Ziel dieser Arbeit ist die Darstellung der in Theorie und Praxis bedeutendsten
Methoden der Währungsumrechnung und ihre Auswirkungen auf die Darstellung
der wirtschaftlichen Lage des Konzerns.
Zunächst soll eine kurze Darstellung der möglichen Arten von Umrechnungskursen
erfolgen. Anschließend werden die theoretischen Grundlagen der Zeitbezugsmethode
und der Stichtagskursmethode erläutert und die Auswirkungen der
Wahl der Umrechnungsmethode sowie der Behandlungsformen der Umrechnungsdifferenzen
auf die Darstellung im Konzernabschluss anhand eines einfachen,
aber umfassenden Beispiels veranschaulicht.
Eine wachsende Zahl von Konzernunternehmen macht von der Befreiungsregel
des § 292a HGB Gebrauch und stellt den Konzernabschluss nicht nach den handelsrechtlichen, sondern nach den alternativen Vorschriften des FASB oder
des IASB auf. Der somit zunehmenden Bedeutung der Methode der funktionalen
Währung, welche von beiden alternativen Rechnungslegungsstandards vorgeschrieben
wird, soll durch dessen Behandlung in Kapitel 3.3 Rechnung getragen
werden.
Anhand von zwei ausgewählten Geschäftsberichten soll abschließend ein Blick in
die Handhabung der Währungsumrechnung in der Praxis erfolgen. Dazu sollen
die Angaben gemäß § 313 Abs. 1 Nr. 2 HGB in den Anhängen der Konzernabschlüsse
der Bayer AG und der Siemens AG näher betrachtet werden.
Inhaltsverzeichnis
1 EINLEITUNG
1.1 DIE GRUNDSÄTZLICHE PROBLEMSTELLUNG
1.2 ZIEL UND AUFBAU DER ARBEIT
2 DIE UNTERSCHIEDLICHEN UMRECHNUNGSKURSE
3 DIE UMRECHNUNGSMETHODEN
3.1 DIE ZEITBEZUGSMETHODE
3.1.1 VORGEHENSWEISE BEI DER ZEITBEZUGSMETHODE
3.1.2 BEHANDLUNG DER UMRECHNUNGSDIFFERENZEN BEI DER ZEITBEZUGSMETHODE
3.2 DIE STICHTAGSKURSMETHODE
3.3 DAS KONZEPT DER FUNKTIONALEN WÄHRUNG
4 EIN BLICK IN DIE PRAXIS
5 SCHLUSSBEMERKUNGEN
Zielsetzung und Themen der Arbeit
Die vorliegende Arbeit untersucht die Auswirkungen verschiedener Währungsumrechnungsmethoden auf die Darstellung der wirtschaftlichen Lage im Konzernabschluss. Das primäre Ziel besteht darin, theoretische Grundlagen der Zeitbezugsmethode und der Stichtagskursmethode sowie das Konzept der funktionalen Währung zu analysieren und deren Einfluss auf die Bilanzstruktur und den Konzernerfolg anhand praktischer Beispiele aufzuzeigen.
- Theoretische Grundlagen der Währungsumrechnung
- Vergleichende Analyse der Zeitbezugsmethode und der Stichtagskursmethode
- Bedeutung der funktionalen Währung bei der Konsolidierung
- Praktische Anwendung der Methoden anhand von Geschäftsberichten (Bayer AG, Siemens AG)
- Bilanzpolitische Spielräume und Informationsgehalt für externe Analysten
Auszug aus dem Buch
3.1.1 Vorgehensweise bei der Zeitbezugsmethode
Durch die Anwendung differenzierter Umrechnungskurse wird die Tatsache berücksichtigt, dass die einzelnen Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung einen unterschiedlichen zeitlichen Bezug besitzen. So werden die zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bilanzierten Aktiva und Passiva mit dem historischen Kurs, liquide Mittel sowie Forderungen und Verbindlichkeiten, denen Tageswerte zugrunde liegen, mit dem Bilanzstichtagskurs umgerechnet. Die Umrechnung der Aufwendungen und Erträge erfolgt ebenfalls mit den historischen Kursen zum Zeitpunkt ihrer jeweiligen Transaktion. Vereinfachend kann hier aber auch ein Periodendurchschnittskurs verwendet werden (vgl. WORTMANN 1992, 45). Eine Ausnahme bilden die Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung, welche aus Bilanzposten resultieren. Sie werden immer mit den Kursen umgerechnet, die den entsprechenden Bilanzposten zugrunde liegen. Das ist beispielsweise regelmäßig bei Abschreibungen der Fall. Das Jahresergebnis wird nach BUSSE VON COLBE und ORDELHEIDE vereinfachend zum Stichtagskurs am Bilanzstichtag umgerechnet (vgl. BUSSE VON COLBE/ORDELHEIDE 1993, 152).
Im ersten Schritt werden die €-Anschaffungswerte ermittelt. Diese ergeben sich durch die Umrechnung sämtlicher Bilanzposten mit dem historischen Kurs. Lediglich die Umrechnung des Jahresüberschusses erfolgt mittels Stichtagskurs. Die Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung werden mit dem Periodendurchschnittskurs in die Konzernberichtswährung umgerechnet. Die Abschreibungen auf Sachanlagen bilden die Ausnahme. Hier erfolgt die Umrechnung entsprechend ihrer zugehörigen Bilanzpositionen mit dem historischen Kurs.
Zusammenfassung der Kapitel
1 EINLEITUNG: Darstellung der Problemstellung durch Globalisierung und den daraus resultierenden Konsolidierungszwang sowie die Definition der Zielsetzung der Arbeit.
2 DIE UNTERSCHIEDLICHEN UMRECHNUNGSKURSE: Erläuterung der verschiedenen Wechselkursarten, mit Fokus auf den historischen Kurs, den Bilanzstichtagskurs und den Periodendurchschnittskurs.
3 DIE UMRECHNUNGSMETHODEN: Detaillierte Analyse der Zeitbezugsmethode und der Stichtagskursmethode inklusive deren praktischer Durchführung sowie die Einführung des Konzepts der funktionalen Währung.
4 EIN BLICK IN DIE PRAXIS: Untersuchung der Anwendung von Währungsumrechnungsmethoden anhand der Konzernanhänge der Bayer AG und der Siemens AG.
5 SCHLUSSBEMERKUNGEN: Fazit zur Relevanz der Methodenwahl für die Aussagekraft des Konzernabschlusses und Ausblick auf künftige Harmonisierungen durch internationale Standards.
Schlüsselwörter
Währungsumrechnung, Konzernabschluss, Zeitbezugsmethode, Stichtagskursmethode, funktionale Währung, Bilanzpolitik, Konsolidierung, HGB, IAS, Umrechnungsdifferenz, Fremdwährung, Bilanzstichtag, Konzernbilanz, Jahresabschluss, Währungsrisiko.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt die Herausforderungen und Auswirkungen der Umrechnung von Abschlüssen in Fremdwährungen in eine einheitliche Konzernberichtswährung (Euro) bei multinationalen Unternehmen.
Was sind die zentralen Themenfelder der Untersuchung?
Die Arbeit fokussiert sich auf die theoretischen und praktischen Aspekte der Währungsumrechnung, insbesondere die Unterschiede zwischen der Zeitbezugsmethode und der Stichtagskursmethode.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, den Einfluss der Wahl einer Umrechnungsmethode auf die Darstellung der wirtschaftlichen Lage und der Bilanzstruktur eines Konzerns transparent zu machen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine theoretische Analyse der Verfahren, unterstützt durch eine beispielhafte, umfassende Veranschaulichung der Umrechnungsvorgänge an Hand eines Modellunternehmens.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die methodische Herleitung der Zeitbezugsmethode und Stichtagskursmethode, deren Behandlung von Umrechnungsdifferenzen und die Erläuterung des Konzepts der funktionalen Währung.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren diese Arbeit?
Zentrale Begriffe sind Währungsumrechnungsmethoden, Zeitbezugsmethode, Stichtagskursmethode, funktionale Währung und Konzernabschluss.
Warum spielt die Unterscheidung der funktionalen Währung eine so große Rolle?
Die funktionale Währung ist entscheidend, da sie bestimmt, wie stark ein Tochterunternehmen in die Muttergesellschaft integriert ist, was wiederum vorgibt, welche Umrechnungsmethode für eine den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung gewählt werden muss.
Welche Erkenntnis ergibt sich aus dem Blick in die Praxis bei Bayer und Siemens?
Die Analyse zeigt, dass trotz gesetzlicher Anhangangaben eine exakte Rückschließung auf die bilanziellen Auswirkungen der gewählten Umrechnungsmethode für externe Analysten kaum möglich ist.
- Quote paper
- Dirk Wollny (Author), 2003, Die Auswirkungen der Währungsumrechnungsmethoden auf die Darstellung der wirtschaftlichen Verhältnisse im Konzernabschluss - Dargestellt anhand eines praktischen Beispiels, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/21911
