Die Arbeit befasst sich mit drei aufeinander aufbauenden Forschungsfragen. Warum kommt es in der Bundesrepublik zu Schwierigkeiten für die Privatanleger bei der Gesamtkapitalstruktur? Welche der verschiedenen Anlageklassen sollte ein privater Anleger nutzen? Nachdem die Probleme bei der Gesamtkapitalstrukturierung aufgezeigt worden sind und die verschiedenen Assets, welche ein Privatanleger nutzen sollte, aufgeführt wurden, stellt der Autor Optimierungsmöglichkeiten der Gesamtkapitalstruktur vor. Die Frage nach den Optimierungsmöglichkeiten innerhalb des Finanzportfoliomanagement ist die dritte Forschungsfrage, die der Autor beantworten möchte.
Aufgrund der aktuellem Niedrigzinspolitik, den Höchstständen an den Kapitalmärkten sowie boomenden Immobilienpreisen steigen die Anforderungen an die Privatanleger und Vermögensberatern bei der Gesamtkapitalstrukturierung. Ebenfalls belastet die Inflationsrate der vergangenen Jahre das nicht verzinste Kapital auf den Bankeinlagen. Die durchschnittliche Inflation in Deutschland lag im Jahr 2020 bei 0,5 Prozent, diese soll sich im Jahr 2021 sogar auf 1,2 Prozent erhöhen. Durch die Corona Krise ist es ebenfalls nicht unmöglich, eine sogenannte Hyperinflation auszulösen.
Die Vergangenheit hat gezeigt, dass die Inflation in den meisten Fällen zwischen ein Prozent bis zwei Prozent, welches dem Ziel der Politiker in der Bundesrepublik entspricht, gelegen hat. Nicht nur die aktuelle Pandemie und geldpolitische Ausrichtung, sondern ebenfalls die in der Vergangenheit liegenden Finanzkrisen im Jahr 2008 (Lehman Brothers Holdings Inc.) oder die DotCom- Blase Anfang der 2000er verunsichert Anleger bis heute verstärkt und hat ebenfalls das Vertrauen in die Kapitalmärkte und Banken sinken lassen.
Diese Gründe zwingen nicht nur Privatanleger, sondern ebenfalls Fondsgesellschaften, Lebens- und Rentenversicherer sowie die Vermögensverwalter dazu, verschiedene Investmentstrategie zu entwickeln, welche zu den verschiedenen Anlegermentalitäten passen und stabile Renditen bei einem professionellen Risikomanagement erwirtschaften.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Problemstellung und Relevanz des Themas
- Zielsetzung und Aufbau der Arbeit
- Grundlagen der Geldpolitik und Investmentstrategien
- Geldpolitik der EZB
- Inflation, Deflation und Stagnation
- Definition einer Vermögensverwaltung
- Portfoliotheorie nach Markowitz
- Kennzahlen im Investmentbanking
- Rendite
- Risiko
- Risikokennzahlen
- Volatilität
- Maximum Drawdown
- Value at Risk
- Asset Allocation und Diversifikation
- Die Regulatorik im Investmentbanking
- Bundesaufsicht für Finanzdienstleistungen
- Wertpapierhandelsgesetz
- Dokumentation nach Wertpapierhandelsgesetz
- Produktinformationsblatt und wesentliche Anlegerinformation
- Problematiken für Privatanleger in der Niedrigzinspolitik
- Asset Klassen
- Liquidität
- Verzinsliche Wertpapiere und Rentenfonds
- Immobilien und Immobilienfonds
- Rohstoffe und Rohstofffonds
- Aktien und Aktienfonds
- Zusammenfassende Übersicht aller Asset- Klassen
- Portfoliomanagement für Privatanleger- Möglichkeiten für privates Portfoliomanagement
- Einführende Worte
- Analyse am Beispiel eines Kunden
- Strategische Planung für den Privatkunden
- Portfoliooptimierungen für alle Kundengruppen und Risikoneigungen
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Arbeit befasst sich mit der Vermögensverwaltung für Privatanleger im Kontext der aktuellen Niedrigzinspolitik. Sie analysiert die Herausforderungen, die sich für Anleger aus dieser Situation ergeben, und untersucht verschiedene Möglichkeiten für ein erfolgreiches Finanzportfoliomanagement.
- Analyse der Niedrigzinspolitik und ihrer Auswirkungen auf Privatanleger
- Einführung in die wichtigsten Kennzahlen und Konzepte des Investmentbanking
- Untersuchung verschiedener Asset-Klassen und ihrer Eignung für private Portfolios
- Entwicklung von Portfoliomanagement-Strategien für unterschiedliche Risikobereitschaften
- Bewertung der Bedeutung von Diversifikation und Asset Allocation für ein erfolgreiches Finanzportfolio
Zusammenfassung der Kapitel
Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die die Problemstellung und Relevanz des Themas erläutert. Anschließend werden die Grundlagen der Geldpolitik und Investmentstrategien vorgestellt, wobei die Geldpolitik der EZB, die Bedeutung von Inflation, Deflation und Stagnation sowie die Definition einer Vermögensverwaltung im Fokus stehen. Weiterhin werden die wichtigsten Kennzahlen im Investmentbanking wie Rendite, Risiko und Risikokennzahlen sowie Asset Allocation und Diversifikation erläutert.
Im nächsten Kapitel werden die regulatorischen Rahmenbedingungen des Investmentbanking untersucht, insbesondere die Bundesaufsicht für Finanzdienstleistungen und das Wertpapierhandelsgesetz. Anschließend werden die Problematiken für Privatanleger in der Niedrigzinspolitik analysiert. Darauf folgt ein Kapitel über verschiedene Asset-Klassen, wie z. B. Liquidität, verzinsliche Wertpapiere, Immobilien, Rohstoffe und Aktien.
Schließlich werden im letzten Kapitel die Möglichkeiten für privates Portfoliomanagement untersucht. Dazu gehört eine Analyse am Beispiel eines Kunden, die Entwicklung einer strategischen Planung und die Optimierung von Portfolios für verschiedene Kundengruppen und Risikobereitschaften.
Schlüsselwörter
Die Arbeit befasst sich mit den Themen Vermögensverwaltung, Finanzportfoliomanagement, Niedrigzinspolitik, Asset Allocation, Diversifikation, Risikomanagement, Asset-Klassen, Investmentbanking, Regulatorik, Privatanleger, und Strategische Planung.
- Quote paper
- Daniel Zimmermann (Author), 2021, Finanzportfoliomanagement für Privatanleger. Vermögensverwaltung in Zeiten der Niedrigzinspolitik, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1027210
