Das Ziel dieser Arbeit besteht zunächst darin, dem Leser ein fundiertes Grundlagenwissen über Leasing und speziell über Sale-and-lease-back zu vermitteln. Es gilt weiterhin wegen fehlender expliziter Direktiven aus den im Steuer- und Handelsrecht bestehenden Regelungen spezifische Bilanzierungsvorschriften für Sale-and-lease-back-Transaktionen herzuleiten. Außerdem ist ein Fallbeispiel unter Berücksichtigung der Besonderheiten des Investitionszulagengesetzes zu konstruieren, um daran verschiedene Vorgehensweisen darzustellen. Darüber hinaus sollen im Rahmen dieser Ausarbeitung die aufgezeigten Entscheidungsalternativen betriebswirtschaftlich beurteilt werden.
Zu Beginn dieser Ausarbeitung sollen die elementaren Begriffe rund um das Thema Leasing geklärt und eine allgemeine Einordnung vorgenommen werden. In diesem Zusammenhang wird auch eine Abgrenzung zu anderen Geschäftsmodellen mit ähnlichen Eigenschaften erfolgen, um dem Leser die wesentlichen Unterschiede und Gemeinsamkeiten näher zu bringen. Im nächsten Schritt sollen dann verschiedene Klassifizierungsmöglichkeiten genannt werden, wodurch die Vielfalt dieser Finanzierungsform zum Ausdruck kommt. Erst anschließend daran gilt es das Sale-and-lease-back-Verfahren als besondere Abwicklungsvariante einer Leasing-Transaktion vorzustellen. Dabei sind neben der speziellen Eingliederung auch verschiedene Gründe für derartige Geschäfte näher zu beleuchten.
Nach der Grundlagenvermittlung wird auf die Bilanzierung von Sale-and-lease-back eingegangen. Dazu ist es vorerst erforderlich, den wirtschaftlichen Eigentümer an der Vertragssache mit Hilfe der Leasing-Erlasse zu bestimmen. Aus diesem Grund wird sich der Autor mit diesen Regeln intensiv auseinander setzen, um anschließend explizite Bilanzie-rungsvorschriften für Sale-and-lease-back herzuleiten. Außerdem wird eine Betrachtung der steuerlichen Auswirkungen von Sale-and-lease-back erfolgen.
Im vierten Gliederungspunkt wird der Autor gemäß der Zielstellung ein Fallbeispiel konstruieren, um auf Grundlage dessen verschiedene Entscheidungsvarianten zu simulieren und deren Auswirkungen zu analysieren. Hierbei sollen vor allem Vergleichsrechnungen nach der
Barwertmethode Anwendung finden, wobei die Entwicklung der Liquidität sowie die steuerlichen Unterschiede fokussiert werden.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Problemstellung
- Zielsetzung
- Aufbau der Arbeit
- Eingrenzung des Themas
- Grundlagen und Begriffsklärung
- Allgemeine Einordnung des Leasings
- Abgrenzung zwischen Leasing, Mietvertrag, Mietkauf und Kreditkauf
- Leasing und Miete
- Leasing und Kreditkauf
- Leasing und Mietkauf
- Wirtschaftliche Bewertung des Leasings
- Klassifizierung verschiedener Leasing-Formen
- Nach dem Verpflichtungscharakter des Vertrags
- Operating-Leasing
- Financial-Leasing
- Weitere Klassifizierungsmöglichkeiten
- Sale-and-lease-back
- Allgemeine Einordnung
- Motivationen für Sale-and-lease-back
- Vertragsgestaltungen beim Financial-Leasing
- Vollamortisationsverträge
- Teilamortisationsverträge
- Bilanzierung von Sale-and-lease-back-Transaktionen
- Grundsätze für die Zuordnung des Leasing-Gegenstandes
- Regelungen der Leasing-Erlasse
- Bewegliche Leasing-Gegenstände
- Mobilien-Vollamortisationsverträge ohne Optionsrechte
- Mobilien-Vollamortisationsverträge mit Kaufoption
- Mobilien-Vollamortisationsverträge mit Mietverlängerungsoption
- Mobilien-Teilamortisationsverträge mit Andienungsrecht
- Mobilien-Teilamortisationsverträge mit Aufteilung des Mehrerlöses
- Mobilien-Teilamortisationsverträge mit Kündigungsrecht und Anrechnung des Verkaufserlöses auf die Schlussrate
- Unbewegliche Leasing-Gegenstände
- Immobilien-Vollamortisationsverträge ohne Optionsrechte
- Immobilien-Vollamortisationsverträge mit Kaufoption
- Immobilien-Vollamortisationsverträge mit Mietverlängerungsoption
- Immobilien-Teilamortisationsverträge ohne Option
- Immobilien-Teilamortisationsverträge mit Kaufoption
- Immobilien-Teilamortisationsverträge mit Mietverlängerungsoption
- Immobilien-Teilamortisationsverträge mit Option und besonderen Verpflichtungen
- Anwendung der Leasingerlasse in der Handelsbilanz
- Die Ableitung der handelsrechtlichen Bilanzierungsvorschriften
- Leasing-Geber als wirtschaftlicher Eigentümer
- Leasing-Nehmer als wirtschaftlicher Eigentümer
- Steuerliche Auswirkungen von Sale-and-lease-back-Geschäften
- Zurechnung des Leasing-Objektes zum Leasing-Geber
- Bedeutung der Umsatzsteuer in Sale-and-lease-back-Transaktionen
- Auswirkungen auf Körperschaft- bzw. Einkommensteuer
- Auswirkungen auf die Gewerbesteuer
- Entstehung von Grunderwerbsteuer
- Zurechnung des Leasing-Objektes zum Leasing-Nehmer
- Gründung einer Objektgesellschaft
- Objektgesellschaft ohne Beteiligung des Leasing-Nehmers
- Objektgesellschaft mit Beteiligung des Leasing-Nehmers
- Kritik an der Gründung von Objektgesellschaften
- Anwendung des Sale-and-lease-back-Verfahrens an einer mit Investitionszulage geförderten Industrieanlage
- Vorstellung der Ausgangssituation
- Erläuterungen zum Fallbeispiel
- Besonderheiten der Investitionszulage
- Analyse des Betrachtungszeitraumes
- Simulation verschiedener Vorgehensweisen
- Bestimmung des Leasing-Gebers als wirtschaftlicher Eigentümer
- Vertragsvoraussetzungen
- Vertragsauswirkungen
- Bestimmung des Leasing-Nehmers als wirtschaftlicher Eigentümer
- Vertragsvoraussetzungen
- Vertragsauswirkungen
- Kritik an der Barwertvergleichsrechnung
- Ableitung von Handlungsempfehlungen
- Verbindliche Auskunft des Finanzamtes
- Abschließende Bemerkung
- Zusammenfassung
- Bilanzierung von Sale-and-lease-back-Transaktionen
- Steuerliche Auswirkungen des Sale-and-lease-back-Verfahrens
- Betriebswirtschaftliche Bewertung des Sale-and-lease-back-Verfahrens
- Entscheidungsalternativen im Kontext einer mit Investitionszulage geförderten Industrieanlage
- Kritik an der Barwertvergleichsrechnung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit befasst sich mit dem Sale-and-lease-back-Verfahren, einem Finanzierungsinstrument, das Unternehmen die Möglichkeit bietet, Vermögenswerte zu veräußern und gleichzeitig weiterhin zu nutzen. Ziel der Arbeit ist es, die bilanzielle und betriebswirtschaftliche Bedeutung des Sale-and-lease-back-Verfahrens zu untersuchen und verschiedene Entscheidungsalternativen im Kontext einer mit Investitionszulage geförderten Industrieanlage zu analysieren.
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel der Arbeit beschäftigt sich mit der Einleitung und der Problemstellung des Sale-and-lease-back-Verfahrens. Das zweite Kapitel definiert die Grundlagen des Leasings und erläutert die Abgrenzung zu anderen Finanzierungsformen, wie Mietvertrag, Mietkauf und Kreditkauf. Es werden verschiedene Leasing-Formen klassifiziert und die Bedeutung des Sale-and-lease-back-Verfahrens im Detail dargestellt.
Das dritte Kapitel behandelt die Bilanzierung von Sale-and-lease-back-Transaktionen. Die Arbeit erläutert die Grundsätze für die Zuordnung des Leasing-Gegenstandes und die relevanten Regelungen der Leasing-Erlasse. Darüber hinaus werden die steuerlichen Auswirkungen von Sale-and-lease-back-Geschäften diskutiert, einschließlich der Bedeutung der Umsatzsteuer, der Auswirkungen auf die Körperschaft- bzw. Einkommensteuer und der Gewerbesteuer.
Das vierte Kapitel untersucht die Anwendung des Sale-and-lease-back-Verfahrens in einem Fallbeispiel einer mit Investitionszulage geförderten Industrieanlage. Es werden verschiedene Entscheidungsalternativen simuliert und die Auswirkungen auf die Bilanz, die Steuer und die betriebswirtschaftliche Situation des Unternehmens analysiert.
Schlüsselwörter
Sale-and-lease-back, Financial-Leasing, Bilanzierung, Steuerliche Auswirkungen, Investitionszulage, Industrieanlage, Entscheidungsalternativen, Barwertvergleichsrechnung, Objektgesellschaft.
- Quote paper
- Marcus Vollbrecht (Author), 2011, Das Sale-and-lease-back-Verfahren , Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/188934
