Diese Seminararbeit diskutiert die Currency Carry Trades als Kapitalanlage.
Zunächst wird die Wirkungsweise von Currency Carry Trades erläutert. Dies bildet die Grundlage, um auf das Chance/Risiko-Verhältnis dieser Geschäfte einzugehen und darauf basierend die Anlegergruppen zu identifizieren. Die Erkenntnisse werden um empirische Befunden ergänzt und abschließend ein Fazit gezogen.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Wirkungsweise von Currency Carry Trades
- Theoretische Grundlagen
- Bedeutung auf dem Geldmarkt und aktuelle Entwicklungen
- Chancen und Risiken von Currency Carry Trades
- Renditemöglichkeiten durch Einflussfaktoren
- Wechselkursentwicklung
- Performance des Investitionsobjekts
- Zinsänderungschance
- Weitere Renditefaktoren
- Spezifische Renditerisiken
- Wechselkursrisiko
- Anlagerisiko
- Zinsänderungsrisiko
- Sonstige Risiken
- Renditemöglichkeiten durch Einflussfaktoren
- Anlageform für spekulative Investoren
- Hedge- Fonds als Hauptakteure
- Banken im Eigenhandel
- Sonstige mögliche Anleger
- Empirische Befunde
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Seminararbeit befasst sich mit der Anlageform „Currency Carry Trades" und analysiert deren Wirkungsweise, Chancen und Risiken sowie die relevanten Anlegergruppen. Die Arbeit untersucht, wie Currency Carry Trades funktionieren und welche Rolle sie in der heutigen Finanzwelt spielen.
- Theoretische Grundlagen und Wirkungsweise von Currency Carry Trades
- Chancen und Risiken dieser Anlageform, insbesondere in Bezug auf Wechselkursentwicklung, Zinsänderungen und Anlagerisiken
- Analyse relevanter Anlegergruppen, darunter Hedge-Fonds, Banken und andere institutionelle Investoren
- Empirische Befunde zu Renditen und Performance von Currency Carry Trades
- Bewertung der Anlageform und deren Bedeutung für die Finanzmärkte
Zusammenfassung der Kapitel
- Die Einleitung stellt die Thematik der Currency Carry Trades vor und erläutert deren Entstehung im Kontext der Deregulierung der Finanzmärkte. Sie stellt die Forschungsfrage nach der Bewertung dieser Anlageform und führt in die verschiedenen Anlagestrategien ein, die im weiteren Verlauf der Arbeit näher betrachtet werden.
- Kapitel 2 behandelt die Wirkungsweise von Currency Carry Trades, wobei die Bedeutung von Leitzinsen und Wechselkursen im Zusammenhang mit der ungedeckten Zinsparität erläutert wird.
- Kapitel 3 untersucht die Chancen und Risiken von Currency Carry Trades, wobei verschiedene Einflussfaktoren auf die Rendite und spezifische Risiken wie Wechselkursrisiken, Anlagerisiken und Zinsänderungsrisiken beleuchtet werden.
- Kapitel 4 betrachtet die Anlegergruppen, die vorwiegend in Currency Carry Trades investieren, insbesondere Hedge-Fonds und Banken im Eigenhandel.
Schlüsselwörter
Currency Carry Trades, Zinsparität, Wechselkursrisiko, Anlagerisiko, Zinsänderungsrisiko, Hedge-Fonds, Banken, Finanzmärkte, Deregulierung, Spekulation, Hedging, Arbitrage
Häufig gestellte Fragen
Wie funktionieren Currency Carry Trades?
Ein Anleger leiht sich Kapital in einer Währung mit niedrigem Zinssatz und investiert es in einer Währung mit höherem Zinssatz, um von der Zinsdifferenz zu profitieren.
Was ist das größte Risiko bei Carry Trades?
Das größte Risiko ist das Wechselkursrisiko. Wenn die Anlagewährung gegenüber der Finanzierungswährung stark an Wert verliert, können die Verluste die Zinsgewinne weit übersteigen.
Wer sind die Hauptakteure bei Carry Trades?
Vor allem spekulative Investoren wie Hedge-Fonds und Banken im Eigenhandel nutzen diese Strategie.
Was besagt die „ungedeckte Zinsparität“?
Theoretisch sollten Wechselkursänderungen die Zinsvorteile ausgleichen. In der Praxis funktioniert Carry Trade jedoch oft, weil diese Parität kurz- und mittelfristig nicht hält.
Welche Rolle spielen Zinsänderungen?
Ändern die Zentralbanken die Leitzinsen, kann sich die Zinsdifferenz verringern, was die Attraktivität des Carry Trades mindert und zu schnellen Kapitalabflüssen führen kann.
- Quote paper
- Henrik Döweling (Author), 2010, Currency Carry Trades als Anlageform, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/176618
