Im Rahmen des Unternehmenskaufs bieten sich zahlreiche Möglichkeiten. Durch die Vielzahl an steuerlichen- und bilanziellen Auswirkungen divergiert die Wahl der Transaktionsform nach den individuellen Zielsetzungen. Schwerpunkt der Betrachtung bietet die Beleuchtung von Asset- und Share-Deal hinsichtlich ihrer Abbildung in IFRS und HGB. Abrundend findet auch die Fusion Betrachtung. Vor allem die unterschiedlichen Konsequenzen für Veräußerer und Erwerber wirken erheblich als Entscheidungskriterium. Es wird herausgestellt, ob eine generelle Vorteilhaftigkeit einer der Transaktionsformen ermittelt werden kann.
Inhaltsverzeichnis
- Problemstellung und Zielsetzung
- Unternehmensbegriff und Unternehmenszusammenschluss
- Mergers
- Acquisitions
- Motive für einen Unternehmenserwerb
- Grundlagen des Asset Deal und Share Deal
- Betrachtung der Transaktionswahl aus steuerlicher Sicht
- Steuerliche Wirkung eines Asset Deal
- Ertragsteuerliche Behandlung des Veräußerers
- Ertragsteuerliche Behandlung des Erwerbers
- Verkehrsteuern
- Steuerliche Wirkung eines Share Deal
- Ertragsteuerliche Behandlung des Veräußerers
- Ertragsteuerliche Behandlung des Erwerbers
- Verkehrsteuern
- Steuerliche Wirkung eines Asset Deal
- Betrachtung der Transaktionswahl aus bilanzieler Sicht
- Abbildung eines Asset Deal
- Abbildung eines Share Deal im Einzelabschluss
- Abbildung eines Share Deal im Konzernabschluss
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Arbeit untersucht die Abläufe von Unternehmenskäufen im Kontext der internationalen Rechnungslegung. Sie beleuchtet die Unterschiede zwischen Asset Deals und Share Deals, insbesondere hinsichtlich der steuerlichen und bilanzellen Konsequenzen. Ziel ist es, die verschiedenen Aspekte dieser Transaktionsformen zu analysieren und die Wahl der optimalen Struktur im Hinblick auf die Interessen verschiedener Stakeholder zu bewerten.
- Unterschiede zwischen Asset Deal und Share Deal
- Steuerliche Implikationen von Unternehmenskäufen
- Bilanzielle Auswirkungen von Asset Deals und Share Deals
- Motive für Unternehmenskäufe
- Relevanz der internationalen Rechnungslegung (IFRS) für Unternehmenstransaktionen
Zusammenfassung der Kapitel
Problemstellung und Zielsetzung: Der Text führt in die Thematik von Mergers & Acquisitions (M&A) ein und betont die steigenden Transaktionszahlen und -volumina. Die zunehmende Globalisierung und der Kampf um Marktanteile machen Unternehmenskäufe zu einem wichtigen Wachstumsfaktor. Die Arbeit fokussiert sich auf die Analyse von Unternehmenskäufen, insbesondere die Abgrenzung der Begrifflichkeiten, die Darstellung verschiedener Motive und die Betrachtung der Transaktionsformen im Licht der internationalen Rechnungslegung. Die Wahl der Transaktionsstruktur wird als abhängig vom Steuersystem, Gesellschaftsrecht und bilanziellen Konsequenzen beschrieben. Die Bewertung erfolgt aus der Sicht der beteiligten Interessengruppen.
Unternehmensbegriff und Unternehmenszusammenschluss: Dieses Kapitel behandelt die Definition von „Unternehmen“ und „M&A“. Es wird auf die fehlende einheitliche Definition des Unternehmensbegriffs hingewiesen und die Definition nach IFRS 3.A vorgestellt. Der M&A-Begriff wird ebenfalls diskutiert, wobei die Arbeit sich auf Unternehmenszusammenschlüsse im engeren Sinne konzentriert – Akquisitionen und Mergers. Akquisitionen werden als Übernahme eines Unternehmens durch ein anderes definiert, wobei der Erwerb des gesamten Unternehmens oder von Unternehmensteilen als Asset Deal oder Share Deal erfolgen kann. Das Kapitel legt den Grundstein für die weitere Betrachtung der Transaktionsformen.
Betrachtung der Transaktionswahl aus steuerlicher Sicht: Dieser Abschnitt analysiert die steuerlichen Auswirkungen von Asset Deals und Share Deals. Für beide Transaktionstypen werden die ertragsteuerlichen Konsequenzen für Veräußerer und Erwerber sowie die Verkehrsteuern detailliert erläutert. Der Vergleich der steuerlichen Behandlung verdeutlicht die Unterschiede und die Bedeutung der Transaktionswahl für die Steuerlast der beteiligten Parteien. Die Ausführungen bieten ein tiefgehendes Verständnis der steuerlichen Rahmenbedingungen von Unternehmenskäufen.
Betrachtung der Transaktionswahl aus bilanzieler Sicht: Dieses Kapitel befasst sich mit den bilanzellen Auswirkungen von Asset Deals und Share Deals. Es erläutert die Abbildung eines Asset Deals und eines Share Deals sowohl im Einzelabschluss als auch im Konzernabschluss. Die Darstellung der unterschiedlichen bilanzellen Behandlungen verdeutlicht die Konsequenzen der gewählten Transaktionsform für die Darstellung der Unternehmensbilanz und die Berichterstattung.
Schlüsselwörter
Unternehmenskauf, Asset Deal, Share Deal, Mergers & Acquisitions (M&A), IFRS, Steuerliche Auswirkungen, Bilanzielle Auswirkungen, Unternehmenszusammenschluss, Transaktionswahl, Erwerber, Veräußerer.
Häufig gestellte Fragen (FAQ) zu: Unternehmenskäufe: Asset Deal vs. Share Deal
Was ist der Gegenstand dieser Arbeit?
Diese Arbeit analysiert Unternehmenskäufe (Mergers & Acquisitions, M&A), insbesondere den Unterschied zwischen Asset Deals und Share Deals. Sie untersucht die steuerlichen und bilanzellen Auswirkungen beider Transaktionsformen und bewertet die optimale Strukturwahl unter Berücksichtigung verschiedener Stakeholder-Interessen. Die Arbeit beleuchtet die Relevanz der internationalen Rechnungslegung (IFRS) für solche Transaktionen.
Was sind die zentralen Themen der Arbeit?
Die Arbeit behandelt folgende Schwerpunkte: Unterschiede zwischen Asset Deal und Share Deal, steuerliche Implikationen von Unternehmenskäufen, bilanzielle Auswirkungen von Asset Deals und Share Deals, Motive für Unternehmenskäufe und die Relevanz von IFRS für Unternehmenstransaktionen. Die Arbeit definiert zudem den Begriff „Unternehmen“ und erläutert den M&A-Prozess.
Welche Transaktionsformen werden verglichen?
Die Arbeit vergleicht Asset Deals und Share Deals. Ein Asset Deal beinhaltet den Kauf einzelner Vermögenswerte, während ein Share Deal den Erwerb der Anteile an einem Unternehmen umfasst. Der Vergleich beleuchtet die Unterschiede in der steuerlichen und bilanzellen Behandlung beider Varianten.
Wie werden die steuerlichen Auswirkungen von Asset Deals und Share Deals dargestellt?
Die Arbeit analysiert die ertragsteuerlichen Konsequenzen für sowohl den Veräußerer als auch den Erwerber bei beiden Transaktionstypen. Sie beinhaltet auch eine detaillierte Betrachtung der Verkehrsteuern. Der Vergleich soll die Bedeutung der Transaktionswahl für die Steuerlast der beteiligten Parteien verdeutlichen.
Wie werden die bilanzellen Auswirkungen von Asset Deals und Share Deals dargestellt?
Die Arbeit beschreibt die Abbildung eines Asset Deals und eines Share Deals im Einzelabschluss sowie im Konzernabschluss. Dies verdeutlicht die unterschiedlichen bilanzellen Konsequenzen der gewählten Transaktionsform für die Darstellung der Unternehmensbilanz und die Berichterstattung.
Welche Motive für Unternehmenskäufe werden betrachtet?
Obwohl nicht explizit aufgelistet, wird im Kontext der Arbeit implizit auf verschiedene Motive für Unternehmenskäufe eingegangen. Diese ergeben sich aus der Notwendigkeit, Marktanteile zu sichern, Wachstum zu erzielen und strategische Ziele zu verfolgen im Kontext der Globalisierung.
Welche Rolle spielt die internationale Rechnungslegung (IFRS)?
Die Arbeit betont die Bedeutung von IFRS für die Berichterstattung und die Bewertung der Transaktionsformen. Die Auswirkungen der internationalen Rechnungslegungsstandards auf die bilanzielle Darstellung von Asset Deals und Share Deals werden erläutert.
Welche Schlüsselwörter beschreiben die Arbeit am besten?
Schlüsselwörter sind: Unternehmenskauf, Asset Deal, Share Deal, Mergers & Acquisitions (M&A), IFRS, Steuerliche Auswirkungen, Bilanzielle Auswirkungen, Unternehmenszusammenschluss, Transaktionswahl, Erwerber, Veräußerer.
Wie ist die Arbeit strukturiert?
Die Arbeit ist strukturiert in Kapitel zu: Problemstellung und Zielsetzung, Unternehmensbegriff und Unternehmenszusammenschluss (inkl. Mergers und Acquisitions), Betrachtung der Transaktionswahl aus steuerlicher Sicht, Betrachtung der Transaktionswahl aus bilanzieler Sicht und Fazit. Jedes Kapitel enthält eine Zusammenfassung der wichtigsten Punkte.
Für wen ist diese Arbeit relevant?
Diese Arbeit ist relevant für Studierende, Wissenschaftler und Praktiker im Bereich der Unternehmensfinanzierung, Steuerberatung und Rechnungslegung, die sich mit Mergers & Acquisitions befassen.
- Quote paper
- Christian Ball (Author), 2012, Asset- versus Share-Deal, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/195970
