Der mittelständischen Wirtschaft kommt in Deutschland eine herausragende Bedeutung zu. Sie ist Motor der wirtschaftlichen Entwicklung und Innovationstreiber. Die heterogene Mittelstandstruktur in Deutschland macht das Land krisenresistenter und unabhängiger von konjunkturellen Schwankungen. Der Mittelstand ist Arbeitgeber und Berufsausbilder Nummer eins in Deutschland. Über 99 Prozent aller Unternehmen in Deutschland weisen mittelständische Wesensmerkmale auf. Aufgrund dieser immensen Bedeutung für die deutsche Volkswirtschaft lässt sich erahnen wie wichtig finanziell gesunde mittelständische Unternehmen sind.
Mittelständische Unternehmen haben sich in den vergangenen 60 Jahren als Entwickler neuer Produkte sowie als Nischenbesetzer und Revolutionäre in ihrer jeweiligen Branche ausgezeichnet. Was jedoch vielfach vergessen wurde, war die Auseinandersetzung mit der unternehmenseigenen Finanzierung. Es wurden oftmals Investitionsentscheidungen getroffen ohne eine gesicherte und substantielle Finanzierung. Dies ist grundsätzlich als betriebswirtschaftlich unvernünftig anzusehen.
Ausgangspunkt dieser Arbeit ist die These, dass die Schwierigkeiten bei der Finanzierung einer Unternehmung in erster Linie aus einem Fehlverhalten der Unternehmensführung resultieren. Folglich ist die erschwerte Kapitalbeschaffung Ergebnis dieser Fehlleistung. Diese Arbeit setzt sich mit den Ursachen für diese Schwierigkeiten, den Auswirkungen auf die Kapitalbeschaffung und möglichen Lösungsansätzen auseinander.
Dass die Lösung der Finanzierungsprobleme ein Wettbewerbsvorteil in umkämpften Märkten sein kann, soll diese Arbeit belegen. Zudem soll sie den Sinn für die Lösung dieser Probleme schärfen.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Allgemeine Grundlagen
- 1.1 Problemstellung
- 1.2 Finanzierung im Mittelstand
- 1.2.1 Grundlegende Begriffe
- 1.2.2 Finanzierungsziele und -management
- 2. Problemfelder der Mittelstandsfinanzierung
- 2.1 Unternehmensinterne Problembereiche
- 2.2 Externe Kapitalbeschaffung - Basel II und Kapitalmärkte
- 2.3 Determinante Unternehmensbesteuerung
- 3. Optimierung der Finanzierungsstrategie - Lösungsansätze
- 3.1 Unternehmensinterne Verbesserungspotentiale
- 3.1.1 Grundlagen des Optimierungsprozesses
- 3.1.2 Analyse
- 3.1.3 Planung und Umsetzung
- 3.1.4 Organisation
- 3.1.5 Controlling
- 3.2 Kapitalbeschaffung – andere Wege
- 3.2.1 Staatliche Förderprogramme
- 3.2.2 Lieferantenkredit
- 3.2.3 Leasing
- 3.2.4 Factoring
- 3.2.5 Finanzierung über Mezzanine
- 3.1 Unternehmensinterne Verbesserungspotentiale
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit untersucht die Finanzierungssituation des deutschen Mittelstands und beleuchtet die Herausforderungen und Lösungsansätze im Kontext der aktuellen Wirtschaftslage. Sie analysiert die Problemfelder der Mittelstandsfinanzierung, sowohl auf unternehmensinterner als auch auf externer Ebene. Darüber hinaus werden Strategien zur Optimierung der Finanzierungsstrategie vorgestellt, die sowohl unternehmensinterne Verbesserungspotentiale als auch alternative Kapitalbeschaffungswege umfassen.
- Herausforderungen der Mittelstandsfinanzierung
- Optimierung der Finanzierungsstrategie
- Alternative Kapitalbeschaffungswege
- Bedeutung der Unternehmensbesteuerung
- Rolle von staatlichen Förderprogrammen
Zusammenfassung der Kapitel
Kapitel 1 legt die grundlegenden Rahmenbedingungen der Mittelstandsfinanzierung in Deutschland dar. Es beleuchtet die Bedeutung des Mittelstands für die deutsche Wirtschaft und analysiert die Herausforderungen, die sich aus der heterogenen Struktur und den spezifischen Anforderungen der Mittelständler ergeben.
Kapitel 2 befasst sich mit den Problemfeldern der Mittelstandsfinanzierung. Es analysiert die unternehmensinterne Problematik, wie z.B. fehlende Finanzplanung und unzureichendes Finanzmanagement. Darüber hinaus werden die Herausforderungen der externen Kapitalbeschaffung im Kontext von Basel II und den Kapitalmärkten sowie die Auswirkungen der Unternehmensbesteuerung auf die Finanzierungsstrategie beleuchtet.
Kapitel 3 präsentiert Lösungsansätze zur Optimierung der Finanzierungsstrategie. Es werden sowohl unternehmensinterne Verbesserungspotentiale, wie z.B. die Einführung eines professionellen Finanzmanagements, als auch alternative Kapitalbeschaffungswege, wie z.B. staatliche Förderprogramme, Lieferantenkredit, Leasing, Factoring und Mezzanine-Finanzierung, vorgestellt.
Schlüsselwörter
Mittelstandsfinanzierung, Finanzmanagement, Kapitalbeschaffung, Unternehmensbesteuerung, Basel II, Kapitalmärkte, Förderprogramme, Lieferantenkredit, Leasing, Factoring, Mezzanine-Finanzierung.
Häufig gestellte Fragen
Warum ist der Mittelstand für die deutsche Wirtschaft so bedeutend?
Über 99 Prozent aller Unternehmen in Deutschland sind mittelständisch geprägt. Sie gelten als Motor für Innovation, sind der wichtigste Arbeitgeber und Ausbilder und machen die deutsche Wirtschaft durch ihre heterogene Struktur krisenresistenter gegenüber konjunkturellen Schwankungen.
Welche Hauptschwierigkeiten gibt es bei der Mittelstandsfinanzierung?
Schwierigkeiten resultieren oft aus internen Fehlleistungen der Unternehmensführung, wie einer unzureichenden Finanzplanung. Extern erschweren Richtlinien wie Basel II und die Anforderungen der Kapitalmärkte den Zugang zu Krediten.
Was sind die Ziele eines modernen Finanzmanagements im Mittelstand?
Das Finanzmanagement zielt darauf ab, die Liquidität sicherzustellen, die Kapitalkosten zu minimieren und eine solide Finanzierungsstruktur aufzubauen, um Investitionen abzusichern und Wettbewerbsvorteile zu erlangen.
Welche Rolle spielt Basel II für mittelständische Unternehmen?
Basel II beeinflusst die Kreditvergabe der Banken durch strengere Eigenkapitalvorschriften und ein detailliertes Rating der Unternehmen. Dies zwingt den Mittelstand zu mehr Transparenz und Professionalität in der Finanzkommunikation.
Welche alternativen Wege der Kapitalbeschaffung gibt es?
Neben dem klassischen Bankkredit stehen dem Mittelstand staatliche Förderprogramme, Lieferantenkredite, Leasing, Factoring sowie Mezzanine-Finanzierungen zur Verfügung.
Wie kann die Finanzierungsstrategie optimiert werden?
Optimierungspotenziale liegen in der Verbesserung der internen Analyse, einer fundierten Planung und Umsetzung sowie der Etablierung von Controlling-Prozessen und einer professionellen Finanzorganisation.
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- Christian Polster (Author), 2008, Unternehmensfinanzierung im Mittelstand: Schwierigkeiten und Lösungsansätze, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/150850
