Die in Unternehmenskäufe, Unternehmenszusammenschlüsse, Joint Ventures oder Kooperationsvorhaben gesetzten Erwartungen werden in der überwiegenden Zahl der Fälle nicht erfüllt. Die Gründe für das Scheitern sind oft bereits im Anfangsstadium der Verhandlungen also zeitlich deutlich vor dem Abschluss des Kaufvertrags - erkennbar. Zur Vermeidung dieser Fehlentwicklungen sollte sich der Investor genauestens über das Zielunternehmen informieren. Hierzu bietet sich ihm die Durchführung von Due Diligence Untersuchungen an. "Unter Due Diligence versteht man eine weitgehende rechtliche Überprüfung einer Gesellschaft, die durch einen Erwerber oder eine sonstige Vertragspartei im Rahmen eines Unternehmenskaufs oder einer anderen Transaktion erfolgt."
Dabei werden Informationen im Sinne einer "Kauf- oder Übernahmeprüfung" beschafft und aufbereitet, mit dem Ziel, verborgene Chancen und Risiken beim Zielunternehmen aufzudecken. Die Qualität der Entscheidung und die Genauigkeit der Kaufpreisermittlung werden auf Grund des verbesserten Informationsstandes erhöht.Der Verkäufer kann durch die Durchführung der Due Diligence bei der anstehenden Kaufpreisverhandlung die Werthaltigkeit seiner Preisvorstellung erhärten und so mit seiner verbesserten Position ebenfalls von der Prüfung profitieren.
Das Ausmaß der Prüfung hängt sowohl vom Kenntnisstand des Käufers, wie auch der Bereitschaft des Verkäufers zur Bereitstellung der erforderlichen Informationen ab, die durch sein Interesse an der Geheimhaltung der Informationen herabgesetzt wird.
Inhaltsverzeichnis
- EINLEITUNG
- HERKUNFT DES BEGRIFFES
- ZIEL UND ZWECK DER DUE DILIGENCE
- DER DUE DILIGENCE PROZESS
- ARTEN / BEREICHE EINER DUE DILIGENCE
- RECHT (LEGAL DUE DILIGENCE)
- FINANZEN (FINANCIAL DUE DILIGENCE)
- WIRTSCHAFTLICHE / MARKT (COMMERCIAL DUE DILIGENCE)
- UMWELT (ENVIRONMENTAL DUE DILIGENCE)
- STEUERN (TAX DUE DILIGENCE)
- PERSONAL (HUMAN RESOURCES DUE DILIGENCE)
- TECHNIK (TECHNICAL DUE DILIGENCE)
- ORGANISATION & IT (ORGANIZATIONAL & IT DUE DILIGENCE)
- ZUSAMMENFASSENDE SCHLUSSBEMERKUNGEN
- LITERATURVERZEICHNIS
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit befasst sich mit dem Konzept der Due Diligence, einem essentiellen Bestandteil von Unternehmenstransaktionen wie Käufen, Fusionen, Joint Ventures oder Kooperationen. Der Text beleuchtet die Ursprünge des Begriffs, die Ziele und den Zweck der Due Diligence, und analysiert den Prozess der Due Diligence-Untersuchungen. Dabei werden verschiedene Arten und Bereiche der Due Diligence näher betrachtet, darunter die rechtliche, finanzielle, wirtschaftliche, umweltbezogene, steuerliche, personelle und technische Due Diligence. Die Arbeit soll einen umfassenden Überblick über das Konzept der Due Diligence bieten und dessen Relevanz für eine erfolgreiche Transaktion verdeutlichen.
- Herkunft und Bedeutung des Begriffs "Due Diligence"
- Zielsetzung und Zweck der Due Diligence
- Der Prozess der Due Diligence-Untersuchung
- Verschiedene Arten und Bereiche der Due Diligence
- Relevanz der Due Diligence für Unternehmenstransaktionen
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung stellt den Kontext und die Relevanz der Due Diligence im Rahmen von Unternehmenstransaktionen heraus. Es wird dargelegt, dass Due Diligence-Untersuchungen dazu dienen, die Qualität der Kaufpreisfindung zu verbessern und verborgene Risiken zu identifizieren.
Das zweite Kapitel beleuchtet die Herkunft des Begriffs "Due Diligence" und seine historische Entwicklung. Es wird der Fokus auf die Ursprünge des Begriffs und seine Bedeutung im Kontext von Transaktionen gelegt.
Kapitel 3 beschreibt die Ziele und den Zweck der Due Diligence. Es werden die wichtigsten Ziele der Due Diligence erläutert, wie z.B. die Ermittlung von Risiken und Chancen, die Überprüfung der finanziellen Situation des Zielunternehmens und die Bewertung der rechtlichen Situation.
Kapitel 4 befasst sich mit dem Prozess der Due Diligence-Untersuchungen. Es werden die einzelnen Schritte der Due Diligence-Prüfung erläutert, von der Planung und Durchführung der Untersuchungen bis zur Analyse der Ergebnisse und der Erstellung eines Due Diligence-Berichts.
Kapitel 5 behandelt verschiedene Arten und Bereiche der Due Diligence. Es werden die rechtliche, finanzielle, wirtschaftliche, umweltbezogene, steuerliche, personelle und technische Due Diligence näher betrachtet. Für jeden Bereich werden die relevanten Themen und Aspekte der Due Diligence-Prüfung dargestellt.
Schlüsselwörter
Due Diligence, Unternehmenstransaktionen, Kaufprüfung, Risikomanagement, Chancenanalyse, Finanzanalyse, Rechtliche Due Diligence, Financial Due Diligence, Commercial Due Diligence, Environmental Due Diligence, Tax Due Diligence, Human Resources Due Diligence, Technical Due Diligence, Organizational & IT Due Diligence
- Quote paper
- Angela von Wirth (Author), 2001, Ziel, Zweck und Formen von Due Diligence, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/19805
