländegängigen Fahrzeugs. Das Fahrzeug soll optisch einem Sportwagen gleichen, welcher die Antriebstechnik von modernen Landmaschinen nutzt. Zehn Mitarbeiter der Ingeborg AG sind in die Entwicklung des Prototypen eingebunden.

Zur Stärkung der Eigenkapitalbasis und damit einer Verringerung der Fremdkapitalfinanzierung soll eine Ingeborg Rennwagen AG an die Börse gebracht werden. Der aus dem Börsengang erzielte Mittelzufluss könnte zur Akquisition, Entwicklung und Vermarktung des neuen Produkts genutzt werden.
Mit dem Börsengang erhofft sich die Ingeborg Rennwagen AG außerdem die Gewinnung neuer Eigenkapitalgeber. Gleichzeitig ist es erforderlich, dass der Börsengang – bei möglichst geringen Folgekosten – maximale Transparenz für alle Kapitalgeber bietet.

Der Auftrag ist die Entwicklung eines sehr ausführlichen Konzepts über die Wahl der passenden Rechtsform, die Umwandlung in eine börsennotierte Gesellschaft sowie den Ablauf des Börsengangs.

Inhaltsübersicht

Abkürzungsverzeichnis

I. Allgemeines
1. Unternehmenskurzprofil
2. Ausgangslage
3. Ziele des Börsengangs

II. Wahl der Rechtsform
1. Aktiengesellschaft
2. Kommanditgesellschaft auf Aktien
3. GmbH & Co. KGaA
4. Societas Europea
5. Stiftung
6. Bewertung
6.1 Vorteile bei Aktiengesellschaft
6.2 Nachteile bei Aktiengesellschaft
6.3 Vorteile bei SE
6.4 Nachteile der SE
6.5 Vorteile bei KGaA
6.6 Nachteile bei KGaA
6.7 Vorteile bei GmbH & Co. KGaA
6.8 Nachteile bei GmbH & Co. KGaA
6.9 Vorteile bei Stiftung
6.10 Nachteile bei Stiftung
7. Unternehmensnachfolge
8. Handlungsempfehlung

III. Ablauf der Umwandlung
1. Spaltungsfähiger Rechtsträger
2. Spaltungsart
3. Spaltungsplan durch die Ingeborg AG
4. Kapitalaufbringung
5. Beherrschungsvertrag
5.1 Gegenstand eines Beherrschungsvertrags
5.2 Inhalt des Beherrschungsvertrags
5.3 Einflussmöglichkeit der Ingeborg AG
5.4 Zwingende Regelungen
6. Organbestellung und Entstehung einer Vorgesellschaft
7. Gründungsbericht
7.1 Allgemeine Angaben
7.2 Angaben zur Sachgründung
7.3 Besondere Angaben
8. Gründungsprüfung
9. Vorbereitung der Hauptversammlung
10. Spaltungsbeschlüsse
11. Registerverfahren
12. Auswirkungen der Spaltung
13. Sonstiges

IV. Börsengang
1. Prüfung Emissions- und Kapitalmarktreife
1.1 Beauty Contest und Due Diligence
1.2 Festlegung der Emissionsstruktur
1. Börsenträger und Handelssegment
2. Initial Public Offering
3. Erstellung des Wertpapierprospekts
3.1 Prospektgestaltung
3.2 Billigung des Prospekts
3.3 Hinterlegung und Veröffentlichung
4. Festlegung Börsenplatz
1. Marketing und Kommunikation
2. Zeichnung und Zuteilung der Anteile
3. Listing und Handel

V. Compliance und Insiderüberwachung
1. Compliance
2. Insiderüberwachung

VI. Vergütungsstruktur und ihr Einfluss auf das Eigen- und Fremdkapital

VII. Grober Zeitplan

VIII. Fazit

IX. Mustersatzung für das Unternehmen (in Auszügen)

Literatur

• Hochschule: ( Europäische Fernhochschule Hamburg ) (Law School)
• Note: 1,5
• Autor: Holger Sauer (Autor:in)
• Erscheinungsjahr: 2014
• Seiten: 53
• Katalognummer: V292593
• ISBN (eBook): 9783656901358
• ISBN (Buch): 9783656901365
• Sprache: Deutsch
• Schlagworte: unternehmensrecht, börse