Factors Affecting Growth of SMEs in Gatundu Region North Sub-county

Research Paper (undergraduate) , 2012 , 13 Pages , Grade: B

Economics - Micro-economics

About 99% of all the enterprises in the world are small or medium enterprises characterized of start up firms at the infant stage or well established SMEs. SMEs are essential in all economies especially to the developing countries characterized by major unemployment and income distribution challenges. In Kenya, SMEs are essential to the economy for which they are considered the main drivers. There are about 7.5 million SMEs in Kenya providing employment and income generating opportunities to low income sectors of the economy. The official policy framework of SMEs in Kenya is contained in the Sessional Paper No 2 of 2005: Development of Micro and Small Enterprises for Wealth and Employment Creation for Poverty Reduction. The policy forms the basis for enacting the SME Act which institutionalizes SME policy in Kenya (Syekei & Opijah, 2012). The contribution of the SMEs sector to the Gross Domestic Product (GDP) in Kenya increased from 13.8 percent in 1993 to about 40 percent by 2008. The sector further provides approximately 80% of the total employment and contributes about 92% of the new jobs created within the economy. The sector serves as the bedrock for industrializing the country in the future (Capital Markets Authority, 2010).
In the developing countries such as Kenya, with large informal or micro enterprise sectors, SMEs constitute the middle of the size range, hence their strategic importance. SMEs are considerably more complicated in terms of the organizational structure as opposed to microenterprises but less complicated as opposed to large corporations with layers of management and high division of labor among other characteristics. In terms of technology SMEs are intermediate between high labor intensive technologies and high capital intensive technologies providing SMEs with a special role in generation of adequate or decent employment (Palma, 2005). Due to these characteristics various constraints lower SMEs resilience to risk and prevent them from growing and attaining economies of scale. The challenges faced by SMEs in Kenya are not limited to the areas of financing investments and working capital but also include human resource development, market access and access to modern technology and information. Consequently, there are various factors that have supported SMEs growth since the 1990s (Capital Markets Authority, 2010).

Inhaltsverzeichnis

• Abstract
• Introduction
• Literature Review
• Methodology
• Findings and Discussion
• Conclusion
• References

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese qualitative Studie untersucht die Faktoren, die das Wachstum von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) im Gatundu North County in Kenia beeinflussen. Die Studie verwendet eine kritische Literaturanalyse als Forschungsstrategie und zielt darauf ab, die Faktoren zu identifizieren, die das Wachstum von KMU in der Region fördern und hemmen.

• Finanzierung und Zugang zu Kapital
• Managementkompetenzen und Ausbildung
• Infrastruktur und öffentliche Dienstleistungen
• Wettbewerb und Innovation
• Partnerschaften und staatliche Unterstützung

Zusammenfassung der Kapitel

• Introduction

  Der Einleitungsteil der Studie stellt die Bedeutung von KMU für die Wirtschaft Kenias dar und beleuchtet die Rolle des Sektors bei der Schaffung von Arbeitsplätzen, der Einkommensgenerierung und der wirtschaftlichen Entwicklung. Die Studie konzentriert sich auf die Faktoren, die das Wachstum von KMU im Gatundu North County beeinflussen, und stellt die Ziele der Studie dar, die darauf ausgerichtet sind, sowohl förderliche als auch hemmende Faktoren zu identifizieren.

• Literature Review

  Dieses Kapitel bietet eine umfassende Literaturübersicht zu den Faktoren, die das Wachstum von KMU hemmen und fördern. Die Studie analysiert verschiedene Studien und Forschungsergebnisse, die sich mit Finanzierungsproblemen, Managementkompetenzen, Infrastruktur, Wettbewerb und staatlicher Unterstützung befassen. Die Literaturübersicht zeigt die Herausforderungen auf, denen KMU in Kenia gegenüberstehen, und beleuchtet die Bedeutung von entsprechenden Maßnahmen zur Unterstützung des Sektors.

• Methodology

  Dieser Abschnitt beschreibt die Forschungsmethodik, die in der Studie angewendet wurde. Die Studie verwendet eine qualitative Forschungsstrategie, die auf einer kritischen Literaturanalyse basiert. Die Datenerhebung erfolgte durch die Auswertung von Fachzeitschriften, Büchern, Periodika, Dokumentationen, Zeitungsartikeln und Online-Ressourcen, die relevante Informationen über KMU, deren Herausforderungen und Wachstumsfaktoren liefern.

• Findings and Discussion

  Dieses Kapitel präsentiert die Ergebnisse der Studie und diskutiert die Faktoren, die das Wachstum von KMU in Kenia beeinflussen. Die Studie analysiert die Herausforderungen, denen KMU gegenüberstehen, wie z. B. mangelnder Zugang zu Finanzierung, unzureichende Managementkompetenzen, unzureichende Infrastruktur und starker Wettbewerb. Darüber hinaus werden die Faktoren untersucht, die das Wachstum von KMU fördern, wie z. B. staatliche Unterstützung, Innovationen in großen Unternehmen und Partnerschaften mit der internationalen Gemeinschaft.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen kleine und mittlere Unternehmen (KMU), Wachstumsfaktoren, Kenia, Finanzierung, Managementkompetenzen, Infrastruktur, Wettbewerb, Innovation, staatliche Unterstützung, internationale Zusammenarbeit und wirtschaftliche Entwicklung.

• College: The University of Chicago
• Grade: B
• Author: Mary Jokorvic (Author)
• Publication Year: 2012
• Pages: 13
• Catalog Number: V271815
• ISBN (eBook): 9783656639022
• ISBN (Book): 9783656639015
• Language: English
• Tags: factors, affecting, growth, smes, gatundu, region, north, sub-county