Der private Vermögensaufbau rückt ständig stärker in den Fokus der Öffentlichkeit. Mittlerweile werden für die verschiedenen Anlegerwünsche unzählige verschiedene Produkte angeboten. Diese reichen von Termingeldern, über Aktien und Anleihen, bis hin zu den Fonds.
Gerade nach der vergangenen Finanzkrise in den Jahren 2008/2009, in der die Börsen zusammenbrachen, haben es Aktientitel schwer wieder einen Platz in den Portfolien der Kunden zu finden. So ist die Zahl der angebotenen reinen Aktienfonds in Deutschland seit 2006 zwar um ca. 640 Stück gestiegen, das darin angelegte Vermögen jedoch um knapp 17% auf 205.650 Mio. EUR gesunken. Anders sieht diese Entwicklung bei den Mischfonds aus. Diese Fondsart, die es 1975 erstmals auf dem deutschen Markt gab, ist seitdem in ihrer Anzahl stetig angestiegen. Im Vergleich zu vor sechs Jahren sogar extrem von 873 auf 2248 Stück. Auch die Summe des angelegten Vermögens stieg seit Mitte der 80er Jahre bis auf 93.993 Mio. EUR im Jahr 2006. Seitdem kam es nochmals zu einem Wachstum von knapp 43% auf 134.280 Mio. EUR, wobei die bislang größte angelegte Summe im Jahr 2010 erreicht wurde.2
Dieses Wachstum der Mischfonds als Vermögensanlage rechtfertigt eine genauere Auseinandersetzung mit den Chancen und Risiken dieses Finanzinstruments, um aufzuzeigen ob es sich bei Mischfonds wirklich um den „Rettungsschirm für Jedermann“ handelt.
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1 Vgl. Arne Gottschalck, online im Internet: http://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/0,2828,850162,00.html, Stand 20.8.2012
2 Vgl. BVI Jahrbuch (2012), S. 64
Inhaltsverzeichnis
- Inhaltsverzeichnis
- Abkürzungsverzeichnis
- Abbildungsverzeichnis
- 1. Einführung
- 1.1 Problemstellung und Ziel der Arbeit
- 1.2 Aufbau der Arbeit
- 2. Darstellung der Mischfonds
- 2.1 Grundlagen eines Fonds
- 2.1.1 Rechtliche Bestimmungen
- 2.1.2 Aufbau eines Investmentfonds
- 2.2 Mögliche Bestandteile eines Mischfonds
- 2.2.1 Aktien
- 2.2.2 Verzinsliche Wertpapiere
- 2.2.3 Termingeschäfte
- 2.2.4 Geldmarkt
- 2.1 Grundlagen eines Fonds
- 3. Mögliche Risiken und Chancen
- 3.1 Risiken
- 3.1.1 Fondsmanagement
- 3.1.2 Kurs
- 3.1.3 Konjunktur
- 3.1.4 Inflation
- 3.1.5 Kosten
- 3.2 Chancen
- 3.2.1 Verfügbarkeit
- 3.2.2 Ständige Kontrolle
- 3.2.3 Konkurssicherheit
- 3.2.4 Diversifikation
- 3.1 Risiken
- 4. Überblick über verschiedene am Markt aufgelegte Fonds
- 4.1 Deka-EuropaTrend TF
- 4.2 Deka-Deutschland Balance CF
- 4.3 JPMorgan Global Balanced Fund acc
- 4.4 LBBW Europa Select Plus
- 4.5 Allianz RCM Reale Werte -A-
- 4.6 Wertentwicklung der Fonds
- 5. Fazit und Ausblick in die Zukunft der Mischfonds
- Literaturverzeichnis
- Verzeichnis der Publikationen
- Verzeichnis der Internetquellen
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Projektarbeit befasst sich mit der Analyse der Chancen und Risiken von Mischfonds als Anlageform. Sie soll dem Anleger einen umfassenden Überblick über die Funktionsweise, die rechtlichen Rahmenbedingungen, die Anlageklassen sowie die Vor- und Nachteile von Mischfonds bieten. Die Arbeit dient dazu, die Frage zu beantworten, ob Mischfonds tatsächlich als „Rettungsschirm für Jedermann" gelten können.
- Rechtliche Grundlagen und Aufbau von Investmentfonds
- Mögliche Anlageklassen und ihre Besonderheiten
- Risiken von Mischfonds: Fondsmanagement, Kurs, Konjunktur, Inflation, Kosten
- Chancen von Mischfonds: Verfügbarkeit, Ständige Kontrolle, Konkurssicherheit, Diversifikation
- Überblick und Wertentwicklung ausgewählter Mischfonds auf dem Markt
Zusammenfassung der Kapitel
Kapitel 2.1.1 beleuchtet die rechtlichen Bestimmungen für Investmentfonds, insbesondere die Definitionen von Kapitalanlagegesellschaft, Sondervermögen und Depotbank. Kapitel 2.1.2 beschreibt den Aufbau eines Investmentfonds, die Aufgaben der Kapitalanlagegesellschaft und der Depotbank sowie die Rechte der Anleger. Kapitel 2.2 stellt die verschiedenen Anlageklassen vor, die in Mischfonds investiert werden können, darunter Aktien, verzinsliche Wertpapiere, Termingeschäfte und Geldmarktprodukte.
Kapitel 3.1 analysiert die Risiken von Mischfonds, darunter das Fondsmanagement-Risiko, das Kursrisiko, das Konjunkturrisiko, das Inflationsrisiko und das Kostenrisiko. Kapitel 3.2 beleuchtet die Chancen von Mischfonds, wie die Verfügbarkeit des Kapitals, die ständige Kontrolle durch die BaFin, die Konkurssicherheit des Sondervermögens und die Diversifikation der Anlageklassen.
Kapitel 4 gibt einen Überblick über fünf verschiedene, derzeit am Markt aufgelegte Mischfonds, darunter Deka-EuropaTrend TF, Deka-Deutschland Balance CF, JPMorgan Global Balanced Fund acc, LBBW Europa Select Plus und Allianz RCM Reale Werte -A-. Die Kapitel beschreiben die Anlagepolitik, die Kostenstruktur und die Wertentwicklung der jeweiligen Fonds.
Schlüsselwörter
Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen Mischfonds, Investmentfonds, Kapitalanlagegesellschaft, Sondervermögen, Depotbank, Aktien, Anleihen, Termingeschäfte, Geldmarkt, Risiken, Chancen, Diversifikation, Fondsmanagement, Kursrisiko, Konjunkturrisiko, Inflationsrisiko, Kostenrisiko, Verfügbarkeit, Ständige Kontrolle, Konkurssicherheit, Wertentwicklung, Deka-EuropaTrend TF, Deka-Deutschland Balance CF, JPMorgan Global Balanced Fund acc, LBBW Europa Select Plus, Allianz RCM Reale Werte -A-, BaFin, Investmentgesetz.
- Quote paper
- Markus Lang (Author), 2012, Chancen und Risiken von Mischfonds, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/213586
